Κάθε καταλαβαίνω επενδυτής γνωρίζει ότι δεν μπορείτε να βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι. Παρόλο που δεν μπορεί να αποκοπεί πλήρως ο κίνδυνος, η διαφοροποίηση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας μπορεί να σας βοηθήσει να επιτύχετε τους επενδυτικούς στόχους σας μεγιστοποιώντας τις αποδόσεις σας. Υπάρχουν πολλά διαφορετικά οχήματα επένδυσης για να επιλέξετε από τα αποθέματα, τα ομόλογα, τα αμοιβαία κεφάλαια, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα νομίσματα. Αυτά μπορούν να κατανεμηθούν ακόμη περισσότερο, συγκεντρώνοντας στοιχεία ενεργητικού που μοιράζονται τα χαρακτηριστικά - τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης, τα οικονομικά, τα κρατικά ομόλογα είναι μόνο μερικά παραδείγματα. Και μην ξεχνάτε τα εμπορεύματα. Αυτά είναι βασικά αγαθά που μπορούν να μετατραπούν σε άλλα αγαθά και υπηρεσίες. Υπάρχουν διάφορες επενδύσεις σε βασικά προϊόντα για νέους και έμπειρους εμπόρους. Αλλά πριν ξεκινήσετε να κάνετε το άλμα, εδώ είναι μερικά σημαντικά πράγματα που πρέπει να ξέρετε για την επένδυση σε βασικά προϊόντα, συμπεριλαμβανομένων των καλύτερων που πρέπει να λάβετε υπόψη.
Βασικές τακτικές
- Η επένδυση σε βασικά προϊόντα μπορεί να προσφέρει στους επενδυτές διαφοροποίηση, αντιστάθμιση του πληθωρισμού και θετικές αποδόσεις. Οι επενδυτές ενδέχεται να αντιμετωπίσουν μεταβλητότητα όταν οι επενδύσεις τους παρακολουθούν ένα μόνο αγαθό ή έναν τομέα της οικονομίας. Η προσφορά, η ζήτηση και η γεωπολιτική επηρεάζουν όλες τις τιμές των βασικών προϊόντων. συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων, αποθέματα, ETF ή αμοιβαία κεφάλαια, ή μπορούν να κατέχουν φυσικά αγαθά όπως τα χρυσά ράβδους.
Τι είναι Επένδυση σε Εμπορεύματα;
Η διαπραγμάτευση των εμπορευμάτων επανέρχεται αιώνες, ακόμη και πριν από την ανταλλαγή μετοχών και ομολόγων. Ήταν μια πολύ σημαντική επιχείρηση, συνδέοντας διαφορετικούς πολιτισμούς και ανθρώπους μαζί. Από τα μπαχαρικά και τα μεταξωτά στις πρώτες μέρες στα χρηματιστήρια όπου τα περιουσιακά αυτά στοιχεία αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης, τα αγαθά εξακολουθούν να είναι ένα δημοφιλές επενδυτικό μέσο.
Οι επενδυτές που ελπίζουν να εισέλθουν στην αγορά βασικών προϊόντων, υπάρχουν αρκετοί διαφορετικοί τρόποι να το κάνουν. Οι επενδυτές που είναι πεινασμένοι σε εμπορεύματα μπορούν να εξετάσουν το ενδεχόμενο άμεσης επένδυσης στο φυσικό εμπόρευμα ή έμμεσα με την αγορά μετοχών σε εταιρείες βασικών προϊόντων, αμοιβαία κεφάλαια ή χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs).
Οφέλη
Ένα από τα μεγαλύτερα οφέλη από την επένδυση σε βασικά προϊόντα είναι το γεγονός ότι τείνουν να προστατεύουν τους επενδυτές από τις επιπτώσεις του πληθωρισμού. Γενικά, η ζήτηση για εμπορεύματα τείνει να είναι υψηλή κατά τη διάρκεια περιόδων υψηλού πληθωρισμού, γεγονός που ωθεί τις τιμές. Είναι επίσης ένα καλό στοίχημα έναντι του αμερικανικού δολαρίου, οπότε όταν μειώνεται το δολάριο, οι τιμές των βασικών προϊόντων αυξάνονται.
