Χρειάστηκαν περίπου δύο δεκαετίες, αλλά οι μετοχές της Red Hat Inc. (RHT) διαπραγματεύονται σε επίπεδα που δεν εμφανίζονται από το 1999. Τα μερίδια της εταιρείας λογισμικού που βασίζεται σε Linux και το cloud, αυξήθηκαν κατά 10% περίπου, αφού ανέφεραν τα έσοδα και τα κέρδη EPS τις προσδοκίες για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους που έληξε στις 31 Μαΐου. Επίσης, η εταιρεία έδωσε πλήρη καθοδήγηση για τα έσοδα που ήταν καλύτερα από το αναμενόμενο.
Για το πρώτο τρίμηνο, τα συνολικά έσοδα της Red Hat αυξήθηκαν 19% ετησίως στα 677 εκατομμύρια δολάρια. Τα έσοδα με βάση τις συνδρομές αυξήθηκαν κατά 18, 9% στα 596, 5 εκατ. Δολάρια και αντιπροσωπεύουν περίπου το 88% των συνολικών εσόδων. Οι αναλυτές ανέμεναν ότι η Red Hat θα ανακοινώσει τριμηνιαία έσοδα ύψους 647, 42 εκατομμυρίων δολαρίων.
(Τριμηνιαίες εκτιμήσεις εσόδων βάσει πραγματικών στοιχείων)
RHT τριμηνιαία στοιχεία πραγματικών εσόδων από YCharts
Η Red Hat ανέφερε καθαρό εισόδημα Q1 μη-GAAP ύψους 102 εκατ. Δολαρίων, με αποτέλεσμα ένα μη-GAAP EPS ύψους $ 0.56.
(Τριμηνιαίες εκτιμήσεις EPS έναντι πραγματικής)
RHT τριμηνιαία Πραγματικά δεδομένα EPS από YCharts
Για ολόκληρο το έτος 2018, η εταιρεία αναζητά έσοδα στο μέσο όρο των 2, 805 δισ. Δολαρίων, ενώ οι αναλυτές σχεδιάζουν 2, 75 δισ. Δολάρια. Η Red Hat προσδοκά ότι το μη-GAAP EPS θα ανέρχεται στα 2, 68 δολάρια στο μέσο όρο, έναντι αναλυτικών προσδοκιών ύψους 2, 63 δολαρίων.
(Έσοδα και εκτιμήσεις EPS)
Εκτιμήσεις εσόδων RHT για τα τρέχοντα στοιχεία φορολογικού έτους από YCharts
Στα τέλη της δεκαετίας του 1990, το λειτουργικό σύστημα ανοιχτής αρχιτεκτονικής βασισμένο στο Linux θεωρήθηκε ως ο φονιάς του ισχυρού λειτουργικού συστήματος των Microsoft (MSFT) των Windows. Αυτό το όραμα δεν υλοποιήθηκε ποτέ, αλλά ο Red Hat μπόρεσε να επιβιώσει και, ως επί το πλείστον, έπλεξε πίσω.
στα τέλη της δεκαετίας του 1990, το απόθεμα έφθασε τα 135 δολάρια ανά μετοχή. Σήμερα, οι μετοχές διαπραγματεύονται σε σχεδόν 99 δολάρια και είναι το υψηλότερο από τότε, με ένα ανώτατο όριο αγοράς που προσεγγίζει τα 18 δισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, η μετοχή της Red Hat δεν ήταν σε θέση να συμβαδίσει με την τιμή των μετοχών της Microsoft παρά τις καλύτερες προσπάθειές της.
Δεδομένα RHT από YCharts
Από απόψεως αποτίμησης, το απόθεμα Red Hat έχει φθάσει σε πολύ λογικά επίπεδα, με PE 32. Και όταν λογοδοτεί για την ανάπτυξη, έχει ένα ετήσιο δείκτη PEG 0, 65.
Σε σύγκριση με τη Microsoft, όμως, το Red Hat σίγουρα φαίνεται πιο ακριβό. Αλλά, και πάλι, το Red Hat αναμένεται να έχει ταχύτερη ανάπτυξη από τη Microsoft.
RHT PE αναλογία (προς τα εμπρός 1 έτος) από YCharts
Παρά το γεγονός ότι δεν ανταποκρίθηκε στη διαφημιστική εκστρατεία πριν από σχεδόν δύο δεκαετίες, η Red Hat κατάφερε να αποκαταστήσει το δρόμο της πίσω και να χαράξει μια εντυπωσιακή θέση για τον εαυτό της όλα αυτά τα χρόνια, καθιστώντας την μια επιχείρηση που πρέπει να συνεχίσει να αναπτύσσεται μοναδικά.
