Πίνακας περιεχομένων
- Πρέπει να είστε ο δικός σας διευθυντής;
- Σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου
- Κατανόηση του κινδύνου
- Μπορείτε να κερδίσετε την αγορά;
- Μαθαίνοντας να επενδύσετε
- Η κατώτατη γραμμή
Το διαδίκτυο έχει αλλάξει τον τρόπο που ζούμε τη ζωή μας. Πριν από λίγο καιρό η αγορά μετοχών δεν ήταν τόσο εύκολη όσο είναι τώρα. Η εντολή πραγματοποιήθηκε μέσω ενός πολύπλοκου δικτύου μεσιτών και ειδικών πριν ολοκληρωθεί η εκτέλεση. Το 1983, όλα αυτά άλλαξαν με έναν οδοντίατρο στο Μίτσιγκαν ο οποίος έκανε την πρώτη online χρηματιστηριακή συναλλαγή χρησιμοποιώντας ένα σύστημα που αναπτύχθηκε από αυτό που είναι τώρα E * TRADE Financial.
Οι μεσίτες στο διαδίκτυο και η εύκολη πρόσβαση σε οικονομικά στοιχεία καθιστούν τα χρήματά σας τόσο απλά όσο και η έναρξη ενός λογαριασμού ταμιευτηρίου. Αλλά σε έναν κόσμο με γνώμονα το διαδίκτυο, κάνετε-yourself-εαυτό, επενδύει επίσης μια δραστηριότητα do-it-yourself; Αν ναι, γιατί να μην πυροβολήσετε μόνο τον οικονομικό σας σύμβουλο, να πληρώσετε λιγότερα τέλη για τα αμοιβαία κεφάλαια σας και να δημιουργήσετε ένα δικό σας χαρτοφυλάκιο; Εξετάζουμε μερικά από τα βασικά στοιχεία της διαχείρισης των δικών σας χρημάτων προτού να γίνετε ο δικός σας οικονομικός διευθυντής.
Βασικές τακτικές
- Ο πλούτος των διαθέσιμων πληροφοριών σε απευθείας σύνδεση μπορεί να προσφέρει στους άπειρους επενδυτές με μια ψεύτικη αίσθηση ασφάλειας. Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τη σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου και τον κίνδυνο. Παρακολουθήστε την αγορά πρώτα για να μάθετε πώς λειτουργεί και πώς αντιδρά σε καθημερινά γεγονότα. Δημιουργήστε έναν εικονικό λογαριασμό διαπραγμάτευσης χαρτιού έτσι ώστε να μην χάσετε περισσότερα χρήματα από ό, τι θα έπρεπε.
Πρέπει να διαχειριστείτε τα δικά σας χρήματα;
Το πρώτο εμπόριο, που έγινε από τον William Porter, άλλαξε τον τρόπο με τον οποίο διερευνούνται, συζητούνται, αγοράζουν και πωλούν επενδυτικά προϊόντα. Η ηλεκτρονική εμπορία έχει οδηγήσει σε αγορές υψηλής ρευστότητας, καθιστώντας εύκολη την αγορά και πώληση των περισσότερων χρεογράφων γρήγορα. Το do-it-yourselfer έχει τώρα πρόσβαση στους ίδιους ελεύθερους επαγγελματίες που χρησιμοποιούν τα οικονομικά δεδομένα. Οι ιστότοποι όπως το StockTwits δημιούργησαν ολόκληρες κοινότητες επενδυτών και εμπόρων που ανταλλάσσουν πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο.
Αλλά μόνο και μόνο επειδή είναι δυνατό, αυτό σημαίνει ότι η διαχείριση των δικών σας χρημάτων είναι μια καλή ιδέα; Οι επαγγελματίες επενδυτές έχουν ένα ρητό: "Η χρηματιστηριακή αγορά είναι ένα ακριβό μέρος για να μάθουν πώς να επενδύσουν." Κατανοούν ότι είναι ευκολότερο να χάσουν χρήματα από ό, τι είναι να κερδίσουν χρήματα και γι 'αυτό κάποιοι υποστηρίζουν ότι ο πλούτος των πληροφοριών που είναι διαθέσιμα σε άτομα με άπειρο οικονομικό υπόβαθρο μπορεί να προσφέρει ένα ψεύτικο αίσθημα ασφάλειας.
