Η μέθοδος αποτίμησης αποθεμάτων (LIFO), η οποία επιτρέπεται βάσει των γενικά αποδεκτών λογιστικών αρχών των ΗΠΑ (GAAP), απαγορεύεται βάσει των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς (ΔΠΧΠ). Καθώς οι κανόνες των ΔΠΧΠ βασίζονται σε αρχές και όχι σε ακριβείς κατευθυντήριες γραμμές, η χρήση του LIFO απαγορεύεται λόγω πιθανών στρεβλώσεων που μπορεί να έχει στην κερδοφορία και τις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας. Κατ 'αρχήν, ο LIFO μπορεί να προκαλέσει στρέβλωση του καθαρού εισοδήματος όταν οι τιμές αυξάνονται (πληθωρισμός). Τα ποσά αποθέματος LIFO βασίζονται σε παρωχημένους και απαρχαιωμένους αριθμούς και οι εκκαθαρίσεις LIFO μπορούν να παρέχουν στους αδίστακτους διαχειριστές τα μέσα για την τεχνητή αύξηση των κερδών.
Κατανεμημένο Καθαρό Εισόδημα
Το LIFO βασίζεται στην αρχή ότι το τελευταίο απόθεμα που αγοράστηκε θα είναι το πρώτο που θα πωληθεί. Ας ρίξουμε μια ματιά σε ένα παράδειγμα των επιπτώσεων της λογιστικής LIFO εναντίον First-In-First-Out (FIFO) σε μια υποθετική εταιρεία, Firm A.
Εταιρική Αποθεματοποίηση Συναλλαγών
|
Αγορά στο έτος |
Οι μονάδες που αγοράσατε |
Κόστος ανά μονάδα |
Συνολικό κόστος αποθεμάτων |
|
Έτος 1 |
1000 |
$ 1.00 |
$ 1000 |
|
Έτος 2 |
1000 |
1, 15 δολάρια |
$ 1150 |
|
Έτος 3 |
1000 |
$ 1.20 |
$ 1200 |
|
Έτος 4 |
1000 |
1, 25 δολάρια |
$ 1250 |
|
Έτος 5 |
1000 |
1, 30 δολάρια |
$ 1300 |
Τώρα υποθέστε ότι η εταιρία Α πωλεί 3.500 μονάδες στο Έτος 5 με $ 2.00 ανά μονάδα.
Κάτω από το FIFO:
Έσοδα: 3.500 x 2.00 = 7.000 δολάρια
Έτος 1: 1.000 x 1.00 = 1.000 δολάρια
Έτος 2: 1.000 x 1.15 δολάρια = 1.150 δολάρια
Έτος 3: 1.000 x 1.20 = 1.200 δολάρια
Έτος 4: 500 x 1, 25 δολάρια = 625 δολάρια
Συνολικό κόστος πωληθέντων προϊόντων (COGS): 3.975 δολάρια
Συνολικά Μικτά Κέρδη: $ 7.000 - $ 3.975 = $ 3.025
Αξία του εναπομένοντος αποθέματος: 1.925 δολάρια (500 μονάδες από το έτος 4 + 1.000 μονάδες από το έτος 5, με το σχετικό κόστος ανά μονάδα)
Υπό LIFO:
Έσοδα: 3.500 x 2.00 = 7.000 δολάρια
Έτος 5: 1.000 x 1.30 δολάρια = 1.300 δολάρια
Έτος 4: 1.000 x 1.25 δολάρια = 1.250 δολάρια
Έτος 3: 1.000 x 1.20 = 1.200 δολάρια
Έτος 2: 500 x 1, 15 δολάρια = 575 δολάρια
Συνολικό κόστος πωληθέντων προϊόντων (COGS): 4, 325 δολάρια
Αξία του εναπομένοντος αποθέματος: 1.575 (1.000 μονάδες από το έτος 1 + 500 μονάδες από το έτος 2 με τα σχετικά έξοδα ανά μονάδα)
Μεικτά κέρδη βάσει του FIFO: $ 3.025
Μεικτά κέρδη στο πλαίσιο του LIFO: $ 2.675
Όπως μπορείτε να δείτε, η Εταιρεία Α υπό την FIFO φαίνεται πιο κερδοφόρα, παρόλο που έχει πουλήσει τον ίδιο ακριβώς αριθμό μονάδων συνολικά. Στην επιφάνεια, αυτό μπορεί να φαίνεται αντιπαραγωγικό για τη φαινομενικά ανεπαρκή αναφορά των κερδών της εταιρείας, αλλά το όφελος του LIFO έγκειται στα φορολογικά του οφέλη. Με χαμηλότερα μικτά κέρδη (υψηλότερα COGS), οι επιχειρήσεις που χρησιμοποιούν το LIFO είναι σε θέση να μειώσουν τις φορολογικές υποχρεώσεις τους. Αυτή η μείωση της φορολογικής υποχρέωσης γίνεται σε μια τιμή: μια έντονα ξεπερασμένη αξία αποθέματος.