Εκτός από τα οφέλη της διαφοροποίησης, υπάρχει η δυνατότητα μεγιστοποίησης των αποδόσεων με επενδύσεις σε βασικά προϊόντα. Αν και οι τιμές των βασικών εμπορευμάτων υπόκεινται σε διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών, τα επιτόκια, η παγκόσμια ζήτηση της παγκόσμιας οικονομίας είναι ισχυρή. Αυτό έχει γενικά θετικό αντίκτυπο στα αποθέματα εταιρειών που ασχολούνται ειδικά με εμπορεύματα, γεγονός που μπορεί να μεταφραστεί σε θετικές αποδόσεις στους επενδυτές.
Κίνδυνοι
Ένα πράγμα που πρέπει να θυμάστε είναι ότι τα εμπορεύματα τείνουν να είναι πολύ πιο ευμετάβλητα από ό, τι άλλα είδη επενδύσεων - ειδικά τα κεφάλαια που παρακολουθούν ένα ενιαίο εμπόρευμα ή έναν συγκεκριμένο τομέα της οικονομίας.
Οι επενδυτές που διαπραγματεύονται συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης θα πρέπει να θυμούνται ότι πρόκειται για κερδοσκοπία. Οι συμβάσεις μελλοντικής εκπλήρωσης περιλαμβάνουν εντοπισμό υποκείμενου προϊόντος ή δείκτη. Αυτό θα μπορούσε να έχει επιπτώσεις στην εκτέλεση της σύμβασης και, συνεπώς, να δώσει στον επενδυτή αρνητική (ή θετική) διαφορά.
Η διαπραγμάτευση των μελλοντικών συναλλαγών μπορεί να είναι εξαιρετικά ασταθής, καθώς συνεπάγεται κερδοσκοπία.
Μαζούτ
Όπως προαναφέρθηκε, υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τρόποι με τους οποίους οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να επενδύσουν σε βασικά προϊόντα. Αν έχετε υπόψη το αργό πετρέλαιο, βοηθάει να μάθετε τι βοηθά στη διαμόρφωση των τιμών και πώς μπορείτε να επενδύσετε σε αυτό το εμπόρευμα.
Μετά την παραγωγή, το αργό πετρέλαιο εξευγενίζεται σε πολλά διαφορετικά προϊόντα, συμπεριλαμβανομένης της βενζίνης που χρησιμοποιούμε για την τροφοδοσία των οχημάτων μας. Αλλά ξεπερνά μόνο το αέριο. Τα προϊόντα που παράγονται από πετρέλαιο περιλαμβάνουν πλαστικά, φάρμακα, λινέλαιο, έρπητα ζωστήρα, μελάνι, καλλυντικά, συνθετικές ίνες, διαλύτες, λιπάσματα, άσφαλτο και χιλιάδες άλλα.
Αλλά τι επηρεάζει τις τιμές; Το αργό πετρέλαιο γενικά αντιδρά στους νόμους της προσφοράς και της ζήτησης. Όσο υψηλότερη είναι η ζήτηση, τόσο χαμηλότερη είναι η προσφορά. Όταν συμβεί αυτό, οι τιμές τείνουν να αυξάνονται. Όταν η ζήτηση πέφτει, οι προμήθειες είναι αρκετά συνεπείς, οδηγώντας σε πτώση των τιμών. Για παράδειγμα, όταν το φυσικό αέριο είναι σε μεγάλη ζήτηση - ας πούμε, κατά τη διάρκεια της καλοκαιρινής περιόδου οδήγησης - η τιμή των αντλιών αυξάνεται, οδηγώντας σε υψηλότερες τιμές αργού πετρελαίου. Ομοίως, η ζήτηση από αναπτυσσόμενες χώρες όπως η Κίνα και η Ινδία - των οποίων οι οικονομίες εξακολουθούν να αναπτύσσονται - προωθεί επίσης τις τιμές. Η γεωπολιτική έχει επίσης μεγάλη επίδραση στην τιμή του αργού πετρελαίου. Οι εντάσεις στη Μέση Ανατολή, όπου παράγεται μεγάλο μέρος του παγκόσμιου πετρελαίου, μπορούν να στείλουν τις τιμές του πετρελαίου στα ύψη.