Τα εργαλεία είναι τόσο καλά όσο η γνώση και η εμπειρία του ατόμου που τα χρησιμοποιεί. Μήπως ένα πακέτο λογισμικού υψηλής αξίας που χρησιμοποιείται από τους καλύτερους συνθέτες στον κόσμο έχει ως αποτέλεσμα όμορφη μουσική; Μήπως η νεώτερη καινοτομία στη χειρουργική τεχνολογία κάνει έναν άνθρωπο χωρίς προηγούμενη εκπαίδευση στην ιατρική έναν κορυφαίο χειρούργο;
Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι το Διαδίκτυο έχει δώσει στον ιδιώτη επενδυτή τα εργαλεία που χρειάζονται για να διαχειριστεί αποτελεσματικά τα δικά του χρήματα, αλλά τι γίνεται με τη γνώση και την εμπειρία για να χρησιμοποιήσει αποτελεσματικά τα εργαλεία; Για έναν επενδυτή που θέλει να διαχειριστεί τα δικά του χρήματα, τι είδους θεμελιώδεις γνώσεις θα έπρεπε να έχουν πριν από την εκτόξευση του οικονομικού συμβούλου τους;
Σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου
Είναι σημαντικό να κατανοήσετε τη θεωρία του σύγχρονου χαρτοφυλακίου (MPT) και να κατανοήσετε πώς προσδιορίζεται η κατανομή του ενεργητικού για ένα άτομο με βάση τους μεμονωμένους παράγοντες. Προκειμένου να αποκτήσετε μια πραγματική κατανόηση αυτών των αρχών, θα πρέπει να σκάβετε βαθύτερα από τα άρθρα διαδικτύου κορυφαίου επιπέδου που σας λένε ότι η MPT απλά κατανοεί την κατανομή. Το MPT δεν αφορά μόνο την κατανομή, αλλά και την αποτελεσματικότητά του. Οι καλύτεροι διαχειριστές χρημάτων καταλαβαίνουν πώς να τοποθετήσουν τα χρήματά σας για μέγιστη απόδοση με τον μικρότερο κίνδυνο. Κατανοούν επίσης ότι η αποτελεσματικότητα είναι ιδιαίτερα δυναμική, καθώς το άτομο μεγαλώνει και η οικονομική του εικόνα αλλάζει.
Μαζί με την αποδοτικότητα έρχεται η δυναμική φύση της ανεκτικότητας σε κινδύνους. Σε ορισμένα σημεία της ζωής μας, η ανοχή μας σε κινδύνους μπορεί να αλλάξει. Μαζί με τη συνταξιοδότηση, ενδέχεται να έχουμε ενδιάμεσους οικονομικούς στόχους, όπως η εξοικονόμηση για κολέγιο ή η έναρξη μιας νέας επιχείρησης, το χαρτοφυλάκιο πρέπει να προσαρμοστεί για να ανταποκριθεί σε αυτούς τους στόχους. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συχνά χρησιμοποιούν ιδιόκτητο λογισμικό που παράγει λεπτομερείς αναφορές που δεν είναι διαθέσιμες στον ιδιώτη επενδυτή.
Κατανόηση του κινδύνου
Με την πληθώρα των διαθέσιμων διαθέσιμων πόρων, ο κίνδυνος αντιμετωπίζεται πάρα πολύ ευνοϊκά. Ο όρος ανοχή κινδύνου έχει τόσο υπερβολικά χρησιμοποιηθεί, ώστε οι ιδιώτες επενδυτές να πιστεύουν ότι κατανοούν τον κίνδυνο εάν καταλάβουν ότι η επένδυση μπορεί να συνεπάγεται την απώλεια χρημάτων από καιρό σε καιρό. Αλλά δεν είναι τόσο απλό. Στην πραγματικότητα, είναι πολύ περισσότερο από αυτό.
