Μπορεί να μην είναι συμβατικό, αλλά η ανοδική πορεία που κυριάρχησε στον τομέα της τεχνολογίας τα τελευταία χρόνια έχει επηρεάσει τους επενδυτές να αισθάνονται ότι οτιδήποτε αγγίζουν θα μετατραπεί σε χρυσό. Οι επιστροφές κατά τη διάρκεια των τελευταίων 52 εβδομάδων για μερικά από τα μεγαλύτερα ονόματα στον κλάδο ανήκουν στο 50%, ενώ πολλά από τα ονόματα μεσαίας κεφαλής ή μικρού καπάκι είναι πολύ υψηλότερα. Κανένας ενεργός έμπορος δεν θα αμφισβητήσει τη δύναμη μιας καθορισμένης ανοδικής τάσης. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι σε κόκκινα σημάδια τεχνολογίας εμφανίζονται πολλές κόκκινες σημαίες, οι οποίες θα μπορούσαν να αποτελέσουν πρώιμο σημάδι μιας επερχόμενης αποτυχίας. (Για περαιτέρω ανάγνωση, δείτε: Τι σημαίνει Χρήση τεχνικής απόκλισης; )
Μέση αναστροφή και αρνητική απόκλιση
Πριν να ρίξουμε μια ματιά στα γραφήματα, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε δύο έννοιες μέσα από το σχολείο της τεχνικής ανάλυσης: μέση αναστροφή και αρνητική απόκλιση.
Πρώτον, η μέση αναστροφή είναι η ιδέα ότι οι τιμές θα επιστρέψουν τελικά σε έναν μακροπρόθεσμο μέσο όρο. Ο φόβος και η απληστία θα ωθήσουν πάντα την τιμή μακριά από τον μέσο όρο, και σε εποχές ευφορίας, το χάσμα μπορεί να είναι αρκετά μεγάλο. Οι υποστηρικτές αυτής της στρατηγικής θα περιμένουν να αναπτυχθεί η απόσταση μεταξύ της τιμής και του μακροπρόθεσμου μέσου όρου ώστε να υπάρξει σημαντικό κέρδος. Μόλις επιτευχθεί ο επιθυμητός κίνδυνος / ανταμοιβή, οι έμποροι θα στραφούν σε τεχνικούς δείκτες για να επιβεβαιώσουν την επιστροφή σε ένα μακροπρόθεσμο επίπεδο υποστήριξης, όπως ο κινητός μέσος όρος 50 ημερών ή 200 ημερών, και στη συνέχεια να τοποθετήσουν τις συναλλαγές τους ανάλογα.
Δεύτερον, υπάρχει αρνητική απόκλιση όταν η τιμή ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου και ένας κοινός τεχνικός δείκτης όπως ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) μετακινούνται σε αντίθετες κατευθύνσεις. Ενώ οι θέσεις εισόδου και εξόδου δεν είναι τόσο σαφείς, εξακολουθεί να είναι ένα κοινό σύμπτωμα πτώσης πεποίθησης ή ορμής. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πώς να χρησιμοποιήσετε έναν κινητό μέσο για να αγοράσετε αποθέματα .)
Τώρα ας ρίξουμε μια ματιά στα γραφήματα.
Τεχνολογία Επιλέξτε SPDR Fund (XLK)
Η ανοδική πορεία στον τομέα της τεχνολογίας βρίσκεται σε εξέλιξη εδώ και αρκετά χρόνια. Όπως μπορείτε να δείτε από το διάγραμμα του Technology Select SPDR Fund, η τιμή έχει αρχίσει να απομακρύνεται από τη μακροπρόθεσμη στήριξη του κινούμενου μέσου των 50 ημερών, ο οποίος έχει υποστηρίξει σταθερά την τιμή των προσπαθειών πώλησης στο παρελθόν. Η απόσταση από την υποστήριξη σε συνδυασμό με χαμηλότερη ανάγνωση RSI υποδηλώνει ότι η ορμή μπορεί να μην είναι τόσο ισχυρή όσο οι επενδυτές σκέφτονται και ότι μπορεί να υπάρξει ανάκαμψη προς τα $ 64, 63 στις κάρτες. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Μετακίνηση μέσων μέσων .)
iShares Global Tech ETF (IXN)
Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι το πρότυπο διάγραμμα του iShares Global Tech ETF φαίνεται σχεδόν ταυτόσημο με αυτό που αναφέρθηκε παραπάνω. Αυτό το γράφημα είναι ένα παράδειγμα βιβλίου για το πώς ένας κινούμενος μέσος όρος, όπως ο απλός κινούμενος μέσος όρος 50 ημερών, μπορεί να λειτουργήσει με συνέπεια ως πάτωμα κατά τη διάρκεια των αποτυχιών. Εκείνοι που χρησιμοποιούν μέση αναστροφή στη στρατηγική τους θα εξετάσουν την αρνητική απόκλιση από την RSI ως ένδειξη αποδυνάμωσης της ορμής και στη συνέχεια θα χρησιμοποιήσουν την αδυναμία ως έναυσμα για να ποντάρουν σε ένα βήμα προς την κατεύθυνση του μακροπρόθεσμου μέσου όρου. Αντίστροφα, οι έμποροι θα αναζητήσουν να αγοράσουν όταν η τιμή πλησιάζει την υποστήριξη. Με αρκετές επαναλήψεις, αυτή η στρατηγική έχει αποδειχθεί αρκετά αποδοτική. (Για περαιτέρω ανάγνωση, ελέγξτε έξω: Απλοί μέσοι μέσοι όροι κάνουν τις τάσεις να ξεχωρίζουν .)
Microsoft Corporation (MSFT)
Η Microsoft είναι μία από τις μεγαλύτερες συμμετοχές και των δύο προαναφερθέντων κεφαλαίων. Λαμβάνοντας μια ματιά στο παρακάτω διάγραμμα, μπορείτε να δείτε ότι η διάταξη φαίνεται σχεδόν ταυτόσημη. Ενώ η υποκείμενη διαπραγμάτευση διατριβή παραμένει η ίδια όπως αναφέρθηκε παραπάνω, οι έμποροι μπορεί να θελήσουν να εξετάσουν το ενδεχόμενο χρήσης αρνητικών αποκλίσεων και μέσης επαναφοράς στις εμπορικές εταιρείες και όχι σε ομάδα όπως αυτή που βρίσκεται σε ETF. Ενώ ο συγκεκριμένος κίνδυνος για την εταιρεία είναι υψηλότερος, μπορεί να είναι μια πολύτιμη μέθοδος για την παραγωγή ιδεών συναλλαγών με κερδοφόρες απολαβές.
Η κατώτατη γραμμή
Ο τομέας της τεχνολογίας διαπραγματεύεται σε μία από τις ισχυρότερες ανοδικές τάσεις οπουδήποτε στις δημόσιες αγορές. Όπως φαίνεται στα προηγούμενα διαγράμματα, φαίνεται ότι η κίνηση ξεπερνά τον εαυτό της και οι υποστηρικτές της θεωρίας της μέσης επαναφοράς και της αρνητικής απόκλισης μπορεί να θέλουν να στοιχηματίζουν σε ένα pullback προς τα μεγάλα επίπεδα στήριξης. (Για περαιτέρω ανάγνωση, δείτε: Διαφορές, Ορμή και Ρυθμός αλλαγής .)
