Ο 21ος αιώνας έχει αποδειχθεί τόσο οικονομικά θορυβώδης όσο και τους δύο προηγούμενους αιώνες, με πολλαπλές οικονομικές κρίσεις που εντυπωσιάζουν τα έθνη, τις περιφέρειες και, στη μεγάλη ύφεση, ολόκληρη την παγκόσμια οικονομία. Όλες οι οικονομικές κρίσεις μοιράζονται ορισμένα χαρακτηριστικά, αλλά κάθε μία ξεχωρίζει τη δική της μοναδική ιστορία και έχει τα δικά της μοναδικά μαθήματα για το μέλλον.
Βασικές τακτικές
- Υπήρξαν τουλάχιστον τρεις αξιοσημείωτες οικονομικές κρίσεις στον 21ο αιώνα. Οι χρηματοπιστωτικές κρίσεις και οι δημοσιονομικές κρίσεις έχουν διαφορές και ομοιότητες.
Οικονομικές έναντι φορολογικών κρίσεων
Μια οικονομική κρίση είναι ένας γενικευμένος όρος για συστημικά προβλήματα στον μεγαλύτερο χρηματοπιστωτικό τομέα μιας χώρας ή χωρών. Οικονομικές κρίσεις συχνά, αλλά όχι πάντα, οδηγούν σε ύφεση. Μια δημοσιονομική κρίση, από την άλλη πλευρά, αναφέρεται σε ένα ισοζύγιο με μια κυβέρνηση ή πολλές κυβερνήσεις. Αν το χρέος μιας κυβέρνησης δημιουργεί ζητήματα χρηματοδότησης ή επιδόσεων, μπορεί να λεχθεί ότι αντιμετωπίζει μια δημοσιονομική κρίση.
Εάν οι Ηνωμένες Πολιτείες δανείζονται πάρα πολύ και απογοητεύονται από τις πιστωτικές αγορές (έτσι δεν μπορούν να βρουν αγοραστές ομολόγων που επιθυμούν) ή εάν ένας σημαντικός οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας υποβαθμίσει το χρέος που υποστηρίζεται από το αμερικανικό δημόσιο χρέος ή αν η ομοσπονδιακή κυβέρνηση πρέπει να αναστείλει πληρωμές λόγω έλλειψης προϋπολογισμού, δηλαδή δημοσιονομικής κρίσης. Για παράδειγμα, η κρίση δημόσιου χρέους που κράτησε το μεγαλύτερο μέρος της νότιας Ευρώπης το 2010 ήταν μια δημοσιονομική κρίση, αλλά δεν ήταν οικονομική κρίση.
Αν ο αμερικανικός τραπεζικός τομέας συλλογικά κάνει κακές αποφάσεις δανεισμού ή εάν είναι αντικανονικά ρυθμισμένος ή φορολογούμενος ή αν βιώνει κάποιο άλλο εξωγενές σοκ που προκαλεί ζημίες σε ολόκληρο τον κλάδο και απώλεια τιμών μετοχών, πρόκειται για χρηματοπιστωτική κρίση. Από όλους τους τομείς της οικονομίας, ο χρηματοπιστωτικός τομέας λέγεται ότι είναι το πιο επικίνδυνο επίκεντρο μιας κρίσης, διότι κάθε άλλος τομέας βασίζεται σε αυτό για νομισματική και διαρθρωτική στήριξη.
Οι χρηματοπιστωτικές κρίσεις και οι δημοσιονομικές κρίσεις μπορεί να εμφανιστούν ανεξάρτητα ή ταυτόχρονα. Είναι πιθανό η δημοσιονομική κρίση της κυβέρνησης να προκαλέσει άμεση ή έμμεση οικονομική κρίση, ιδιαίτερα εάν η κυβέρνηση αντιδρά εσφαλμένα στα δημοσιονομικά της προβλήματα με τη δήμευση των αποταμιεύσεων, την επιδρομή στις κεφαλαιαγορές ή την καταστροφή της αξίας του τοπικού νομίσματος.
2001-2002 Αργεντινής Οικονομική Κρίση
Μεταξύ των δυτικοευρωπαϊκών εθνών στη σύγχρονη εποχή, ίσως μόνο η Ελλάδα μπορεί να ανταγωνιστεί την επαναλαμβανόμενη οικονομική αναταραχή που γνώρισε η Αργεντινή. Οι κρίσεις στην Αργεντινή ήταν γνωστές από τον μεγάλο οικονομικό πανικό του 1876. Η πιο πρόσφατη κρίση ξεκίνησε το 2000, αν και το ίδρυμα άρχισε να καταρρέει ήδη από το 1998.
