Πίνακας περιεχομένων
- 1. Απαιτείται Επίπεδο Συμμετοχής
- 2. Ποιο είναι το χρονοδιάγραμμα
- 3. Αναμενόμενο ποσοστό απόδοσης
- 4. Διαφοροποίηση
- 5. Στρατηγική εξόδου
- Η κατώτατη γραμμή
Η επένδυση χρημάτων σε μια εκκίνηση έχει τη δυνατότητα να αποφέρει σημαντικά κέρδη, αλλά δεν είναι μια επιχείρηση άνευ κινδύνου. Δεν υπάρχουν εγγυήσεις ότι μια νεοσύστατη εταιρεία θα απογειωθεί και, εάν αποτύχει, οι επενδυτές μπορούν να φύγουν χωρίς τίποτα. Πριν βυθιστεί σε μια επένδυση αγγέλου, να γίνει επιχειρηματίας κεφαλαίων επενδύσεων ή να επενδύσει σε μια εκκίνηση μέσω μιας πλατφόρμας crowdfunding, υπάρχουν αρκετές βασικές ερωτήσεις που πρέπει να ρωτήσουν οι επενδυτές.
Βασικές τακτικές
- Έτσι, ο ξάδελφος ή ο παλιός σας σύζυγος κολέγιο έχει έρθει σε σας για να επενδύσουν στη νέα τους εταιρεία εκκίνησης, η οποία στην πραγματικότητα φαίνεται ελκυστική στο χαρτί. Πριν από την επένδυση, καταλάβετε το υψηλό επίπεδο κινδύνου που εμπλέκονται σε early-stage (αγγέλου) για να κάνετε τη δέουσα επιμέλεια. Ανάλογα με την επένδυση μπορεί να χρειαστεί να αναλάβετε ενεργό ρόλο στη νέα εταιρεία. Επίσης, δώστε προσοχή στο αναμενόμενο χρονοδιάγραμμα, στην απόδοση της επένδυσης και πώς τελικά θα εξαργυρώσετε.
1. Ποιο επίπεδο εμπλοκής απαιτείται;
Το επίπεδο συμμετοχής που συνεπάγεται η επένδυση σε μια εκκίνηση αντιστοιχεί άμεσα στο είδος της επένδυσης. Για παράδειγμα, κάποιος που επενδύει σε εκκίνηση μέσω μιας επιχείρησης επιχειρηματικού κεφαλαίου, για παράδειγμα, θα έχει περιορισμένη αλληλεπίδραση με την ομάδα που ξεκινά την εκκίνηση. Ένας επενδυτής αγγέλου, από την άλλη πλευρά, εξετάζει ένα πολύ διαφορετικό σενάριο.
Με τις επενδύσεις αγγέλου, ο επενδυτής λαμβάνει μερίδιο συμμετοχής στην εταιρεία, πράγμα που σημαίνει ότι έχει την ευκαιρία να συμμετέχει στη λήψη αποφάσεων, παράλληλα με την ηγεσία της εκκίνησης. Συγκριτικά, ένας επενδυτής που χρηματοδοτεί μια εκστρατεία crowdfunding εκκίνησης θα λάβει επίσης ένα μετοχικό μερίδιο, αλλά δεν θα είχαν το ίδιο πεδίο ελέγχου όπως ένας επενδυτής αγγέλου. Τελικά, είναι σημαντικό να είστε ξεκάθαροι σχετικά με το πόσο πολύ ή πόσο λίγη συμμετοχή θα θέλατε όταν μεταφέρετε χρήματα σε μια εκκίνηση.
2. Ποιο είναι το χρονικό πλαίσιο;
Για κάθε ιστορία επιτυχίας, υπάρχουν εκατοντάδες αν όχι χιλιάδες νεοσύστατες επιχειρήσεις που χρειάζονται χρόνια για να πραγματοποιήσουν κέρδος. Η επένδυση είναι ένα μακροπρόθεσμο παιχνίδι, αλλά είναι σημαντικό να έχετε κάποια ιδέα για το χρονοδιάγραμμα, ώστε να μπορείτε να το συγκρίνετε με τις προσωπικές σας προσδοκίες. Ενώ ορισμένοι επενδυτές μπορεί να είναι άνετοι με την αναμονή δέκα ετών για να πραγματοποιήσουν μια επιστροφή, άλλοι μπορεί να θέλουν να πάρουν τα χρήματά τους πίσω μέσα σε πέντε χρόνια.
Η αξιολόγηση του ιστορικού της εκκίνησης μπορεί να διευκολύνει την προσέγγιση της διάρκειας του επενδυτικού ορίζοντα. Ένας τρόπος να κρίνουμε τις δυνατότητες μιας εταιρείας είναι ο ρυθμός καύσης. Αυτό είναι απλώς πόσα χρήματα δαπανώνται κάθε μήνα. Εάν η εκκίνηση είναι ακόμα στα αρχικά στάδια, αλλά το ποσοστό καύσης είναι εξαιρετικά υψηλό, αυτό μπορεί να είναι ένα σημάδι ότι οι επενδυτές πρόκειται να περιμένουν περισσότερο για να λάβουν μια πληρωμή.
