Τι είναι μια εντολή πώλησης με βραχίονα;
Μια εντολή πώλησης με αγκύλη είναι μια σύντομη εντολή πώλησης η οποία συνοδεύεται (ή "παρεμποδίζεται") από μια παραγγελία αγοράς υπό όρους πάνω από την τιμή εισόδου της εντολής πώλησης και από μια εντολή αγοράς ορίου κάτω από την τιμή εισόδου της εντολής πώλησης. Καθώς οι παραγγελίες τριών εξαρτημάτων βασίζονται σε καθορισμένες τιμές, αυτός ο τύπος εντολής επιδιώκει να καλύψει ορισμένες από τις προειδοποιήσεις της εντολής μικρής πώλησης, ενώ παράλληλα κλείνει τα κέρδη.
Κατανόηση των Παραγγελιών Πώλησης με Βραχίονα
Μια εντολή πώλησης με αγκύλες είναι ένα είδος υπό όρους. Οι παραγγελίες υπό όρους βοηθούν τους επενδυτές να πραγματοποιούν συναλλαγές με καθορισμένες τιμές. Ορισμένες παραγγελίες υπό όρους, όπως μια παραγγελία με παρακέντηση, μπορούν να έχουν πολλαπλούς όρους. Οι εντολές πώλησης με αγκύλες χρησιμοποιούνται όταν ένας έμπορος θέλει να εισέλθει σε μια μικρή θέση με προβλέψιμο εύρος κερδών και ζημιών.
Μια τυπική εντολή πώλησης με αγκύλη θα λειτουργήσει ως εξής. Ένας έμπορος θέλει να μετοχών ABC, η οποία σήμερα διαπραγματεύεται περίπου 20 δολάρια ανά μετοχή. Το κύριο συστατικό του εμπορίου είναι η βραχεία θέση που τοποθετείται στα 20 δολάρια και τα κέρδη αν το απόθεμα μειωθεί σε τιμή. Το κέρδος αυτής της παραγγελίας καλύπτεται στα 5 δολάρια με παραγγελία περιορισμένης τιμής αγοράς στα $ 15. Η εντολή αγοράς είναι για την ίδια ποσότητα με την εντολή πώλησης, οπότε κλείνει τη θέση μόλις επιτευχθεί ο στόχος κέρδους. Από την πλευρά των ζημιών, μια εντολή αγοράς stop-buy σε υψηλή θέση τοποθετείται στα $ 25, έτσι ώστε το εμπόριο κλείνει για μια απώλεια $ 5 ανά μετοχή εάν η δράση τιμής αντιβαίνει στη θέση του εμπόρου.
Βασικές τακτικές
- Μια εντολή πώλησης με παράλληλη παράδοση έχει τρία συστατικά: μια εντολή πώλησης σε μια καθορισμένη τιμή, μια εντολή αγοράς stop πάνω από την τιμή αγοράς της εντολής πώλησης και μια εντολή αγοράς κάτω από την τιμή εισόδου. Η απόσταση μεταξύ των παρενθέσεων αντιπροσωπεύει το πιθανό εύρος κερδών και ζημιών σχετικά με το εμπόριο. Η χρήση παραγγελιών πώλησης με παρενθέσεις μπορεί να βοηθήσει τους εμπόρους να κολλήσουν στενά στο εμπορικό τους σχέδιο.
Παραγγελίες με παραγγελίες κατά παραγγελίας έναντι παραγγελιών αγοράς
Μια εντολή πώλησης με αγκύλη είναι πιο πολύπλοκη από ό, τι ο αντίστοιχος, η παραγγελία με παραγγελία. Και οι δύο παραγγελίες βασίζονται στην ικανότητα καθορισμού ενός μέγιστου εύρους κερδών και ζημιών, αλλά μια εντολή αγοράς με παράλληλη απόκλιση είναι κάπως απλουστευμένη, καθώς περιλαμβάνει εντολή αγοράς με ανώτατο όριο πώλησης πάνω από την τιμή αγοράς, προκειμένου να εξασφαλιστεί ένα κέρδος και μια στάση χαμηλότερη από την τιμή αγοράς για τη διαχείριση ζημιών.
Μια εντολή πώλησης με αγκύλη είναι πιο περίπλοκη επειδή περιλαμβάνει μια σύντομη εντολή πώλησης η οποία απαιτεί δανεισμό στο περιθώριο. Σε μια διαταγή πώλησης με αγκύλη, ο έμπορος καθορίζει πρώτα μια μικρή τιμή πώλησης στην οποία επιθυμεί να πουλήσει. Συνάπτουν σύμβαση πώλησης μικρών ποσοτήτων. Στη συνέχεια, στηρίζουν αυτή την παραγγελία με μια εντολή αγοράς σε καθορισμένη τιμή πάνω από την τιμή πώλησης μικρής διάρκειας και μια εντολή αγοράς εντολών σε καθορισμένη τιμή κάτω από την τιμή πώλησης. Στην πράξη, ωστόσο, οι περισσότερες πλατφόρμες διαπραγμάτευσης έχουν αυτοματοποιήσει την τοποθέτηση των παραγγελιών, οπότε ο έμπορος καθορίζει ακριβώς το εύρος του πλαισίου.
Γιατί να χρησιμοποιήσετε μια εντολή πώλησης με βραχίονα;
Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα των παραγγελιών πώλησης ή αγοράς είναι ότι έχουν πειθαρχία χτισμένο ακριβώς μέσα τους. Ένας έμπορος πρέπει απλώς να εισάγει συναλλαγές σύμφωνα με το εμπορικό σχέδιο και στη συνέχεια να τρέχει ακριβώς όπως έχει σχεδιαστεί. Χωρίς καθορισμένα σημεία εισόδου και εξόδου, οι έμποροι συχνά μπαίνουν στον πειρασμό να κυνηγήσουν την αγορά ή να κρατήσουν μια χαμένη θέση με την ελπίδα μιας ανάκαμψης. Οι εντολές με αγκύλες απομακρύνουν αυτόν τον πειρασμό. Εάν ένας έμπορος βλέπει συνεχείς απώλειες χρησιμοποιώντας παράλληλη παραγγελία, το εμπορικό σχέδιο είναι λανθασμένο και όχι η εκτέλεση του.
