Πίνακας περιεχομένων
- Το μοντέλο Πορτών Πέντε Δυνάμεων
- Μια προοπτική πέντε δυνάμεων
- Διαγωνισμός Βιομηχανίας
- Διαπραγματευτική δύναμη των αγοραστών
- Απειλή των νεοεισερχόμενων
- Διαπραγματευτική δύναμη των προμηθευτών
- Απειλή υποκατάστατων προϊόντων
Οι επενδυτές και οι αναλυτές της αγοράς αναζητούν συχνά διαφορετικές προοπτικές για τις αναλύσεις των αγορών των εταιρειών προκειμένου να αποκτήσουν καλύτερη εικόνα των θέσεων και των πλεονεκτημάτων των εταιρειών στις συγκεκριμένες βιομηχανίες τους. Ένα εργαλείο θεμελιώδους ανάλυσης πέρα από την εξέταση των χρηματοοικονομικών μετρήσεων, όπως η αναλογία τιμής προς βιβλίο (P / B), είναι το μοντέλο Five Forces του Michael Porter.
Το μοντέλο Πορτών Πέντε Δυνάμεων
Ο Michael Porter ανέπτυξε τη μέθοδο ανάλυσης των πέντε δυνάμεων το 1979. Το μοντέλο των πέντε δυνάμεων στοχεύει να εξετάσει πέντε βασικές δυνάμεις ανταγωνισμού εντός μιας συγκεκριμένης βιομηχανίας. Η κύρια δύναμη που εξετάζεται από το μοντέλο του Porter είναι το επίπεδο ανταγωνισμού σε μια βιομηχανία. Ένα άτομο μπορεί ακόμη να υποστηρίξει ότι το μοντέλο του Porter είναι ουσιαστικά μια ανάλυση της ανταγωνιστικότητας ή της μη ανταγωνιστικότητας μιας βιομηχανίας. Οι άλλες τέσσερις δυνάμεις που εξετάζονται στο μοντέλο του Porter επηρεάζουν το επίπεδο του ανταγωνισμού. Αυτά περιλαμβάνουν την απειλή των νεοεισερχομένων στην αγορά, την απειλή των καταναλωτών που επιλέγουν υποκατάστατα προϊόντα, τη διαπραγματευτική ισχύ των προμηθευτών εντός της βιομηχανίας και τη διαπραγματευτική ισχύ των αγοραστών ή των καταναλωτών στην αγορά του κλάδου.
Βασικές τακτικές
- Η Apple, Inc. έχει εξελιχθεί σε μία από τις πιο πολύτιμες εταιρείες και σεβαστές μάρκες παγκοσμίως. Το μοντέλο Five Forces της Porter μπορεί να εφαρμοστεί στην Apple για να κατανοήσει τη θέση της στον κλάδο της και τον ανταγωνισμό της.Αυτό το είδος ανάλυσης αποκαλύπτει ότι η Apple βρίσκεται ακόμη σε ισχυρή θέση στην αγορά, αλλά αντιμετωπίζει αρκετές απειλές για την κυριαρχία της.
Η Apple στην αγορά από μια προοπτική πέντε δυνάμεων
Μέσω των υπολογιστών Macintosh και του λειτουργικού συστήματος, του iPad, του iPhone και άλλων προϊόντων, η Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL) πέτυχε μαζική επιτυχία ως εταιρεία, παρόλο που πέρασε αρκετούς κύκλους από την ίδρυσή της το 1976. Το 2018, Η Apple πέτυχε την αξιοσημείωτη διάκριση ότι είναι η πρώτη εταιρεία των ΗΠΑ που θα έχει πάντα κεφαλαιοποίηση αγοράς μεγαλύτερη από 1 τρισεκατομμύριο δολάρια. Η επιτυχία της Apple αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό στην ικανότητά της να καινοτομεί και να φέρνει μοναδικά προϊόντα στην αγορά, τα οποία έχουν προκαλέσει σημαντική εμπιστοσύνη στο σήμα. Οι στρατηγικές ανάπτυξης προϊόντων και μάρκετινγκ αποκαλύπτουν την συνειδητοποίηση της ανάγκης αντιμετώπισης των μεγάλων δυνάμεων της αγοράς που μπορούν να επηρεάσουν το μερίδιο αγοράς και την κερδοφορία της Apple.