3. Ποιο είναι το αναμενόμενο ποσοστό απόδοσης;
Οι επενδύσεις αγγέλου και επιχειρηματικών κεφαλαίων τροφοδοτούνται συχνά από την επιθυμία να βοηθήσουν τους επιχειρηματίες, αλλά η δυνατότητα λήψης χρημάτων αποτελεί επίσης μέρος της έκκλησης. Η ανάλυση της πιθανής απόδοσης επένδυσης (ROI) που σχετίζεται με μια συγκεκριμένη εκκίνηση είναι απαραίτητη για τους επενδυτές που επικεντρώνονται στη μεγιστοποίηση των κερδών. Και πάλι, οι αποδόσεις εξαρτώνται από το είδος της επένδυσης.
Για έναν επενδυτή αγγέλου, είναι τυπικό να προβλέπετε ετήσια απόδοση σε ποσοστό 30% έως 40%. Οι επιχειρηματικοί καπιταλιστές, από την άλλη πλευρά, αναλαμβάνουν υψηλότερο βαθμό κινδύνου που μεταφράζεται σε υψηλότερο αναμενόμενο ποσοστό απόδοσης. Η μετοχική κεφαλαιακή επένδυση είναι μια επενδυτική στρατηγική εξίσου υψηλού κινδύνου και επειδή εξακολουθεί να είναι σχετικά νέα, ο καθορισμός ενός μέσου ποσοστού απόδοσης είναι δύσκολος.
Κατά την εκτίμηση των αποδόσεων, προσέξτε να μην παραβλέψετε τυχόν χρεώσεις ή έξοδα που σχετίζονται με την επένδυση. Για παράδειγμα, ενδέχεται να υπάρχουν ετήσια τέλη διαχείρισης σχετικά με μια επένδυση επιχειρηματικού κεφαλαίου. Οι πλατφόρμες Crowdfunding χρεώνουν επίσης στους επενδυτές τέλος για τη χρήση των υπηρεσιών τους. Όσο υψηλότερη είναι η δαπάνη που σχετίζεται με μια συγκεκριμένη επένδυση, τόσο περισσότερες αποδόσεις μειώνονται.
4. Πώς επηρεάζει η επένδυση η διαφοροποίηση;
Η διαφοροποίηση είναι το σημείο αναφοράς κάθε στερεό επενδυτικό χαρτοφυλάκιο και ο στόχος αριθ. 1 είναι η ελαχιστοποίηση του κινδύνου χωρίς περιορισμό των αποδόσεων. Κατά την εξέταση μιας επένδυσης εκκίνησης, οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν πώς επηρεάζει το συνολικό μίγμα των στοιχείων ενεργητικού και το επίπεδο κινδύνου. Η εξεύρεση της σωστής ισορροπίας, ωστόσο, μπορεί να είναι δύσκολη.
Με τα αποθέματα, υπάρχουν σαφείς διαιρέσεις μεταξύ κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων που διευκολύνουν την εξάπλωση του κινδύνου. Οι αρχάριοι χρήστες απαιτούν διαφορετικό τρόπο σκέψης, επειδή είναι ουσιαστικά μια πρόταση που χτυπά ή χαθεί. Κατά γενικό κανόνα, όσο περισσότερες εταιρείες δημιουργούν έναν επενδυτή, τόσο μεγαλύτερες είναι οι πιθανότητες επίτευξης αποδόσεων στόχων. Ταυτόχρονα, η εξάπλωση των επενδυτικών δολαρίων πολύ λεπτή μπορεί να αντισταθεί αν δεν υπάρχει νικητής στο πακέτο.
5. Υπάρχει σαφής στρατηγική εξόδου;
Έχοντας μια συγκεκριμένη στρατηγική εξόδου είναι μια απαίτηση για οποιαδήποτε επένδυση, αλλά είναι ιδιαίτερα σημαντική με τις νεοσύστατες επιχειρήσεις. Οι επενδυτές θα πρέπει να είναι σαφείς σχετικά με το πότε και πώς θα μπορούν να αποσύρουν την αρχική τους επένδυση, καθώς και οποιαδήποτε συναφή κέρδη. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής αγγέλου θα πρέπει να γνωρίζει σε ποιο σημείο θα μπορέσει να πουλήσει τις μετοχές του. Και πάλι, γι 'αυτό είναι απαραίτητο να γνωρίζετε το χρονικό πλαίσιο που απαιτείται για να βεβαιωθείτε ότι είστε σε θέση να βγείτε από ένα σημείο που αισθάνεστε άνετα.
Η κατώτατη γραμμή
Η επένδυση σε νεοσύστατες επιχειρήσεις αποτελεί μια εξαιρετική ευκαιρία για τους επενδυτές να επεκτείνουν το χαρτοφυλάκιο τους και να συμβάλλουν στην επιτυχία ενός επιχειρηματία, αλλά η επένδυση σε ένα ξεκίνημα δεν είναι ανυπέρβλητη. Παρόλο που μια εταιρεία μπορεί να έχει ισχυρές προβλέψεις ταμειακών ροών, αυτό που φαίνεται καλό σε χαρτί μπορεί να μην μεταφράζεται στον πραγματικό κόσμο. Λαμβάνοντας το χρόνο να εκτελέσει τη δέουσα επιμέλεια κατά την έρευνα μιας επένδυσης εκκίνησης είναι κάτι που οι επενδυτές δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά να παρακάμψουν.
