Δεν είναι ακριβώς η είδηση ότι οι τιμές των βασικών αγροτικών προϊόντων όπως το σιτάρι και το καλαμπόκι έχουν αγωνιστεί να ξεπεράσουν τις επικρατούσες καθοδικές τάσεις τα τελευταία δύο χρόνια. Ωστόσο, με βάση την πρόσφατη δράση των τιμών που εμφανίζεται στα διαγράμματα των βασικών προϊόντων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, φαίνεται ότι η ιστορία αλλάζει και ότι οι τιμές φαίνεται ότι είναι έτοιμες για μια κίνηση υψηλότερη κατά τις προσεχείς εβδομάδες και μήνες.
Σε αυτό το άρθρο, εξετάζουμε προσεχώς τα μοτίβα και προσπαθούμε να προσδιορίσουμε με περισσότερες λεπτομέρειες πώς οι δραστήριοι έμποροι θα τοποθετηθούν έτσι ώστε να μπορούν να επωφεληθούν από αυτό που φαίνεται να είναι η καλύτερη εμπορική ευκαιρία σε αυτό το διάστημα εδώ και αρκετό καιρό.
PowerShares DB Γεωργίας Ταμείο (DBA)
Ένα από τα πιο δημοφιλή κεφάλαια που χρησιμοποιούν οι μικροεπενδυτές για την απόκτηση του αγροτικού τομέα είναι το Ταμείο Αγροτικής Γεωργίας της PowerShares. Σε περίπτωση που δεν είστε εξοικειωμένοι, αυτό το ταμείο προσφέρει στους επενδυτές ένα οικονομικό και βολικό τρόπο για να επενδύσουν σε μελλοντικά εμπορεύματα, όπως σιτάρι, καλαμπόκι, σόγια, κακάο, ζωντανά βοοειδή, ζάχαρη, καφέ, άπαχο γουρούνι, τροφοδοτικά βοοειδή και βαμβάκι.
Από τεχνική άποψη, ρίχνοντας μια ματιά στο παρακάτω διάγραμμα, μπορείτε να δείτε ότι οι αρκούδες έχουν τον έλεγχο της τάσης για πολλά από τα τελευταία δύο χρόνια, όπως αναφέρθηκε προηγουμένως. Οι δραστήριοι έμποροι πιθανότατα θα παρακολουθούσαν προσεκτικά τη συνδυασμένη αντίσταση του κινούμενου μέσου των 200 ημερών (μπλε γραμμή) και της κατερχόμενης γραμμής τάσης (κόκκινη διακεκομμένη γραμμή). Το πλήθος των αποτυχημένων προσπαθειών να κινηθεί πάνω από την αντίσταση ήταν σαφής ένδειξη ότι η πτωτική τάση θα ήταν στον έλεγχο της ορμής. Εξετάζοντας τη δράση των τιμών, η πρόσφατη αντιστάθμιση πάνω από την αντίσταση είναι ένα τεχνικό σήμα της αντιστροφής της τάσης και είναι πιθανό να χρησιμοποιηθεί ως σήμα ότι πολλά από τα μαλακά εμπορεύματα είναι έτοιμα να κινηθούν ψηλότερα. Οι έμποροι τώρα θα έχουν πιθανότατα μια γενική προοπτική για τα μαλακά εμπορεύματα και πολλοί θα χρησιμοποιήσουν πιθανώς τη νέα στήριξη κοντά σε $ 19 για να καθορίσουν την τοποθέτηση των εντολών stop-loss τους. (Για περαιτέρω ανάγνωση, βλ.: Εμπόριο της αύξησης των γεωργικών προϊόντων. )
Σιτάρι
Με το 13, 87% των συνολικών καθαρών περιουσιακών στοιχείων του ταμείου DBA, το σιτάρι είναι ένα από τα μαλακά εμπορεύματα που φαίνεται να είναι η καλύτερη επιλογή για περαιτέρω προσοχή εκ μέρους των ενεργών εμπόρων. Λαμβάνοντας μια ματιά στο γράφημα του Ταμείου Σιτηρών Teucrium (WEAT), το οποίο είναι το πιο δημοφιλές προϊόν που ανταλλάσσει εμπόρευμα για την παρακολούθηση αυτού του εμπορεύματος, το πρόσφατο διάλειμμα πέρα από την αντίσταση του κινητού μέσου όρου 200 ημερών και της έντονης τάσης υποδηλώνει ότι οι ταύροι παίρνοντας τον έλεγχο της ορμής. Η αύξηση του όγκου που ακολούθησε το σπάσιμο υψηλότερο είναι πιθανόν να χρησιμοποιηθεί ως επιβεβαίωση και η υποστήριξη κοντά σε $ 6, 50 δημιουργεί μία από τις ισχυρότερες ρυθμίσεις κινδύνου / ανταμοιβής στην αγορά.
( Θέλετε να μάθετε πώς μπορείτε να αναλύσετε τα αποθέματα χρησιμοποιώντας γραμμές τάσεων και κινητούς μέσους όρους; Δείτε το Κεφάλαιο 2 του μαθήματος Τεχνικής Ανάλυσης στην Ακαδημία Investopedia )
Καλαμπόκι
Οι έμποροι που επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση στο καλαμπόκι, που αποτελεί το 13, 14% του συνόλου των καθαρών περιουσιακών στοιχείων του ταμείου DBA, συχνά μετατρέπονται στο Ταμείο καλαμποκιού Teucrium (CORN). Λαμβάνοντας μια ματιά στο γράφημα, μπορείτε να δείτε ότι η τιμή έχει διαπραγματευτεί κάτω από τη μακροπρόθεσμη αντίσταση του κινούμενου μέσου των 200 ημερών για το μεγαλύτερο μέρος του προηγούμενου έτους και η τάση κυριαρχείται από τις αρκούδες. Η συνεχιζόμενη πίεση αγοράς έως το 2018 κατάφερε να στείλει την τιμή πάνω από την βασική αντίσταση, όπως φαίνεται από τον μπλε κύκλο. Αυτό το σήμα αγοράς θα μπορούσε να προκαλέσει πλημμύρα εντολών αγοράς και πιθανότατα θα χρησιμοποιηθεί ως οδηγός για την τοποθέτηση παραγγελιών stop-loss στο μέλλον. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα: Ενεργοί έμποροι στρέφονται στα μαλακά εμπορεύματα για απαντήσεις )
Η κατώτατη γραμμή
Τα μαλακά εμπορεύματα, όπως το καλαμπόκι και το σιτάρι, δεν έχουν ευνοήσει τους επενδυτές εδώ και αρκετό καιρό. Ωστόσο, δεδομένης της διολισθητικής δράσης των τιμών στα διαγράμματα των βασικών προϊόντων που διαπραγματεύονται ανταλλαγή μαλακών αγαθών, φαίνεται ότι η τάση αναστρέφεται. Οι έμποροι που παρακολουθούν τα διαγράμματα θα μπορούσαν να σταθούν σε ένα από τα ισχυρότερα σενάρια κινδύνου / ανταμοιβής που βρέθηκαν οπουδήποτε στις δημόσιες αγορές.