Η κρίση του 2001-2002 συνδύασε μια νομισματική κρίση και έναν οικονομικό πανικό. Ένα ανεπιτυχές σφυρί στο σκληρό νόμισμα προς το αμερικανικό δολάριο άφησε το αργά πεσό σε αταξία. Οι τραπεζικοί καταθέτες πανικοβλήθηκαν όταν η κυβέρνηση της Αργεντινής φλερτάρει με πάγωμα των καταθέσεων, προκαλώντας απότομα τα επιτόκια.
Την 1η Δεκεμβρίου 2001, ο Υπουργός Οικονομίας Domingo Cavallo θέσπισε πάγωμα των τραπεζικών καταθέσεων. Οι οικογένειες ήταν κλειδωμένες μακριά από τις αποταμιεύσεις τους και οι ρυθμοί πληθωρισμού χτύπησαν ένα αστρονομικό ποσοστό 5.000%. Εντός της εβδομάδας, το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) ανακοίνωσε ότι δεν θα προσφέρει πλέον υποστήριξη στην Αργεντινή. η χώρα ήταν ένας σειριακός παραβάτης και οι διεθνείς αρχές δεν πίστευαν ότι θα γίνουν οι κατάλληλες μεταρρυθμίσεις.
Η κυβέρνηση της Αργεντινής έχασε την πρόσβαση στις κεφαλαιαγορές και επίσης αποκόπηκαν ιδιωτικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Αργεντινής. Πολλές επιχειρήσεις έκλεισαν. Οι ξένες τράπεζες - μια μεγάλη παρουσία - αποσύρονται αντί να διακινδυνεύουν τα περιουσιακά τους στοιχεία. Η ακανόνιστη και ακραία φύση των επιτοκίων κατέστησε ουσιαστικά αδύνατη τη λειτουργία κάθε οικονομικής επιχείρησης.
Ο τραπεζικός τομέας της Αργεντινής επαινέθηκε για τους προοδευτικούς κανονισμούς του στα τέλη της δεκαετίας του 1990, αλλά αυτό δεν σταμάτησε τη σφαγή της συντριβής του 2001-2002. Μέχρι το 2002, το ποσοστό αθέτησης των εκδοτών ομολόγων ήταν σχεδόν 60%. οι τοπικοί οφειλέτες δεν έκαναν τίποτα καλύτερο, και οι επακόλουθες μη πληρωμές τους έπληξαν τους εμπορικούς δανειστές.
2007-2009 Παγκόσμια οικονομική κρίση
Θεωρείται ευρέως η χειρότερη παγκόσμια οικονομική κρίση από τη Μεγάλη Ύφεση, η παγκόσμια οικονομική κρίση το 2007-2009 πυροδότησε στις ΗΠΑ και εξαπλώθηκε σε όλο τον αναπτυγμένο κόσμο. Πολλά έχουν γραφτεί για τη φύση και τις αιτίες της Μεγάλης ύφεσης, αλλά η βασική ιστορία κέντρων γύρω από μεγάλες επενδυτικές τράπεζες που υπερεκτιμούν τους εαυτούς τους χρησιμοποιώντας τίτλους που υποστηρίζονται από στεγαστικά δάνεια (MBS).
Οι αποδόσεις και οι τιμές των μέσων MBS των τραπεζών βασίζονταν στις αυξανόμενες τιμές κατοικιών που προκλήθηκαν από τη μη βιώσιμη φούσκα των περιουσιακών στοιχείων στην αμερικανική αγορά κατοικίας. Οι πτώση των τιμών των κατοικιών δημιούργησαν μια αλυσιδωτή αντίδραση των εκδοτών ομολόγων σε ολόκληρη τη χώρα, ξεκινώντας από υποθήκες χαμηλού κινδύνου και τελικά εξάπλωσης σε ολόκληρη την αγορά MBS.
