Τι είναι οι πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων;
Μια πώληση περιουσιακών στοιχείων εμφανίζεται όταν μια τράπεζα ή άλλος τύπος επιχείρησης πωλεί τις απαιτήσεις της σε άλλο μέρος. Ένας τύπος μη επαναλαμβανόμενης πώλησης, συμβαίνει για διάφορους λόγους, μεταξύ άλλων για τον μετριασμό του κινδύνου που σχετίζεται με τα περιουσιακά στοιχεία, για τη λήψη δωρεάν χρηματικών ροών ή για τις απαιτήσεις ρευστοποίησης. Οι πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων μπορούν και συχνά επηρεάζουν το καθαρό εισόδημα μιας εταιρείας.
Βασικές τακτικές
- Μια πώληση περιουσιακών στοιχείων εμφανίζεται όταν μια εταιρεία πωλεί μέρος ή το σύνολο των πραγματικών περιουσιακών της στοιχείων, είτε ενσώματων είτε άυλων στοιχείων. Κατά την πώληση περιουσιακών στοιχείων, ο πωλητής διατηρεί την κυριότητα της εταιρείας, αλλά δεν χρησιμοποιεί περαιτέρω τα πωληθέντα περιουσιακά στοιχεία. μια πώληση περιουσιακών στοιχείων. Συνήθως, για λόγους που σχετίζονται με φορολογικά οφέλη, οι αγοραστές προτιμούν τις πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων, ενώ οι πωλητές προτιμούν τις πωλήσεις μετοχών.
Πώς λειτουργούν οι πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων
Οι πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν πραγματικά περιουσιακά στοιχεία μιας επιχείρησης - συνήθως, ένα σύνολο περιουσιακών στοιχείων - σε αντίθεση με τις μετοχές των μετοχών. Μπορούν να περιλαμβάνουν μια σύνθετη συναλλαγή από λογιστική άποψη. Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί τηρούνται ως στοιχείο ενεργητικού σε έναν ισολογισμό. Μια πώληση περιουσιακών στοιχείων ταξινομείται ως τέτοια, εάν ο πωλητής δίνει στον αγοραστή τον έλεγχο του ακινήτου μετά την πληρωμή.
Ο αγοραστής δεν μπορεί να χρησιμοποιήσει περαιτέρω τα περιουσιακά στοιχεία μετά την πώληση. Εάν επιτραπεί η προσφυγή, αυτό το χαρακτηριστικό θα προκαλέσει τη χρηματοδότηση της συναλλαγής - ένα δάνειο, βασικά. Αυτό δεν θα έδινε στην εταιρεία το επιθυμητό αποτέλεσμα της αύξησης των ελεύθερων ταμειακών ροών.
Για τις τράπεζες, οι πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων επιτυγχάνονται συχνά μέσω πωλήσεων μεμονωμένων δανείων ή πιστώσεων συνολικών δανείων ή μέσω της τιτλοποίησης των απαιτήσεων της τράπεζας. Για άλλα είδη επιχειρήσεων, τα περιουσιακά στοιχεία θα μπορούσαν να είναι απτά (απογραφή, ακίνητα, εξοπλισμός, επενδύσεις, κεφάλαιο κίνησης ή ακόμη και ολόκληρη θυγατρική ή τμήμα) ή άυλα (διπλώματα ευρεσιτεχνίας, εμπορικά σήματα, πνευματικά δικαιώματα ή υπεραξία).
Όταν μια κυβέρνηση πραγματοποιεί πώληση περιουσιακών στοιχείων, η διαδικασία είναι γνωστή ως αποεπένδυση.
Ειδικές εκτιμήσεις για πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων
Σε μια πώληση περιουσιακών στοιχείων, μια επιχείρηση μπορεί να επιλέξει τι πωλεί. Ενώ ο αγοραστής αγοράζει ένα ή όλα αυτά τα μεμονωμένα περιουσιακά στοιχεία, ο πωλητής διατηρεί την κατοχή της νόμιμης επιχειρηματικής οντότητας. Ο αγοραστής μπορεί να δημιουργήσει μια νέα εταιρεία ή να χρησιμοποιήσει μια υπάρχουσα θυγατρική για να αποκτήσει τα επιλεγμένα περιουσιακά στοιχεία, μαζί με τη διαχείριση και τις συμβάσεις. Η πώληση περιουσιακών στοιχείων συνεπάγεται πολύ μικρότερο κίνδυνο για έναν αγοραστή, δεδομένου ότι οι υποχρεώσεις (διαφορές, χρέη κ.λπ.) και τα ενδεχόμενα έξοδα παραμένουν ευθύνη του πωλητή.
Συνήθως, οι αγοραστές προτιμούν τις πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων, ενώ οι πωλητές προτιμούν τις πωλήσεις μετοχών. Ωστόσο, αν μια επιχείρηση είναι μη ενσωματωμένη, η πώληση περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι η μόνη επιλογή της, καθώς δεν διαθέτει μετοχές για πώληση ή μεταβίβαση.
Φορολογικές επιπτώσεις των πωλήσεων περιουσιακών στοιχείων
Μαζί με την έλλειψη έκθεσης σε εταιρικές υποχρεώσεις, οι πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων προσφέρουν φορολογικά οφέλη στους αγοραστές. Οι πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων επιτρέπουν στους αγοραστές να επιταχύνουν τη φορολογική βάση στα αποκτηθέντα περιουσιακά στοιχεία. Με την κατανομή μεγαλύτερης αξίας για περιουσιακά στοιχεία που αποσβένουν γρήγορα (όπως εξοπλισμός) και με την κατανομή χαμηλότερων αξιών σε περιουσιακά στοιχεία που αποσβέζουν αργά (όπως η υπεραξία, η οποία έχει πενταετή διάρκεια ζωής), ο αγοραστής μπορεί να επιτύχει σημαντικές φορολογικές ελαφρύνσεις.
Αντίθετα, για τον πωλητή, οι πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων συχνά δημιουργούν υψηλότερους φόρους εισοδήματος. Αν και ορισμένα μακροπρόθεσμα άυλα περιουσιακά στοιχεία, όπως η υπεραξία, φορολογούνται με συντελεστές κεφαλαιακών κερδών, άλλα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να υπόκεινται σε υψηλότερους συντελεστές του συνήθους φόρου εισοδήματος. Εάν τα πωληθέντα περιουσιακά στοιχεία κατέχονται σε εταιρεία "C", ο πωλητής εκτίθεται σε διπλή φορολογία. Η εταιρεία φορολογείται αρχικά κατά την πώληση των περιουσιακών στοιχείων στον αγοραστή. Οι μέτοχοι της εταιρείας φορολογούνται και πάλι όταν τα έσοδα από τις πωλήσεις διανέμονται από την εταιρεία ως μέρισμα ή σε άλλη μορφή.
Με τις πωλήσεις μετοχών, όλα τα έσοδα φορολογούνται με το χαμηλότερο ποσοστό κεφαλαιουχικών κερδών. στην πραγματικότητα, εάν η επιχείρηση έχει ζημιά, υπάρχει η πιθανότητα η ολόκληρη τιμή που καταβάλλεται να είναι αφορολόγητη.
