Σημάδια μιας φούσκας στην αγορά χτίζουν, σύμφωνα με την Wall Street Journal. Ο συνταγματάρχης James Mackintosh παραθέτει αυτά τα παραδείγματα: εξασθενίζοντας τους φόβους για μια επανάληψη της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008, αυξάνοντας τις προσδοκίες ότι η σταθερή οικονομική ανάπτυξη χωρίς πληθωρισμό βρίσκεται εδώ για να παραμείνει · η αυξανόμενη προτίμηση των επενδυτών για επανεπένδυση των κερδών από την εταιρεία και όχι η επιστροφή κεφαλαίων μέσω μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών · μια επιστροφή για επικίνδυνα επενδυτικά οχήματα όπως τα CDOs. τα υψηλότερα επίπεδα αναζωπύρωσης μεταξύ των μεμονωμένων επενδυτών από το 2010 και μεταξύ των θεσμικών επενδυτών από το 1987 · διαχειριστές επενδύσεων με επίπεδα ρεκόρ ή σχεδόν ρεκόρ κινδύνου στα χαρτοφυλάκιά τους · και υψηλές αποτιμήσεις αποθεμάτων σύμφωνα με ιστορικά πρότυπα, σε επίπεδα που παρατηρήθηκαν τελευταία κατά τη διάρκεια της φούσκας dotcom. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: Η Έκρηξη της Wall Street May Signal Coming Bear Market .)
Άλλα σημάδια που θα μπορούσε να προσθέσει περιλαμβάνουν τα εξής: κλιμάκωση αισιοδοξίας από τους αναλυτές σχετικά με τα εταιρικά κέρδη και μειωμένη αντιστάθμιση δραστηριότητας από τους επενδυτές. Παρόλα αυτά, η Mackintosh δεν πιστεύει ότι βρισκόμαστε σε μια φούσκα αγοράς ευρείας βάσης, αλλά το πιο σίγουρο σημάδι, λέει, είναι ότι "οι άνθρωποι που αγοράζουν τα πράγματα που γνωρίζουν είναι υπερτιμημένα, με την ελπίδα να τα πουλήσουν με ακόμα υψηλότερες προσφορές μεγαλύτερος ανόητος. " Λέει ότι είμαστε ήδη με τα αποθέματα που σχετίζονται με το bitcoin και τα αποθέματα τεχνολογίας πλησιάζουν. Προσφέρει επίσης τέσσερις αμυντικές στρατηγικές για να υιοθετήσουν οι επενδυτές. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε επίσης στην ενότητα: Πώς να αποτρέψετε τα αποθέματα αποθεμάτων σας από την εξαφάνιση .)
1. Έξοδος νωρίς
Αφήστε κατά μέρος τους φόβους για να χάσετε περαιτέρω κέρδη και «πούλησε σε δύναμη» συμβουλεύει ο Mackintosh. Δεν μπορείτε χρόνος όταν η φούσκα εκρήγνυται και η επόμενη αγορά αρκούδων αρχίζει, έτσι ώστε να μετατρέψετε τα κέρδη χαρτιού σας σε πραγματοποιημένα κέρδη όπως δημιουργεί η φυσαλίδα. Δεν θέλετε να οδηγήσετε την αγορά όλα τα τότε όλα τα κάτω, επιστρέφοντας όλα τα κέρδη σας, όπως και πολλοί που έμειναν με τα αποθέματα τεχνολογίας σε όλη τη διαδρομή από τα μέσα του 1996 έως τον Οκτώβριο του 2002 κατά την εποχή της φούσκας dotcom.
2. Έξοδος αργά
Αυτή είναι η πιο επικίνδυνη εναλλακτική λύση της αναμονής έως ότου η φούσκα σκάει πριν την πώληση. Το πρόβλημα είναι ότι απλά δεν μπορείτε να ξέρετε πότε έχει φτάσει το ψηλότερο σημείο ή όταν έχει χτυπήσει το επόμενο χαμηλό.
3. Παίξτε με ασφάλεια
Μπορείτε να παραμείνετε στην αγορά, να ξεπεράσετε την ύφεση περιστρέφοντας σε αποθέματα υψηλότερης ποιότητας, προσανατολισμένα προς την αξία, που δεν κυνηγούν από το πλήθος. Το πρόβλημα, λέει ο Mackintosh, είναι ότι τα αποθέματα ποιότητας έχουν πάρει ακριβά και τα αποθέματα αξίας θα μπορούσαν να έχουν περισσότερα μειονεκτήματα πριν επιστρέψουν στη μόδα. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε επίσης: Πώς να «De-Risk» το χαρτοφυλάκιό σας για μια συντριβή .)
4. Venture Abroad
Ο διευθυντής του ταμείου, Jeremy Grantham, είναι μεταξύ εκείνων που προτείνουν ότι οι επενδυτές μεταθέτουν τις συμμετοχές τους σε μετοχές προς αναδυόμενες αγορές οι οποίες έχουν χαμηλότερες αποτιμήσεις. Ωστόσο, παρατήρησε ο Mackintosh, η απόσπαση μιας φούσκας στην αγορά στις ΗΠΑ πιθανότατα θα στείλει προς τα κάτω τις αγορές του εξωτερικού, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα.
Μείνετε πειθαρχημένοι
Μόλις διαλέξετε μια στρατηγική, η Mackintosh σας συμβουλεύει να τηρείτε. Ο ευφυής μακροπρόθεσμος επενδυτής, προσθέτει, φαίνεται να επιβιώνει με φυσαλίδες και αποφεύγει την άπληστη επιδίωξη μεταβατικών κερδών.
