Υπάρχουν διάφοροι λόγοι για τους οποίους ένα άτομο μπορεί να επιλέξει να αγοράσει αμοιβαία κεφάλαια αντί για μεμονωμένα αποθέματα. Τα πιο κοινά πλεονεκτήματα είναι ότι τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν διαφοροποίηση, ευκολία και χαμηλότερο κόστος.
Πολλοί εμπειρογνώμονες συμφωνούν ότι σχεδόν όλα τα πλεονεκτήματα της διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου μετοχών (τα οφέλη που προκύπτουν από την αγορά διαφόρων μετοχών εταιρειών που λειτουργούν σε ανόμοιους τομείς) υλοποιούνται πλήρως όταν ένα χαρτοφυλάκιο κατέχει περίπου 20 μετοχές από εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε διαφορετικούς κλάδους. Στο σημείο αυτό, μεγάλο μέρος του κινδύνου που συνδέεται με την επένδυση έχει διαφοροποιηθεί. Ο υπόλοιπος κίνδυνος θεωρείται συστηματικός κίνδυνος ή κίνδυνος σε επίπεδο αγοράς. Εφόσον οι περισσότερες μεσιτικές εταιρείες χρεώνουν την ίδια προμήθεια για μία μετοχή ή 5.000 μετοχές, μπορεί να είναι δύσκολο για έναν επενδυτή που μόλις αρχίζει να αγοράζει σε 20 διαφορετικά αποθέματα.
Η ευκολία των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι σίγουρα ένας από τους κύριους λόγους για τους οποίους οι επενδυτές επιλέγουν να παράσχουν το τμήμα του μετοχικού κεφαλαίου του χαρτοφυλακίου τους αντί να αγοράσουν μεμονωμένες μετοχές. Ο προσδιορισμός της κατανομής του χαρτοφυλακίου ενός χαρτοφυλακίου, η έρευνα μεμονωμένων αποθεμάτων για να βρεθούν οι εταιρείες σε καλή θέση για ανάπτυξη καθώς και η παρακολούθηση των αγορών είναι πολύ χρονοβόρα. Οι άνθρωποι αφιερώνουν ολόκληρη τη σταδιοδρομία τους στο χρηματιστήριο και πολλοί εξακολουθούν να χάνουν τις επενδύσεις τους. Αν και η επένδυση σε αμοιβαίο κεφάλαιο ασφαλώς δεν εγγυάται ότι οι επενδύσεις σας θα αυξηθούν με την πάροδο του χρόνου, είναι ένας τρόπος αποφυγής κάποιων από τις πολύπλοκες διαδικασίες λήψης αποφάσεων που σχετίζονται με την επένδυση σε μετοχές.
Πολλά αμοιβαία κεφάλαια, όπως ένα τομεακό ταμείο, προσφέρουν στους επενδυτές την ευκαιρία να αγοράσουν σε μια συγκεκριμένη βιομηχανία ή να αγοράσουν μετοχές με συγκεκριμένη αναπτυξιακή στρατηγική, όπως το ταμείο επιθετικής ανάπτυξης ή την αξία που επενδύουν σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αξίας. Εάν θέλετε να παρακολουθείτε τη συνολική αγορά, μπορείτε να αγοράσετε ένα ταμείο δείκτη. Μπορείτε να διαφοροποιήσετε σε κατηγορίες μη μετοχικών περιουσιακών στοιχείων αγοράζοντας ένα ομολογιακό ταμείο το οποίο επενδύει μόνο σε σταθερό εισόδημα.
Μερικοί επενδυτές θεωρούν ότι η αγορά μερικών μετοχών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που πληροί τα βασικά κριτήρια επένδυσης είναι ευκολότερο από το να ανακαλύψουν ποιες είναι οι εταιρείες στις οποίες το κεφάλαιο επενδύει στην πραγματικότητα και αν είναι επενδύσεις καλής ποιότητας. Θα προτιμούσαν να αφήσουν την έρευνα και τη λήψη αποφάσεων σε κάποιον άλλο.
Τέλος, το κόστος συναλλαγών των συνηθισμένων χρηματιστηριακών συναλλαγών μπορεί να αυξηθεί γρήγορα για μεμονωμένους επενδυτές. Τα κέρδη από την ανατίμηση της τιμής του μετοχικού κεφαλαίου μπορούν να ακυρωθούν από το κόστος ολοκλήρωσης μιας ενιαίας πώλησης μετοχών ενός επενδυτή μιας συγκεκριμένης εταιρείας. Οι επενδυτές που πραγματοποιούν πολλές συναλλαγές θα πρέπει να ρίξουν μια ματιά στη λίστα με μεσίτες που χρεώνουν χαμηλότερες από τις μέσες αμοιβές.
Με αμοιβαίο κεφάλαιο, το κόστος διαπραγμάτευσης κατανέμεται σε όλους τους επενδυτές του αμοιβαίου κεφαλαίου, μειώνοντας έτσι το κόστος ανά άτομο. Πολλές εταιρίες μεσιτείας full-service κάνουν τα χρήματά τους μακριά από αυτά τα εμπορικά έξοδα, και οι μεσίτες που εργάζονται για αυτούς ενθαρρύνονται να ανταλλάσσουν τις μετοχές των πελατών τους σε τακτική βάση. Αν και οι συμβουλές που παρέχονται από έναν μεσίτη μπορεί να βοηθήσουν τους πελάτες να κάνουν σοφοί επενδυτικές αποφάσεις, πολλοί επενδυτές θεωρούν ότι το οικονομικό όφελος της ύπαρξης ενός μεσίτη απλώς δεν δικαιολογεί το κόστος.
Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι υπάρχουν και μειονεκτήματα της επένδυσης αμοιβαίων κεφαλαίων, καθώς, όπως και με οποιαδήποτε απόφαση, να εκπαιδεύσετε τον εαυτό σας και να μάθετε για το μεγαλύτερο μέρος των διαθέσιμων επιλογών είναι ο καλύτερος τρόπος να προχωρήσετε.
Οι περισσότεροι μεσίτες στο διαδίκτυο έχουν αμοιβαία ασφαλιστικά ταμεία στις τοποθεσίες τους για να σας βοηθήσουν να βρείτε τα αμοιβαία κεφάλαια που ταιριάζουν στο χαρτοφυλάκιο σας Μπορείτε επίσης να αναζητήσετε χρήματα που μπορούν να αγοραστούν χωρίς να δημιουργηθεί ένα τέλος συναλλαγής ή τα χρήματα που χρεώνουν χαμηλά τέλη διαχείρισης. Η λειτουργία αναζήτησης μπορεί επίσης να σας επιτρέψει να εντοπίσετε κοινωνικά υπεύθυνους πόρους.
Μια εναλλακτική λύση στα αμοιβαία κεφάλαια είναι τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Έχουμε καταρτίσει μια λίστα με μεσίτες που εξυπηρετούν καλύτερα τους επενδυτές που θέλουν να ανταλλάξουν αυτό το συγκεκριμένο είδος περιουσιακού στοιχείου.
Διαχειριστής συμβουλών
Joe Allaria, CFP®
CarsonAllaria Wealth Management, Carbon, IL
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο θα προσφέρει διαφοροποίηση μέσω της έκθεσης σε ένα πλήθος μετοχών. Ο λόγος που συνιστάται σε σχέση με την κατοχή ενός μόνο αποθέματος είναι ότι η κατοχή ενός μεμονωμένου αποθέματος θα φέρει μεγαλύτερο κίνδυνο από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Αυτός ο τύπος κινδύνου είναι γνωστός ως μη συστηματικός κίνδυνος. Ο μη συστημικός κίνδυνος είναι ένας κίνδυνος που μπορεί να διαφοροποιηθεί. Για παράδειγμα, αν διαθέτετε μόνο ένα απόθεμα, θα μπορούσατε να αναλάβετε εταιρικό κίνδυνο που δεν ισχύει για άλλες εταιρείες στον ίδιο τομέα της αγοράς. Τι γίνεται αν ο CEO και η εκτελεστική ομάδα τους φεύγουν απροσδόκητα; Τι θα συμβεί αν μια φυσική καταστροφή πλήξει ένα κέντρο παραγωγής που επιβραδύνει την παραγωγή; Τι γίνεται αν τα κέρδη είναι μειωμένα λόγω ελαττώματος ενός προϊόντος ή μιας δίκης; Αυτά είναι μόνο μερικά παραδείγματα των τύπων πράξεων που μπορεί να συμβεί σε μία εταιρεία, αλλά δεν είναι πιθανό να συμβούν σε όλες τις εταιρείες ταυτόχρονα.
Ναι, υπάρχει επίσης συστηματικός κίνδυνος, ο οποίος είναι ο κίνδυνος που δεν μπορείτε να διαφοροποιήσετε. Αυτό θα ήταν παρόμοιο με τον κίνδυνο αγοράς ή τον κίνδυνο μεταβλητότητας. Πρέπει να γίνει κατανοητό ότι υπάρχει κίνδυνος που συνδέεται με την επένδυση στην αγορά. Αν η αγορά στο σύνολό της μειωθεί σε αξία, αυτό δεν είναι κάτι που μπορεί εύκολα να διαφοροποιηθεί.
Επομένως, εάν θέλετε να επενδύσετε σε μεμονωμένες μετοχές, θα συνιστούσα να ερευνήσετε πώς μπορείτε να καταρτίσετε το δικό σας καλάθι με αποθέματα, ώστε να μην έχετε μόνο ένα απόθεμα. Βεβαιωθείτε ότι είστε επαρκώς διαφοροποιημένοι μεταξύ μεγάλων και μικρών εταιρειών, εταιρειών αξίας και ανάπτυξης, εγχώριων και διεθνών εταιρειών, καθώς και μεταξύ μετοχών και ομολόγων, ανάλογα με την ανοχή σας σε κινδύνους. Σε αυτό το σημείο μπορεί να είναι χρήσιμο να αναζητήσετε επαγγελματική βοήθεια κατά την κατασκευή αυτών των τύπων χαρτοφυλακίων. Αυτός ο τύπος έρευνας και χαρτοφυλακίου κατασκευής και παρακολούθησης μπορεί να πάρει αρκετό χρόνο.
Η εναλλακτική λύση είναι να επενδύσουμε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο για άμεση διαφοροποίηση… φυσικά, υπάρχει ένας κατάλογος με πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε κατά την επιλογή αμοιβαίων κεφαλαίων επίσης. Τα αμοιβή, η φιλοσοφία των επενδύσεων, τα φορτία και οι επιδόσεις είναι μόνο λίγα στοιχεία που πρέπει να λάβετε υπόψη κατά την αξιολόγηση των αμοιβαίων κεφαλαίων.
