Δεδομένου ότι τα αυξανόμενα επιτόκια θα αυξήσουν το κόστος για εταιρείες με υψηλή μόχλευση, οι ανταγωνιστές με μεγάλα αποθέματα ρευστών διαθεσίμων και χαμηλά χρέη είναι καλύτερα τοποθετημένοι για μελλοντική κερδοφορία. Από την οικονομική κρίση 2008-09, οι αμερικανικές εταιρείες προσέθεσαν στον ισολογισμό τους, κατά Bank of America Merrill Lynch, 14 δισ. Δολάρια, ενώ το συνολικό χρέος των επιχειρήσεων εκτός του χρηματοπιστωτικού τομέα είναι πλέον ρεκόρ 74% του ΑΕΠ, αυξήθηκαν ταχύτερα από τα κέρδη, σύμφωνα με την Υπηρεσία Επενδυτών της Moody's, όπως αναφέρει η Barron's. Ο Scott Minerd, παγκόσμιος επικεφαλής επενδυτικός διευθυντής (CIO) στην Guggenheim Partners, προειδοποίησε ότι η αύξηση των επιτοκίων θα μπορούσε να προκαλέσει ένα κύμα εταιρικών αθετήσεων. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε επίσης στην ενότητα: Αποθέματα σε «Πορεία σύγκρουσης με καταστροφή», «Πρόκληση πτώσης 40%» ).
Εν τω μεταξύ, η Barron's δηλώνει ότι αυτές οι πέντε εταιρείες προσφέρουν σταθερές και βιώσιμες ταμειακές ροές που τους επιτρέπουν να εξυπηρετήσουν άνετα το χρέος τους ή ακόμα και να το μειώσουν:
| Στοκ | Καρδιά | Αγοραία αξία | Επιχείρηση |
| Mastercard Inc. | MA | 207 δισ. Δολάρια | Επεξεργαστής πληρωμών |
| Verizon Communications Inc. | VZ | 204 δισ. Δολάρια | Πάροχος τηλεπικοινωνιών |
| Ηλεκτρονικές τέχνες | ΕΑ | 43 δισ. Δολάρια | Βιντεοπαιχνίδια |
| Graco Inc. | GGG | 8 δισεκατομμύρια δολάρια | Βιομηχανικός εξοπλισμός |
| Κοινοπραξία μετοχικού κεφαλαίου | EQC | 4 δισ. Δολάρια | REIT |
Η έρευνα του Goldman
Η Goldman Sachs Group Inc. (GS) διαπιστώνει ότι τα αποθέματα με ισχυρούς ισολογισμούς έχουν αποφέρει σημαντικά πλεονεκτήματα το 2018, τα οποία πιθανόν να συνεχιστούν στο μέλλον. Μέχρι τις 7 Ιουνίου, το καλάθι τους κέρδισε τον δείκτη S & P 500 (SPX) κατά οκτώ ποσοστιαίες μονάδες από έτος σε έτος. Η Investopedia εξέτασε την έκθεσή τους σε ένα σετ δύο άρθρων. Εκτός από τη MasterCard και την Electronic Arts, οι μεγάλοι υπεραπορροφητές στο καλάθι της Goldman περιλαμβάνουν επίσης τον εκδότη λογισμικού Adobe Systems Inc. (ADBE), την εταιρεία οδοντιατρικής Align Technology Inc. (ALGN), την εταιρία Valero Energy Corp. (VLO) και την εταιρεία ρομποτικής χειρουργικής Surgical Inc. (ISRG). (Για περισσότερες πληροφορίες δείτε επίσης: 8 αποθέματα που καταστρέφουν το S & P 500 ).
MasterCard
Ο επεξεργαστής πληρωμών έχει χρηματική τράπεζα ύψους 8, 8 δισ. Δολαρίων και ο λόγος του χρέους προς το EBITDA είναι μόλις 0, 7, ανά Barron's. Τα έσοδα αυξάνονται δυναμικά καθώς οι καταναλωτές προτιμούν όλο και περισσότερο να πληρώνουν με πλαστικό αντί για μετρητά, με προβλεπόμενους ρυθμούς ανάπτυξης 20% το 2018 και 12% το 2019 ανά Yahoo Finance, γεγονός που δείχνει επίσης ότι οι λειτουργικές ταμειακές ροές αντιστοιχούν σε περισσότερο από το 90%.