Πώς να επενδύσετε στο αργό πετρέλαιο
Η επένδυση σε φυσικό αργό πετρέλαιο δεν είναι τόσο εύκολη όσο άλλα προϊόντα - δεν μπορείτε να αγοράσετε μόνο ένα βαρέλι πετρελαίου. Ως επενδυτής, μπορείτε να θεωρήσετε το μέλλον - την πιο άμεση μέθοδο ιδιοκτησίας του εμπορεύματος. Αλλά τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορούν να είναι πολύ ευμετάβλητα και χρειάζονται ένα μεγάλο κεφάλαιο. Και απαιτούν επίσης πολλές γνώσεις, οπότε δεν είναι πραγματικά μια καλή επιλογή για τους αρχάριους επενδυτές.
Οι επενδυτές ενδέχεται να εξετάσουν το ενδεχόμενο αγοράς μετοχών σε εταιρείες πετρελαίου, αμοιβαία κεφάλαια αργού πετρελαίου ή ακόμη και ETF. Τα οχήματα εμπορεύονται σε χρηματιστήρια ακριβώς όπως τα αποθέματα, έτσι είναι εύκολο να έρθουν κοντά. Το αμερικανικό Ταμείο Πετρελαίου είναι ένα παράδειγμα. Παρακολουθεί την κίνηση του Ενδιάμεσου φωτός του Δυτικού Τέξας, γλυκού αργού πετρελαίου. Το σύνολο των καθαρών περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση (AUM) στο ταμείο από την 13η Ιανουαρίου 2020 ήταν 1, 4 δισεκατομμύρια δολάρια. Άλλες επιλογές περιλαμβάνουν την αγορά μετοχών σε αμοιβαία κεφάλαια ή ETFs στον ενεργειακό τομέα που επενδύουν άμεσα σε αποθέματα πετρελαϊκών εταιρειών. Αυτές οι επιλογές τείνουν να έρχονται με χαμηλότερους κινδύνους επειδή έχουν πιο διαφοροποιημένες προσφορές.
Χρυσός
Η αγορά χρυσού προσφέρει ποικιλία και ανάπτυξη. Χρησιμοποιείται σε κοσμήματα, τεχνολογία, κεντρικές τράπεζες και επενδυτές, γεγονός που οδηγεί στην αγορά της σε διαφορετικές χρονικές στιγμές στην παγκόσμια οικονομία. Το πολύτιμο μέταλλο αποτελεί κατά παράδοση ασφαλή επένδυση και αντιστάθμιση του πληθωρισμού. Όταν το δολάριο ΗΠΑ μειωθεί, μπορείτε να ποντάρετε ότι οι τιμές του χρυσού θα ανεβαίνουν. Και ακριβώς όπως το αργό πετρέλαιο, όταν υπάρχει μια αύξηση της ζήτησης, το ίδιο συμβαίνει και με την τιμή του χρυσού. Επιπλέον, οι τιμές επηρεάζονται όταν οι κεντρικές τράπεζες - οι οποίες κατέχουν χρυσό - αποφασίζουν να διαφοροποιήσουν τα νομισματικά τους αποθέματα αγοράζοντας περισσότερο χρυσό.
Πώς να επενδύσετε σε χρυσό
Σε αντίθεση με το αργό πετρέλαιο, οι επενδυτές μπορούν να πάρουν στην κατοχή τους το φυσικό εμπόρευμα. Οι επενδυτές που επιθυμούν να διατηρήσουν το φυσικό εμπόρευμα μπορούν να το κάνουν με την αγορά ράβδων χρυσού ή νομισμάτων χρυσού. Αλλά αυτό σημαίνει ότι πρέπει να πληρώσετε για ένα μέρος για να το αποθηκεύσετε σαν θυρίδα ή θόλο.
Μια άλλη επιλογή, ακριβώς όπως η ακατέργαστη, είναι να περάσει το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης. Οι συμβάσεις απαιτούν από τους επενδυτές να καταθέσουν ένα αρχικό περιθώριο. Αλλά και πάλι, υπάρχει κίνδυνος για αυτό το είδος επένδυσης. Αν η τιμή αυξηθεί, οι επενδυτές θα κερδίσουν. Ωστόσο, εάν η τιμή πέσει, ο επενδυτής χάνει τα λεφτά του.