Υπερχρεμένος Ισολογισμός
Το LIFO χρησιμοποιείται από τις επιχειρήσεις για να μειώσουν τις φορολογικές τους υποχρεώσεις σε βάρος μιας ξεπερασμένης αξίας αποθεμάτων όπως αντικατοπτρίζεται στον ισολογισμό. Αυτό δημιουργεί την πιθανότητα μιας έντονα ξεπερασμένης αποτίμησης και, στη συνέχεια, άχρηστη αποτίμηση των αποθεμάτων. Για παράδειγμα, φανταστείτε ότι η εταιρία Α αγοράζει 1.500 μονάδες απογραφής στο Έτος 6 με κόστος $ 1.40 και αργότερα πωλεί τον ίδιο αριθμό μονάδων.
Σύμφωνα με το FIFO, το COGS θα είναι 500 μονάδες στα 1, 25 δολάρια από το εναπομένον απόθεμα του Έτους 4 και 1000 μονάδες στα 1, 30 δολάρια από το Έτος 5 για συνολικά 1, 925 δολάρια. Σύμφωνα με το LIFO, τα COGS θα είναι τα 1.500 μονάδες που αγοράστηκαν στο Έτος 6 με κόστος $ 1.40 για συνολικά 2.100 δολάρια. Η υπόλοιπη αξία απογραφής κάτω από το FIFO θα είναι 2.100 δολάρια, ενώ η αξία αποθέματος βάσει LIFO θα είναι 500 μονάδες από το έτος 2 στα 1, 15 δολάρια ανά μονάδα και 1000 μονάδες από το έτος 1 στα 1, 00 δολάρια ανά μονάδα, για συνολικό ποσό 1, 575 δολαρίων.
Ο ισολογισμός στο πλαίσιο του LIFO αντιπροσωπεύει σαφώς μια ξεπερασμένη αξία αποθέματος που είναι ηλικίας τεσσάρων ετών. Επιπλέον, εάν η Εταιρεία Α αγοράζει και πωλεί το ίδιο ποσό αποθέματος κάθε χρόνο (πράγμα που είναι μια ισχυρή πιθανότητα εάν η Εταιρεία Α είναι μια ενεργειακή εταιρεία, καθώς τείνουν να πωλούν τις πρώτες μονάδες που αποκτήθηκαν πρώτα), αφήνοντας την υπολειμματική αξία από το Έτος 1 και το Έτος 2 ανέγγιχτο, ο ισολογισμός του θα συνεχίσει να υποβαθμίζεται στην αξιοπιστία.
Αυτό το σενάριο είναι εμφανές στις οικονομικές καταστάσεις της ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM) για το 2010, οι οποίες ανέφεραν απογραφή 13 δισ. Δολαρίων με βάση την υπόθεση LIFO. Στις σημειώσεις για αυτές τις δηλώσεις, η Exxon αποκάλυψε ότι το πραγματικό τρέχον κόστος του ίδιου αποθέματος ήταν 21, 3 δισ. Δολάρια υψηλότερο από τον αριθμό που αναφέρθηκε. Όπως μπορείτε να φανταστείτε, ένα περιουσιακό στοιχείο που αναφέρεται σε 13 δισ. Δολάρια όταν στην πραγματικότητα αξίζει 34, 3 δισ. Δολάρια μπορεί να εγείρει σοβαρά ερωτήματα σχετικά με την εγκυρότητα του LIFO.
Σημειώστε ότι εάν τα στοιχεία αυτά που αντιπροσωπεύονται σε σοβαρά ξεπερασμένους αριθμούς δεν προορίζονται ποτέ για σκοπούς μεταπώλησης, οι αποτιμήσεις LIFO δεν θα ήταν θέμα. Ωστόσο, από καιρό σε καιρό, αυτά τα ξεπερασμένα περιουσιακά στοιχεία μεταπωλούνται. Αυτό αναδεικνύει ένα άλλο σημείο διαμάχης για τις εκκαθαρίσεις του LIFO: LIFO.