Ηλεκτρονικές τέχνες
Τόσο η σημείωση της Goldman όσο και της Barron ότι οι εταιρείες τεχνολογίας είναι εμφανείς μεταξύ εκείνων που έχουν τους ισχυρότερους ισολογισμούς. Με την Electronic Arts, η Barron's δηλώνει ότι επιβαρύνεται ελάχιστα με τα πάγια περιουσιακά στοιχεία ή τα αποθέματα, έχει πάνω από 5 δισεκατομμύρια δολάρια μετρητά και είδε την ελεύθερη ταμειακή της ροή να φτάνει τα 1, 6 δισεκατομμύρια δολάρια κατά την πιο πρόσφατη οικονομική χρήση της, 26%. Σύμφωνα με το Yahoo Finance, το χρέος είναι μικρότερο από το 60% της λειτουργικής ταμειακής ροής, ενώ η προβλεπόμενη αύξηση πωλήσεων για το τρέχον οικονομικό έτος (δημοσιονομικό έτος 2019) είναι 8% και για το επόμενο έτος είναι μόλις κάτω από 7%. Η μετάβαση στο λογισμικό παιχνιδιών μέσω διαδικτύου ως προτιμώμενο μοντέλο πωλήσεων και μακριά από τις πωλήσεις φυσικών δίσκων παιχνιδιών, έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση του κόστους και την αύξηση των εσόδων.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Πλούσιοι & Ισχυροί
5 κορυφαίοι επενδυτές που κέρδισαν από την παγκόσμια οικονομική κρίση
Εταιρική χρηματοδότηση
Εταιρική Ταμειακή Ροή: Κατανόηση των Βασικών Στοιχείων
Κορυφαία αποθέματα
Κορυφαία αποθέματα παιχνιδιών βίντεο για το πρώτο τρίμηνο του 2020
Οικονομικά
9 Κοινές επιδράσεις του πληθωρισμού
Οικονομικές αναλογίες
Λογιστική αξία Vs. Αγοραία αξία: Ποια είναι η διαφορά
Εναλλακτικές επενδύσεις
Οι τέσσερις Rs της επένδυσης στο λιανικό εμπόριο
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Θεμελιώδης Ανάλυση Η βασική ανάλυση είναι μια μέθοδος μέτρησης της εγγενούς αξίας του αποθέματος. Οι αναλυτές που ακολουθούν αυτή τη μέθοδο αναζητούν εταιρείες κάτω από την πραγματική τους αξία. περισσότερα Γιατί πρέπει να χρησιμοποιείτε τις πωλήσεις ημερών αποθέματος - DSI Οι πωλήσεις ημερών αποθέματος (DSI) δίνουν στους επενδυτές μια ιδέα για το πόσο καιρό χρειάζεται μια εταιρεία για να μετατρέψει το απόθεμά της σε πωλήσεις. Περισσότερος ορισμός για τη φούσκα κατοικίας Μια φούσκα κατοικιών είναι μια εξάπλωση στις τιμές κατοικιών που τροφοδοτείται από τη ζήτηση, την κερδοσκοπία και την πληθωρικότητα, η οποία εκρήγνυται όταν μειώνεται η ζήτηση ενώ αυξάνεται η προσφορά. περισσότερος αποπληθωρισμός του χρέους Ο αποπληθωρισμός του χρέους είναι μια έννοια που αφορά τις επιπτώσεις του χρέους στην τιμή των ακινήτων, αγαθών και υπηρεσιών. περισσότερο κόστος του χρέους Το κόστος του χρέους είναι το πραγματικό επιτόκιο που μια επιχείρηση πληρώνει για το τρέχον χρέος της ως μέρος της κεφαλαιακής δομής της. περισσότερα Κλείσιμο χρήματος Ο όρος Κοντά στα χρήματα είναι ένας όρος χρηματοοικονομικής οικονομίας που περιγράφει μη ταμιακά περιουσιακά στοιχεία που είναι ιδιαίτερα ρευστά, όπως λογαριασμοί ταμιευτηρίου, CD και γραμμάτια του Δημοσίου. περισσότερο