Μια ανάλυση Five Forces της θέσης της Apple στον τομέα της τεχνολογίας δείχνει τον ανταγωνισμό στον κλάδο και τη διαπραγματευτική ισχύ των αγοραστών ως τις δύο ισχυρότερες δυνάμεις της αγοράς που μπορούν να επηρεάσουν την κερδοφορία της Apple. Η διαπραγματευτική ισχύς των προμηθευτών, η απειλή των αγοραστών που επιλέγουν υποκατάστατα προϊόντα και η απειλή των νεοεισερχομένων στην αγορά είναι όλα πιο αδύναμα στοιχεία μεταξύ των βασικών δυνάμεων της βιομηχανίας.
Διαγωνισμός Βιομηχανίας
Το επίπεδο ανταγωνισμού μεταξύ των μεγάλων εταιρειών που ανταγωνίζονται άμεσα με την Apple στον τομέα της τεχνολογίας είναι υψηλό. Η Apple βρίσκεται σε άμεσο ανταγωνισμό με εταιρείες όπως η Google, η Hewlett-Packard Company, η Samsung Electronics Co., Ltd. και η Amazon, Inc. Όλες αυτές οι εταιρείες καταναλώνουν σημαντικό κεφάλαιο για την έρευνα και την ανάπτυξη (R & D) και το μάρκετινγκ, όπως η Apple. Έτσι, η ανταγωνιστική δύναμη στον κλάδο είναι ισχυρή.
Ένα πράγμα που κάνει την βιομηχανία τόσο άκρως ανταγωνιστική είναι το σχετικά χαμηλό κόστος μεταγωγής. Δεν απαιτεί σημαντική επένδυση για τον καταναλωτή να αποκολληθεί το iPad της Apple για ένα Amazon Kindle ή άλλους υπολογιστές tablet. Η απειλή του ανταγωνισμού στην αγορά αποτελεί βασικό παράγοντα για την Apple, η οποία ασχολήθηκε κυρίως με τη συνεχή ανάπτυξη νέων και μοναδικών προϊόντων για την αύξηση και ενίσχυση της θέσης της στην αγορά.
Διαπραγματευτική δύναμη των αγοραστών
Το στοιχείο χαμηλού κόστους μεταγωγής που αναφέρεται ανωτέρω ενισχύει τη διαπραγματευτική ισχύ των αγοραστών ως βασική δύναμη για την Apple να εξετάσει. Υπάρχουν ουσιαστικά δύο σημεία περαιτέρω ανάλυσης στο πλαίσιο αυτής της δύναμης: η ατομική διαπραγματευτική δύναμη των αγοραστών και η συλλογική διαπραγματευτική τους δύναμη. Για την Apple, η ατομική διαπραγματευτική δύναμη είναι μια αδύναμη δύναμη, αφού η απώλεια ενός πελάτη αντιπροσωπεύει ένα αμελητέο ποσό εσόδων για την Apple. Ωστόσο, η συλλογική διαπραγματευτική δύναμη της αγοράς των πελατών, η δυνατότητα μαζικών αποδιορθώσεων των πελατών σε έναν ανταγωνιστή είναι μια ισχυρή δύναμη.
Η Apple αντισταθμίζει αυτή την ισχυρή δύναμη συνεχίζοντας να πραγματοποιεί σημαντικές κεφαλαιουχικές δαπάνες στην Ε & Α, επιτρέποντάς της να συνεχίσει να αναπτύσσει νέα και μοναδικά προϊόντα όπως τα Airpods και το Apple Watch και δημιουργώντας σημαντική εμπιστοσύνη στο σήμα. Η Apple ήταν πολύ επιτυχημένη σε αυτόν τον τομέα του ανταγωνισμού, δημιουργώντας μια μεγάλη πελατειακή βάση η οποία, βασικά, δεν θα θεώρησε να εγκαταλείψει τα iPhones της υπέρ ενός άλλου ανταγωνιστή smartphone.