Ο κίνδυνος είναι μια συμπεριφορά που είναι δύσκολο να κατανοηθεί ορθολογικά γιατί οι επενδυτές συχνά ενεργούν ενάντια στα συμφέροντά τους. Μια μελέτη που διεξήχθη από τη Dalbar έδειξε ότι οι άπειροι επενδυτές τείνουν να αγοράζουν υψηλά και να πωλούν χαμηλά, γεγονός που συχνά οδηγεί σε απώλειες στις βραχυπρόθεσμες συναλλαγές.
Ο κίνδυνος είναι δύσκολο να κατανοηθεί ορθολογικά γιατί οι επενδυτές συχνά ενεργούν ενάντια στα συμφέροντά τους.
Δεδομένου ότι ο κίνδυνος είναι μια συμπεριφορά, είναι εξαιρετικά δύσκολο για ένα άτομο να έχει μια ακριβή, αμερόληπτη εικόνα της αληθινής στάσης του απέναντι στον κίνδυνο. Οι ημερήσιοι έμποροι, οι οποίοι συχνά θεωρούνται ότι έχουν ανοχή υψηλού κινδύνου, ενδέχεται να έχουν εξαιρετικά χαμηλή ανοχή επειδή δεν επιθυμούν να κρατήσουν επένδυση για μεγαλύτερες περιόδους. Οι μεγάλοι επενδυτές καταλαβαίνουν ότι η επιτυχία έρχεται με την απομόνωση των συναισθημάτων και τη λήψη αποφάσεων με βάση τα γεγονότα. Αυτό είναι δύσκολο να το κάνετε όταν δουλεύετε με τα δικά σας χρήματα.
Μπορείτε να κερδίσετε την αγορά;
Ξέρετε πόσο πιθανό είναι να ξεπεράσετε τη συνολική αγορά; Ποια είναι η πιθανότητα κάποιος ποδοσφαιριστής να είναι καλύτερος από τους περισσότερους από τους άλλους παίκτες του NFL και αν είναι καλύτερα για μια σεζόν, ποια είναι η πιθανότητα να είναι τα καλύτερα από τα καλύτερα για δεκαετίες;
Η αποτελεσματική υπόθεση της αγοράς (EMH) μπορεί να περιέχει την απάντηση. Η EMH αναφέρει ότι όλα τα γνωστά σχετικά με ένα επενδυτικό προϊόν ενσωματώνονται άμεσα στην τιμή. Εάν η Intel κυκλοφορήσει πληροφορίες ότι οι πωλήσεις θα είναι ελαφρές αυτό το τρίμηνο, η αγορά θα αντιδράσει άμεσα και θα προσαρμόσει την αξία του αποθέματος. Σύμφωνα με την ΕΜΗ, δεν υπάρχει τρόπος να νικήσουμε την αγορά για παρατεταμένες περιόδους, διότι όλες οι τιμές αντικατοπτρίζουν την πραγματική ή δίκαιη αξία.
Για τον μικροεπενδυτή που προσπαθεί να επιλέξει μεμονωμένα ονόματα μετοχών με την ελπίδα να επιτύχει κέρδη μεγαλύτερα από την αγορά στο σύνολό του, αυτό μπορεί να λειτουργήσει βραχυπρόθεσμα, όπως ακριβώς τα τυχερά παιχνίδια μπορεί μερικές φορές να αποφέρουν βραχυπρόθεσμα κέρδη. Ωστόσο, για μια βιώσιμη περίοδο δεκαετιών, η στρατηγική αυτή καταρρέει, τουλάχιστον, σύμφωνα με τους υποστηρικτές της EMH.
Ακόμη και τα πιο λαμπρά επενδυτικά μυαλά που απασχολούν ομάδες ερευνητών σε όλο τον κόσμο δεν κατάφεραν να κερδίσουν την αγορά για μια σταθερή περίοδο, σύμφωνα με τον φημισμένο επενδυτή Charles Ellis στο βιβλίο του "Winning the Loser's Game: Διαχρονικές στρατηγικές για επιτυχημένη επένδυση". Οι επικριτές αυτής της θεωρίας παραπέμπουν στους επενδυτές όπως ο Warren Buffett που νίκησε με συνέπεια την αγορά, αλλά τι σημαίνει EMH για τον μεμονωμένο επενδυτή; Πριν αποφασίσετε για την επενδυτική σας στρατηγική, χρειάζεστε τις γνώσεις και τα στατιστικά στοιχεία για να δημιουργήσετε αντίγραφα ασφαλείας.