Δυστυχώς για τις διεθνείς επενδυτικές τράπεζες, όλο το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα είχε διασυνδεθεί όλο και περισσότερο στη δεκαετία του 1990 και στις αρχές της δεκαετίας του 2000. Οι ανεπίτρεπτες κινητές αξίες που υποστηρίχθηκαν από υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου - πολλές από τις οποίες έλαβαν ανεξήγητα αξιολογήσεις ΑΑΑ από τα εμπορικά χαρτοφυλάκια των ιαπωνικών και ευρωπαϊκών επενδυτών που είχαν διατεθεί από την Moody's και την Standard & Poor's.
Τα πρώτα στάδια της κρίσης άρχισαν το δεύτερο εξάμηνο του 2007, τελικά έφθασαν το Σεπτέμβριο του 2008. Αρκετές παγκόσμιες επενδυτικές τράπεζες διακυβεύονταν, όπως οι Lehman Brothers, AIG, Bear Stearns, Countrywide Financial, Wachovia και Washington Mutual.
Υπήρξαν πολλές αποτυχίες των τραπεζών και στην Ευρώπη, ακόμη και χώρες που δεν έπρεπε να βρισκόταν σε κρίση, εξακολουθούν να πλήττονται, χάρη στην οικονομική συμμαχία της ΕΕ. Η χειρότερη από την αμερικανική ύφεση συνέβη στα τέλη του 2008 και στις αρχές του 2009, αλλά χρειάστηκαν μερικοί μήνες για τον πανικό να χτυπήσει την Ευρώπη. Χώρες όπως η Ελλάδα, η Ιρλανδία και η Πορτογαλία έπληξαν περισσότερο.
Η επίδραση της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης μπορεί να συνοψιστεί στα ακόλουθα στατιστικά στοιχεία: Στην εποχή μετά τον Β Παγκόσμιο Πόλεμο, η παγκόσμια οικονομία έχει συνάψει συμβάσεις μόνο κατά τη διάρκεια μιας οικονομικής χρήσης. Το έτος αυτό ήταν το 2009, όταν το συνολικό παγκόσμιο ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) μειώθηκε από 63, 07 τρισεκατομμύρια δολάρια σε 59, 78 τρισεκατομμύρια δολάρια.
2014 οικονομική κρίση της Ρωσίας
Η ρωσική οικονομία υπό την ηγεσία του Βλαντιμίρ Πούτιν αυξήθηκε αισθητά κατά το πρώτο μισό του 21ου αιώνα, χάρη σε μεγάλο βαθμό στον ευημερούντα ενεργειακό τομέα και στις αυξανόμενες παγκόσμιες τιμές των βασικών εμπορευμάτων. Η ρωσική οικονομία έγινε τόσο εξαρτημένη από τις εξαγωγές ενέργειας που σχεδόν το ήμισυ των εσόδων της ρωσικής κυβέρνησης προέκυψε από την πώληση πετρελαίου και φυσικού αερίου.
Ξεκινώντας από τον Ιούνιο του 2014, οι παγκόσμιες τιμές του πετρελαίου έφθασαν σε χαμηλά επίπεδα. Η μέση τιμή για βαρέλι πετρελαίου έπεσε σχεδόν 40% σε έξι μήνες από το προηγούμενο όριο των 100 δολαρίων. Η πτώση κάτω από τα $ 100 ήταν αξιοσημείωτη δεδομένου ότι ήταν ο αριθμός των ρωσικών αξιωματούχων που εκτιμάται ότι ήταν απαραίτητο για να διατηρηθεί ένας ισορροπημένος προϋπολογισμός.
Ο Πούτιν επιδείνωσε το ενεργειακό πρόβλημα εισβάλλοντας και συνδέοντας την Κριμαία και την Ουκρανία, οδηγώντας σε οικονομικές κυρώσεις από τις ΗΠΑ και την Ευρώπη. Σημαντικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, όπως η Goldman Sachs, άρχισαν να κόβουν κεφάλαια και μετρητά στη Ρωσία. Η ρωσική κυβέρνηση ανταποκρίθηκε με την επιθετική νομισματική επέκταση, με αποτέλεσμα τον υψηλό πληθωρισμό και τις ζημίες από τις ρωσικές τράπεζες.
Από τον Δεκέμβριο του 2015, η ρωσική χρηματοπιστωτική και οικονομική κρίση ήταν ανεπίλυτη. Πολλοί οικονομολόγοι προβλέπουν υψηλό πληθωρισμό και συρρίκνωση το 2016, ιδιαίτερα καθώς οι ρωσικές σχέσεις με τη Δύση εξακολουθούν να είναι ξινή.