Τα αποθέματα και τα ETF, μαζί με τα αμοιβαία κεφάλαια, είναι άφθονα. Με τα αποθέματα χρυσού, οι επενδυτές δεν περιορίζονται μόνο στους παραγωγούς, αλλά και στις εταιρείες εξερεύνησης και εξόρυξης. Ως συνήθως, είναι καλή ιδέα για τους επενδυτές να κάνουν την εργασία τους και να δουν τι είναι οι λειτουργικοί κίνδυνοι για κάθε εταιρεία. Τα χρυσά ETF, από την άλλη πλευρά, παρέχουν έκθεση στο πολύτιμο μέταλλο ενώ παρακολουθούν την τιμή του. Για παράδειγμα, το ETF του SPDR Gold Share δίνει στους επενδυτές έκθεση σε ράβδους χρυσού χωρίς να χρειάζεται να την παραλάβουν.
Βασικά Μέταλλα
Τα βασικά μέταλλα είναι κοινά μέταλλα που χρησιμοποιούνται σε εμπορικές και βιομηχανικές εφαρμογές, όπως η κατασκευή και η κατασκευή. Το αλουμίνιο, ο ψευδάργυρος και ο χαλκός είναι καλά παραδείγματα. Είναι σχετικά φθηνές και οι προμήθειες είναι γενικά σταθερές επειδή βρίσκονται συνήθως σε όλο τον κόσμο. Αλλά επειδή είναι άφθονα, οι τιμές τείνουν να είναι πολύ χαμηλότερες από τα πολύτιμα μέταλλα. Ωστόσο, η αύξηση των εφαρμογών των βασικών μετάλλων σε συνδυασμό με την αυξανόμενη παγκόσμια ζήτηση - ιδιαίτερα από την Κίνα και άλλες αναπτυσσόμενες χώρες - συνεχίζει να επηρεάζει θετικά τις τιμές.
Πώς να επενδύσετε σε βασικά μέταλλα
Η κατοχή του αλουμινίου, του ψευδαργύρου και του χαλκού μπορεί να μην είναι απαραιτήτως πολύ αποδοτική. Λόγω των τιμών τους, οι επενδυτές θα πρέπει να κατέχουν άφθονα ποσά από αυτά τα προϊόντα για να κερδίσουν. Αντ 'αυτού, η κατοχή αποθεμάτων σε εταιρείες βασικών μετάλλων, όπως η αλουμίνιο εταιρεία Alcoa ή μια χαλυβουργική εταιρεία όπως η US Steel είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να πάρετε ένα πόδι στην πόρτα. Επιπλέον, η κατοχή ETFs, όπως το ETF Metals & Mining του SPDR, παρέχει έκθεση σε εταιρείες που ασχολούνται με τα μέταλλα και την εξόρυξη.
Η κατώτατη γραμμή
Όταν αποφασίζει να επενδύσει σε εμπορεύματα, ο γνωστός επενδυτής Jim Rogers προτείνει να απαντηθούν τρεις βασικές ερωτήσεις: Πρώτον, ποιο είναι το σημερινό επίπεδο παγκόσμιας παραγωγής; Δεύτερον, ποιες νέες πηγές εφοδιασμού εισέρχονται επί του παρόντος στο διαδίκτυο; Τρίτον, υπάρχουν πιθανές προμήθειες που βρίσκονται σε εξερεύνηση;
Εκτός από τα προαναφερθέντα εμπορεύματα, άλλα προϊόντα που πρέπει να ληφθούν υπόψη είναι άλλα πολύτιμα μέταλλα - πλατίνα, παλλάδιο, αργύλιο-λίθιο, βαμβάκι και προϊόντα διατροφής όπως καφές, καλαμπόκι, βρώμη, σιτάρι, σόγια και ζάχαρη. Αλλά όπως συμβαίνει με όλες τις επενδυτικές αποφάσεις, κάνετε τη δική σας έρευνα ή συμβουλευτείτε έναν έμπειρο μεσίτη.
