Οι επενδυτές έχουν πάνω από 60 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) επικεντρώνονται σε πολύτιμα μέταλλα, μεγάλο μέρος από χρυσό και ασήμι. Αλλά μια λιγότερο γνωστή επιλογή για τους επενδυτές πολύτιμων μετάλλων είναι το παλλάδιο, ένα ασημένιο μέταλλο που είναι χημικά παρόμοιο με την πλατίνα. Χρησιμοποιείται κυρίως σε καταλυτικούς μετατροπείς, αλλά έχει επίσης εφαρμογές σε κοσμήματα, οδοντιατρική και ηλεκτρονικά. Το παλλάδιο και άλλα μέταλλα της ομάδας πλατίνας, όπως το ρόδιο και το ρουθήνιο, είναι κάπως σπάνια, διατηρώντας τις τιμές τους σχετικά υψηλές.
Οι ΗΠΑ είναι ένας σχετικά μικρός παραγωγός παλλαδίου, ο οποίος παράγει περίπου 14.000 χιλιόγραμμα (494 εκατομμύρια ουγγιές) το 2018. Η Ρωσία ήταν ο μεγαλύτερος παραγωγός, με 85.000 κιλά, ακολουθούμενος από τη Νότια Αφρική στα 68.000 κιλά.
Οι τιμές του παλλαδίου είναι ιστορικά αρκετά ασταθείς. Το 2001, η τιμή έφτασε τα 1, 100 δολάρια ανά ουγγιά πριν φτάσει σε λιγότερο από 200 δολάρια δύο χρόνια αργότερα. Από τα τέλη του 2019, διαπραγματεύτηκε για περίπου 1, 670 δολ. Η ουγγιά, περίπου 30% για το έτος. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται να προσθέσουν παλλάδιο στα χαρτοφυλάκια τους μπορεί να βρουν το πιο εύκολο μονοπάτι μέσω ETF ή παρόμοιων οχημάτων.
Βασικές τακτικές
- Υπάρχουν πολλά χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια που επενδύουν σε παλλάδιο, ένα σπάνιο μέταλλο με βιομηχανικές και άλλες εφαρμογές. Το μεγαλύτερο είναι το ETFS Physical Palladium Shares.Palladium οι τιμές είναι ευμετάβλητες, κυρίως επειδή η αγορά είναι μικρή και μετακινείται εύκολα από την προσφορά και ζήτηση δυναμική.
ETFS Physical Palladium Μερίδια
Το μενού των επιλογών του ΕΙΕΕ για επενδύσεις σε παλλάδιο είναι σχετικά περιορισμένο, αλλά το ETF Physical Palladium Shares ETF (NYSEARCA: PALL) είναι το μεγαλύτερο με περιουσιακά στοιχεία περίπου 265 εκατομμυρίων δολαρίων τον Νοέμβριο του 2019. Το ETF Securities ξεκίνησε το ταμείο το 2010. Διαχειρίζεται πολλά άλλα ETF βασισμένα σε βασικά προϊόντα.
Το πακέτο PALL μπορεί να είναι το καθαρότερο παιχνίδι παλαδίου, δεδομένου ότι οι τιμές του προέρχονται απευθείας από το Λονδίνο Platinum και το Palladium Market, ένα σημαντικό εμπορικό κέντρο για τα μέταλλα της ομάδας πλατίνας. Η PALL έχει αποδώσει ικανοποιητικά από το 2016, αυξάνοντας έναν ενοποιημένο ετήσιο μέσο όρο 35%, ανταποκρινόμενο σε μια γενική πτήση προς την ποιότητα από τους επενδυτές που εγκαταλείπουν πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία για παραδοσιακά ασφαλέστερα καταφύγια όπως τα πολύτιμα μέταλλα και τα κρατικά ομόλογα.
Από τις 18 Νοεμβρίου 2019, το ταμείο ήταν περίπου 48% από το προηγούμενο έτος. Το PALL χρεώνει ετήσιο δείκτη δαπανών 0, 6%.
Sprott Physical Platinum & Palladium Trust
Το Sprutt Physical Platinum & Palladium Trust (NYSEARCA: SPPP) λειτουργεί ουσιαστικά παρεμφερές με το ETF Physical Palladium Shares ETF, δεδομένου ότι κατέχει χρυσό και λευκό χάλυβα πλατίνας και παλλαδίου, σε αντίθεση με τα παράγωγα χρεόγραφα. Επιδιώκει να διατηρήσει μια στάθμιση 50/50 στα δύο μέταλλα.
Ως αμοιβαίο κεφάλαιο κλειστού τύπου και όχι ETF, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε σταθερό όγκο τόσο πλατίνας όσο και παλλαδίου και οι μετοχές διαπραγματεύονται όπως κάθε άλλο απόθεμα ή ETF. Οι επενδυτές μπορούν να εξαγοράσουν μονάδες μία φορά το μήνα και να παραλάβουν τα ράβδους χρυσού εάν πληρούν ορισμένα ελάχιστα ποσά εξαγοράς. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει περιουσιακά στοιχεία αξίας 105 εκατομμυρίων δολαρίων και ανέφερε λόγο κόστους 2, 08% για το 2018.
Καλάθι μετοχών φυσικών πολύτιμων μετάλλων ETFS
Οι μετοχές της ETFS για τα φυσικά πολύτιμα μέταλλα (NYSEARCA: GLTR) επενδύουν σε ένα ευρύ φάσμα πολύτιμων μετάλλων, αν και το παλλάδιο είναι ένα σχετικά μικρό τμήμα του χαρτοφυλακίου. Από τον Νοέμβριο του 2019, το ταμείο είχε 58% του ενεργητικού που επενδύθηκε σε χρυσό, 24% σε ασήμι, 14% σε λευκόχρυσο και 4, 6% σε παλλάδιο.
Το ταμείο διαχειρίζεται η ίδια εταιρεία που διαχειρίζεται το PALL και λειτουργεί με παρόμοιο τρόπο. Επενδύει σε ράβδους χρυσού και το αποθηκεύει σε ασφαλή μονάδα του Λονδίνου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πάνω από 450 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση και χρεώνει ετήσιο δείκτη εξόδων 0, 6%.
