Η ετήσια στατιστική είναι μια ευρέως παρακολουθούμενη μέτρηση, διότι υποδεικνύει τον τρόπο με τον οποίο πραγματοποιήθηκε πρόσφατα μια επένδυση ή μια αγορά. Το ποσοστό είναι σχετικά εύκολο να υπολογιστεί, και για εκείνους που δεν θέλουν να υπολογίσουν τον αριθμό με το χέρι, είναι επίσης διαθέσιμο σε μια σειρά από επενδυτικές δημοσιεύσεις. Επιπλέον, οι επιστροφές YTD μπορούν να εφαρμοστούν σε διάφορα σημεία αναφοράς ως ένας βολικός τρόπος σύγκρισης της απόδοσης μιας επένδυσης με την απόδοση της συνολικής αγοράς.
Τι είναι ένας δείκτης αναφοράς;
Οι δείκτες αναφοράς είναι τα βαρόμετρα της αγοράς που χρησιμοποιούνται για την παρακολούθηση της απόδοσης μιας ομάδας τίτλων και τα εν λόγω όργανα μέτρησης χρησιμοποιούνται για την ανάλυση της απόδοσης της αγοράς. Ο δείκτης S & P 500 είναι ένα από τα δημοφιλέστερα σημεία αναφοράς για την απόδοση της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς, καθώς περιλαμβάνει 500 εταιρείες και αντιπροσωπεύει περίπου το 80% της συνολικής χρηματιστηριακής αξίας όλων των αμερικανικών μετοχών. Ο Dow Jones Industrial Average, ο δείκτης Russell 2000, ο δείκτης Nasdaq Composite, ο MSCI World Index, ο FTSE100 και ο Nikkei 225 συγκαταλέγονται μεταξύ των πιο ευρέως χρησιμοποιούμενων σημείων αναφοράς.
Βασικές τακτικές
- Ένας δείκτης αναφοράς είναι ένας δείκτης που παρακολουθεί την απόδοση μιας ομάδας τίτλων. Οι ετήσιες αποδόσεις μετράνε τα κέρδη ή τις ζημίες μιας επένδυσης, δείκτη αναφοράς ή χαρτοφυλακίου καθ 'όλη τη διάρκεια του ημερολογιακού έτους. Το Yahoo Finance και το Google Finance προσφέρουν στατιστικά στοιχεία απόδοσης YTD. πηγές του έτους σε δεδομένα περιλαμβάνουν Morningstar, Vanguard, και η Wall Street Journal .
Οι δείκτες ομολόγων δημιουργούνται συνήθως από μεγάλους διαμεσολαβητές σταθερού εισοδήματος όπως οι Barclays, η Τράπεζα της Αμερικής Merrill Lynch και η JP Morgan. Ο αριθμός των σημείων αναφοράς των ομολόγων ποικίλλει ανάλογα με τον τύπο του εκδότη, τη διάρκεια, την απόδοση, τη γεωγραφική θέση και τη φορολογική κατάσταση. Το κριτήριο αναφοράς θα εξετάσει τόσο το εισόδημα από τυχόν πληρωμές τόκων προς τους ομολογιούχους όσο και τυχόν μεταβολές στην τιμή των ομολόγων.
Υπολογισμός της απόδοσης σε δωδεκάμηνη βάση
Η απόδοση σε ετήσια βάση (YTD) αναφέρεται στην αλλαγή της τιμής από την πρώτη ημέρα του τρέχοντος έτους. Για παράδειγμα, εάν ένα απόθεμα κλείσει το προηγούμενο ημερολογιακό έτος διαπραγμάτευσης για $ 50 ανά μετοχή και αξίζει 60 δολάρια στο τέλος Ιουνίου, η απόδοση (αν υποτεθεί ότι το απόθεμα δεν κατέβαλε μερίσματα) είναι $ 10 ή 20%. Στην περίπτωση αυτή, όταν η περίοδος λήγει στα τέλη Ιουνίου, η επιστροφή YTD θα είναι ίση με την εξαμηνιαία επιστροφή.
Η χρήση μιας χρονικής περιόδου καθορίζει ένα κοινό χρονικό πλαίσιο για την αξιολόγηση της απόδοσης των διαφόρων τίτλων, συμπεριλαμβανομένης της απόδοσης ενός αποθέματος ή ενός ομολόγου έναντι ενός δείκτη αναφοράς. Το YTD είναι επίσης χρήσιμο για τη μέτρηση αλλαγών σε άλλα δεδομένα, όπως οικονομικούς δείκτες, χρηματοοικονομικές επιδόσεις ή ένα ολόκληρο χαρτοφυλάκιο.
Η ετήσια μέτρηση περιορίζεται στο ότι οι τάσεις που προκύπτουν από την απόδοση του YTD στις αρχές του έτους μπορεί να είναι παραπλανητικές. Για παράδειγμα, αν υπολογίσετε την απόδοση του ενός έτους κατά την τρίτη ημέρα συναλλαγών του έτους, το αποτέλεσμα δεν θα προσφέρει μια αξιόπιστη ένδειξη της πρόσφατης απόδοσης, διότι καταγράφει μόνο μερικές ημέρες.
Πηγές πληροφοριών από έτος σε ημερομηνία
Το Yahoo Finance έχει ένα τμήμα διαγραμμάτων με την επιλογή να βλέπει το ιστορικό τιμών σε διάφορα χρονικά διαστήματα, συμπεριλαμβανομένου του YTD. Το Yahoo Finance παρέχει επίσης διαθέσιμα στοιχεία ιστορικών τιμών για μια ποικιλία διαφορετικών τύπων επενδύσεων. Παρόμοια με την υπηρεσία Yahoo, το Google Finance έχει επίσης μια λειτουργία πίνακα τιμών που επιτρέπει στους χρήστες να επιλέγουν το YTD ως παρατηρούμενη περίοδο για μετοχές και δείκτες.
Η Morningstar έχει το δικό της σύνολο χρηματιστηριακών δεικτών για μια ποικιλία κατηγοριών μετοχών που βασίζονται στο μέγεθος, τη βιομηχανία και την ωριμότητα της εταιρείας. Επιπλέον, στην ενότητα των αγορών του ιστότοπου του Morningstar υπάρχει πίνακας με δεδομένα απόδοσης YTD για κάθε δείκτη αναφοράς. Ο Όμιλος Vanguard έχει μια σελίδα επιστροφών αναφοράς στο τμήμα Investing της ιστοσελίδας του. Οι πίνακες αυτής της σελίδας περιλαμβάνουν την απόδοση YTD για διάφορους δείκτες μετοχών και ομολόγων. Τέλος, η Wall Street Journal δημοσιεύει στοιχεία αναφοράς YTD για μετοχές και ομόλογα στο Κέντρο Δεδομένων Αγοράς.