Εάν πρόκειται να επιλέξετε μεμονωμένες μετοχές με την ελπίδα ότι θα εκτιμήσουν την αξία τους ταχύτερα από ό, τι η συνολική αγορά, ποια στοιχεία οδηγούν στην ιδέα ότι αυτή η στρατηγική θα λειτουργήσει; Αν σχεδιάζετε να επενδύσετε σε μετοχές για μερίσματα, υπάρχουν στοιχεία που αποδεικνύουν ότι λειτουργεί μια στρατηγική εισοδήματος; Θα ήταν η επένδυση σε ένα ταμείο δείκτη να είναι ο καλύτερος τρόπος; Πού μπορείτε να βρείτε τα δεδομένα που χρειάζονται για να λάβετε αυτές τις αποφάσεις;
Μαθαίνοντας να επενδύσετε
Τι δουλειά κάνεις? Εάν έχετε πτυχίο κολλεγίου, μπορεί να είστε ένας από τους ανθρώπους που λένε ότι δεν έχετε γίνει ιδιαίτερα εξειδικευμένο ως αποτέλεσμα του πτυχίου σας, αλλά αντ 'αυτού λόγω της εμπειρίας που συγκεντρώσατε. Όταν ξεκινήσατε την εργασία σας, ήσασταν πολύ αποτελεσματικός από την αρχή;
Προτού διαχειριστείτε τα δικά σας χρήματα, χρειάζεστε εμπειρία. Η απόκτηση εμπειρίας για τους επενδυτές σημαίνει συχνά απώλεια χρημάτων και η απώλεια χρημάτων στις αποταμιεύσεις σας δεν είναι επιλογή.
Η εμπειρία προέρχεται από την παρακολούθηση της αγοράς και τη μάθηση από πρώτο χέρι πώς αντιδρά στα καθημερινά γεγονότα. Οι επαγγελματίες επενδυτές γνωρίζουν ότι η αγορά έχει μια προσωπικότητα που αλλάζει διαρκώς. Μερικές φορές έχει υπερευαισθησία στα γεγονότα ειδήσεων και άλλες φορές τα βουρτσίζει. Ορισμένα αποθέματα είναι εξαιρετικά ευμετάβλητα, ενώ άλλα έχουν μειωμένες αντιδράσεις.
Ο καλύτερος τρόπος για να κερδίσει κάποιος επενδυτής είναι να δημιουργήσει έναν εικονικό ή χαρτοφυλάκιο συναλλαγών. Αυτοί οι λογαριασμοί είναι τέλειοι για να μάθουν να επενδύουν, ενώ παράλληλα κερδίζουν πείρα πριν από τη διάθεση πραγματικών χρημάτων στις αγορές.
Η κατώτατη γραμμή
Πολλοί άνθρωποι βρήκαν επιτυχία στη διαχείριση των δικών τους χρημάτων, αλλά προτού θέσουν τα χρήματά σας σε κίνδυνο, να γίνουν σπουδαστές στην τέχνη της επένδυσης. Εάν κάποιος ήθελε να κάνει τη δουλειά σας με βάση αυτό που διαβάζουν στο Διαδίκτυο, θα το συμβούλευατε; Εάν αναζητούσατε έναν οικονομικό σύμβουλο, θα προσλάβετε τον εαυτό σας με βάση το σημερινό επίπεδο γνώσης σας;
Μπορείτε να απαντήσετε καταφατικά, αλλά μέχρι να έχετε τη γνώση και την εμπειρία ως διαχειριστής χρημάτων, η διαχείριση ενός λογαριασμού χρηματιστηρίου με χρήματα που θα μπορούσατε να χάσετε μπορεί να είναι εντάξει, αλλά αφήστε τα χρήματα συνταξιοδότησής σας στους επαγγελματίες.