Απειλή των νεοεισερχομένων στην αγορά
Η απειλή ενός νεοεισερχόμενου στην αγορά που θα μπορούσε να απειλήσει σοβαρά το μερίδιο αγοράς της Apple είναι σχετικά χαμηλή. Αυτό οφείλεται κατά κύριο λόγο σε δύο παράγοντες: το εξαιρετικά υψηλό κόστος εγκατάστασης μιας επιχείρησης εντός του κλάδου και το πρόσθετο υψηλό κόστος της αναγνώρισης της επωνυμίας. Οποιοσδήποτε νεοεισερχόμενος στην αγορά προσωπικών υπολογιστών ή smartphones πρέπει να έχει ένα τεράστιο ποσό κεφαλαίου για να δαπανήσει μόνο για την Ε & Α και την κατασκευή για να αναπτύξει και να παράγει το δικό του χαρτοφυλάκιο προϊόντων προτού φέρει ποτέ τα προϊόντα της στην αγορά και αρχίζει να παράγει έσοδα. Ο εν λόγω συμμετέχων αντιμετωπίζει τον ήδη υπάρχοντα έντονο ανταγωνισμό στον κλάδο που υπάρχει μεταξύ της Apple και των σημαντικότερων ανταγωνιστών της, οι οποίοι είναι όλες μεγάλες και καθιερωμένες επιχειρήσεις. Η δευτερεύουσα πρόκληση είναι η αναγνώριση της επωνυμίας σε μια βιομηχανία που ήδη διαθέτει αρκετές εταιρείες, όπως η Apple, η Google και η Amazon, με πολύ ισχυρή αναγνώριση της μάρκας.
Παρόλο που είναι πιθανό κάποια νέα εταιρεία, ίσως μια κινεζική εταιρεία με οικονομική υποστήριξη από την κυβέρνηση, θα μπορούσε ενδεχομένως να αμφισβητήσει τη θέση της Apple στον κλάδο, για το άμεσο μέλλον, η πιθανότητα ενός τέτοιου αμφισβητία να είναι απομακρυσμένη. Παρόλα αυτά, είναι σημαντικό για την Apple να συνεχίσει να ενισχύει την ανταγωνιστική της θέση μέσω της ανάπτυξης νέων προϊόντων και της οικοδόμησης της εμπιστοσύνης των εμπορικών σημάτων για να θέσει όλους τους πιθανούς νεοεισερχόμενους στη βιομηχανία σε μεγαλύτερο ανταγωνιστικό μειονέκτημα.
Διαπραγματευτική δύναμη των προμηθευτών
Η διαπραγματευτική ισχύς των προμηθευτών είναι μια σχετικά ασθενής δύναμη στην αγορά για τα προϊόντα της Apple. Η διαπραγματευτική θέση των προμηθευτών αποδυναμώνεται από τον υψηλό αριθμό δυνητικών προμηθευτών της Apple και την άφθονη προσφορά. Η Apple είναι ελεύθερη να επιλέξει μεταξύ μεγάλου αριθμού δυνητικών προμηθευτών για εξαρτήματα για τα προϊόντα της. Οι βιομηχανίες των προμηθευτών εξαρτημάτων τους, όπως οι κατασκευαστές επεξεργαστών υπολογιστών, είναι εξίσου ανταγωνιστικοί.
Το κόστος αλλαγής για την Apple για την ανταλλαγή ενός προμηθευτή με άλλο είναι σχετικά χαμηλό και δεν αποτελεί σημαντικό εμπόδιο. Επιπλέον, η Apple είναι σημαντικός πελάτης για τους περισσότερους προμηθευτές εξαρτημάτων και, ως εκ τούτου, ένας προμηθευτές της είναι πολύ απρόθυμος να χάσει τον κίνδυνο. Αυτό ενισχύει τη θέση της Apple στη διαπραγμάτευση με τους προμηθευτές, ενώ παράλληλα αποδυναμώνει τις θέσεις τους. Η διαπραγματευτική ισχύς των προμηθευτών εξαρτημάτων δεν αποτελεί σημαντικό στοιχείο ούτε για την Apple ούτε για τους σημαντικότερους ανταγωνιστές της.
Απειλή των αγοραστών να επιλέξουν υποκατάστατα προϊόντα
Τα υποκατάστατα προϊόντα, στο πλαίσιο του μοντέλου Five Forces της Porter, δεν είναι προϊόντα που ανταγωνίζονται άμεσα με τα προϊόντα μιας εταιρείας αλλά είναι πιθανά υποκατάστατα αυτών. Στην περίπτωση της Apple, ένα παράδειγμα υποκατάστατου προϊόντος είναι ένα σταθερό τηλέφωνο που μπορεί να υποκαταστήσει την ιδιοκτησία ενός iPhone.
Αυτή η δύναμη της αγοράς είναι σχετικά χαμηλή για την Apple λόγω του γεγονότος ότι τα περισσότερα δυνητικά υποκατάστατα προϊόντα έχουν περιορισμένες δυνατότητες σε σύγκριση με τα προϊόντα της Apple, όπως στο παράδειγμα ενός σταθερού τηλεφώνου σε σύγκριση με ένα iPhone που έχει τη δυνατότητα να κάνει πολύ περισσότερα από απλά να κάνει τηλεφωνικές κλήσεις.
