Μια χούφτα των αποθεμάτων θα ξεπεράσει καθώς εκμεταλλεύονται τέσσερις βασικές τάσεις που μετασχηματίζουν μια αυτοκινητοβιομηχανία που πρόκειται να φανεί πολύ διαφορετική από αυτή που συμβαίνει σήμερα σε μια άλλη δεκαετία. "Ο κλάδος της αυτοκινητοβιομηχανίας θα αλλάξει δραματικά τα επόμενα πέντε ή 10 χρόνια", δήλωσε ο Rod Lache της Wolfe Research στο Barron's, καθώς ο ίδιος και ο συνάδελφός του, Dan Galves, επεσήμαναν σε General Motors, Tesla, Lear, BorgWarner και Aptiv. από αυτό που ονομάζουν ACES megatrends-Αυτόνομο, Συνδεδεμένο, Ηλεκτρικό και Shared-οδηγώντας τις αλλαγές στην αυτοκινητοβιομηχανία.
5 αποθέματα που μπορούν να κερδίσουν τον αυτόματο αγώνα
- Η General Motors Co. (GM) Tesla Inc. (TSLA) Lear Corp. (LEA) BorgWarner Inc. (BWA) Aptiv PLC (APTV)
"Πρώτον, ψάχνουμε για εταιρείες που είναι έτοιμες για εξαιρετική ανάπτυξη. Δεύτερον, επιδιώκουμε εκείνους που είναι ανθεκτικοί λόγω της έκθεσης σε έναν πελάτη ή μια τεχνολογία που κάνει καλά, μια ισχυρή ανεκτέλεστη σειρά παραγγελιών ή πολύ χαμηλή λειτουργική μόχλευση. Τρίτον οι εταιρείες που μπορούν να δημιουργήσουν αξία μέσω των spinoffs. Τέταρτον είναι εκείνοι με εξαιρετική ελεύθερη ταμειακή ροή », δήλωσε η Lache.
4 Μέγα τάσεις μεταφορών
- ΑυτόνομηΣύνδεση ΗλεκτρικήShared
Τι σημαίνει για τους επενδυτές
Το μέλλον της αυτοκινητοβιομηχανίας είναι εκείνο όπου τα οχήματα είναι ολοένα και πιο μηδενικά, όλο και περισσότερο συνδεδεμένα με τις υπηρεσίες κινητών επικοινωνιών, όλο και λιγότερο εξαρτώμενα από τα ορυκτά καύσιμα, και όλο και περισσότερο μοιράζονται μεταξύ περισσότερου πληθυσμού. Αυτές οι αλλαγές θα διαταράξουν την αγορά αυτοκινήτων όπως υπάρχει σήμερα, αλλά θα φέρουν επίσης τεράστιες ευκαιρίες.
Σε μόλις έξι χρόνια, η Lache αναμένει ότι η παγκόσμια αγορά αυτόνομων τεχνολογιών οδήγησης αξίας 6 δισεκατομμυρίων δολαρίων θα αυξηθεί στα 50 δισεκατομμύρια δολάρια. Παρόλο που τα υβριδικά οχήματα περιείχαν μόλις το 3% της συνολικής παγκόσμιας παραγωγής ελαφρών οχημάτων πέρυσι, η Lache προβλέπει ότι θα φθάσουν το 24% μέσα σε πέντε χρόνια, σύμφωνα με την Barron.
Η 75% της General Motors στη Cruise Automation, ένας από τους ηγέτες στην τεχνολογία τεχνητής νοημοσύνης (AI) για αυτόνομα οχήματα, θα βοηθήσει την παραδοσιακή αυτοκινητοβιομηχανία να επωφεληθεί από την πρόσφατη τάση. Επιπλέον, η εταιρεία διαθέτει ισχυρή ελεύθερη ταμειακή ροή, η οποία είναι πιθανό να παραμείνει ακόμη και σε περίοδο ύφεσης.
Η Lache και οι Galves μοιάζουν επίσης με τον Tesla, παρά την κερδοφορία και τα προβλήματα παραγωγής του ηλεκτρικού αυτοκινήτου στο παρελθόν. Πιστεύουν ότι η εταιρεία παράγει σήμερα αρκετά έσοδα για να αυτοχρηματοδοτήσει περίπου το 30% της αύξησης της παραγωγικής ικανότητας τα επόμενα πέντε χρόνια. Το άνοιγμα ενός εργοστασίου στην Κίνα αργότερα αυτό το έτος θα είναι επίσης ένας βασικός καταλύτης για το απόθεμα.
Η BorgWarner, η Lear και η Aptiv είναι βασικοί προμηθευτές διαφόρων εξαρτημάτων για υβριδικά ή πλήρως ηλεκτρικά οχήματα και για την ηλεκτρική αρχιτεκτονική που απαιτείται για την «εξομάλυνση» των αυτοκινήτων.
Κοιτάω μπροστά
Το πρόβλημα με την πρόβλεψη των νικητών σε μια αγορά που βρίσκεται σε γρήγορη αλλαγή είναι ότι υπάρχουν τόσες πολλές άγνωστες μεταβλητές για τις οποίες πρέπει να ληφθούν υπόψη. Ο κανονισμός θα μπορούσε να αποτελέσει εμπόδιο για την υιοθέτηση οχημάτων με πλήρη αυτονομία, ενώ άλλες τάσεις εκτός της αυτοκινητοβιομηχανίας, όπως η αύξηση των ατόμων που εργάζονται εξ αποστάσεως, θα μπορούσαν να μειώσουν τη συνολική ζήτηση για μεταφορές αυτοκινήτων. Περαιτέρω, η αλλαγή μπορεί συχνά να απομακρύνει τα προηγούμενα εμπόδια στην είσοδο, επιτρέποντας στις νεοφερμένες επιχειρήσεις να διαταράξουν τους αρχηγούς της αγοράς.