LIFO Εκκαθάριση
Μια εκκαθάριση LIFO συμβαίνει όταν τα προαναφερθέντα παρωχημένα περιουσιακά στοιχεία πωλούνται, αλλά τα COGS από αυτά τα περιουσιακά στοιχεία αντιστοιχίζονται με τρέχοντα έσοδα. Ας υποθέσουμε ότι η Εταιρεία Α πωλεί 3.000 μονάδες στο Έτος 6:
Κάτω από το FIFO:
3.000 x 2.00 = έσοδα 6.000 δολαρίων
COGS:
Έτος 6: 1.500 x 1.40 δολάρια = 2.100 δολάρια
Πλέον αποθέματα έτους 4 και έτους 5 με το αντίστοιχο κόστος ανά μονάδα: $ 1.925
Σύνολο: $ 4.025
Μεικτά κέρδη στο Έτος 6 υπό FIFO: $ 6.000 - $ 4.025 = $ 1.975
Υπό LIFO:
3000 x $ 2, 0 = έσοδα $ 6000
COGS:
Έτος 6: 1500 x 1, 40 $ = 2100 $
Πλέον από τα εναπομένοντα αποθέματα Έτους 1 και Έτους 2 με το σχετικό κόστος ανά μονάδα: 1.575 δολάρια
Σύνολο: $ 3.675
Μεικτά κέρδη βάσει του LIFO: 2, 325 δολάρια
Όταν έχει πραγματοποιηθεί εκκαθάριση LIFO, η Εταιρεία Α φαίνεται πολύ πιο κερδοφόρα απ 'ό, τι εάν χρησιμοποιούσε το FIFO. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι το παλιό κόστος ταιριάζει με τα τρέχοντα έσοδα σε έναν εφάπαξ, μη βιώσιμο πληθωρισμό κερδών. Σε περιόδους οικονομικής επιβράδυνσης, θα μπορούσε να ασκηθεί πίεση στη διοίκηση για την εκκαθάριση παλαιών στρωμάτων LIFO προκειμένου να ενισχυθεί η κερδοφορία. Περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με το εάν έχει πραγματοποιηθεί ή όχι εκκαθάριση LIFO μπορούν να αντληθούν από τις υποσημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις ή από τις μειώσεις στο αποθεματικό LIFO (η διαφορά αποθέματος στο ποσό αποθέματος μεταξύ LIFO και το ποσό εάν χρησιμοποιήθηκε ο FIFO).
Συμπέρασμα
Ενώ μπορεί να υποστηριχθεί ότι η LIFO COGS αντικατοπτρίζει καλύτερα τα υπάρχοντα υφιστάμενα έξοδα για την αγορά του αποθέματος, είναι προφανές ότι το LIFO έχει αρκετές ελλείψεις. Το LIFO υποτιμά τα κέρδη για χαμηλότερο φορολογητέο εισόδημα, αποκαλύπτει ξεπερασμένους και απαρχαιωμένους αριθμούς αποθεμάτων και μπορεί να δημιουργήσει ευκαιρίες για τη διοίκηση να χειρίζεται κέρδη μέσω εκκαθάρισης LIFO. Λόγω αυτών των ανησυχιών, το LIFO απαγορεύεται βάσει των ΔΠΧΠ.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Εταιρική Οικονομία & Λογιστική
Ένας εύκολος τρόπος για τον προσδιορισμό του κόστους των πωληθέντων προϊόντων με τη μέθοδο FIFO
Λογιστική
Αποτίμηση αποθέματος - LIFO εναντίον FIFO
Business Essentials
Πότε και γιατί πρέπει μια εταιρεία να χρησιμοποιεί το LIFO
Τύποι και διαδικασίες παραγγελίας συναλλαγών
Σταθμισμένος μέσος όρος εναντίον FIFO έναντι LIFO: Ποια είναι η διαφορά;
Θεμελιώδης Ανάλυση
Λογαριασμός Ισολογισμού έναντι Κατάστασης Κερδών και Ζημιών: Ποια είναι η διαφορά;
Λογιστική
Μέτρηση του αντίκτυπου του συνδυασμού των GAAP και των ΔΠΧΑ
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Τελικό αποθεματικό Το αποθετήριο τερματισμού είναι μια κοινή χρηματοοικονομική μέτρηση που μετρά την τελική αξία των αγαθών που είναι ακόμα διαθέσιμα προς πώληση στο τέλος μιας λογιστικής περιόδου. περισσότερη εκκαθάριση LIFO LIFO Η εκκαθάριση LIFO συμβαίνει όταν μια εταιρεία που χρησιμοποιεί τη μέθοδο αποτίμησης αποθεμάτων τελευταίας προτεραιότητας (LIFO) εκκαθαρίζει το παλαιότερο απόθεμα LIFO. Περισσότερο Κόστος Πωληθέντων Αγαθών - COGS Το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS) ορίζεται ως το άμεσο κόστος που αποδίδεται στην παραγωγή των αγαθών που πωλούνται σε μια εταιρεία. περισσότερα Λογιστικές πολιτικές Ορισμός Οι λογιστικές πολιτικές είναι οι συγκεκριμένες αρχές και οι διαδικασίες που εφαρμόζει η ομάδα διαχείρισης μιας εταιρείας, οι οποίες χρησιμοποιούνται για την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων. Μέθοδος μέσου κόστους βάσης Η μέθοδος μέσου κόστους βάσης είναι ένα σύστημα υπολογισμού της αξίας των θέσεων αμοιβαίων κεφαλαίων σε έναν φορολογητέο λογαριασμό για τον προσδιορισμό του κέρδους / ζημίας για τη φορολογική αναφορά. πιο γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP) Τα GAAP είναι ένα κοινό σύνολο λογιστικών αρχών, προτύπων και διαδικασιών που πρέπει να ακολουθούν οι δημόσιες εταιρείες στις ΗΠΑ κατά την κατάρτιση των οικονομικών τους καταστάσεων. περισσότερο