Ένα μοντέλο διαπραγμάτευσης είναι μια σαφώς καθορισμένη, βήμα προς βήμα δομή βασισμένη σε κανόνες για τις κυβερνητικές εμπορικές δραστηριότητες., εισάγουμε τη βασική ιδέα των μοντέλων διαπραγμάτευσης, εξηγούμε τα οφέλη τους και παρέχουμε οδηγίες για τον τρόπο κατασκευής του δικού σας εμπορικού μοντέλου.
Τα οφέλη της οικοδόμησης ενός εμπορικού μοντέλου
Η χρήση ενός μοντέλου διαπραγμάτευσης βάσει κανόνων προσφέρει πολλά οφέλη:
- Τα μοντέλα βασίζονται σε μια σειρά αποδεδειγμένων κανόνων. Αυτό βοηθά στην απομάκρυνση των ανθρώπινων συναισθημάτων από τη λήψη αποφάσεων. Τα μοντέλα μπορούν εύκολα να τεκμηριωθούν στα ιστορικά δεδομένα για να ελέγξουν την αξία τους πριν πάρουν την κατάδυση με πραγματικά χρήματα. Η backtesting με βάση το μοντέλο επιτρέπει την επαλήθευση των συναφών δαπανών, έτσι ώστε ο έμπορος να δει δυναμικό κέρδους πιο ρεαλιστικά. Ένα θεωρητικό κέρδος $ 2 μπορεί να φανεί ελκυστικό, αλλά μια χρέωση χρηματιστηρίου $ 2, 50 αλλάζει την εξίσωση. Τα μοντέλα μπορούν να αυτοματοποιηθούν για να στέλνουν ειδοποιήσεις για κινητά, αναδυόμενα μηνύματα και γραφήματα. Αυτό μπορεί να εξαλείψει την ανάγκη για χειροκίνητη παρακολούθηση και δράση. Με ένα μοντέλο, ένας έμπορος μπορεί εύκολα να παρακολουθήσει 10 αποθέματα για κινητό μέσο όρο 50 ημερών (DMA) που διασχίζει κινητό μέσο όρο 15 ημερών. Χωρίς τέτοια αυτοματοποίηση, η παρακολούθηση με το χέρι, ακόμη και ενός αποθέματος DMA μπορεί να είναι δύσκολη.
Πώς να δημιουργήσετε το δικό σας μοντέλο διαπραγμάτευσης
Για να δημιουργήσετε ένα μοντέλο διαπραγμάτευσης, δεν χρειάζεστε γνώση συναλλαγών σε προχωρημένο επίπεδο. Ωστόσο, χρειάζεστε μια κατανόηση του τρόπου και του τρόπου με τον οποίο οι τιμές κινούνται (για παράδειγμα, λόγω παγκόσμιων γεγονότων), όπου υπάρχουν ευκαιρίες κέρδους και πώς να εκμεταλλευτείτε τις ευκαιρίες. Οι αρχάριοι και οι μέτριοι έμπειροι έμποροι μπορούν να ξεκινήσουν γνωρίζοντας μερικούς τεχνικούς δείκτες. Αυτές προσφέρουν ουσιαστικές γνώσεις στα πρότυπα συναλλαγών. Η κατανόηση των τεχνικών δεικτών θα βοηθήσει επίσης τους εμπόρους να αντιληφθούν τις τάσεις και να διαμορφώσουν προσαρμοσμένες στρατηγικές και τροποποιήσεις στα μοντέλα τους., θα επικεντρωθούμε στη διαπραγμάτευση βάσει τεχνικών δεικτών.
Παράδειγμα στρατηγικής απλού εμπορικού μοντέλου
Με βάση την αρχή της αντιστροφής της τάσης, ορισμένοι έμποροι ενεργούν με την υπόθεση ότι αυτό που μειώνεται θα επανέλθει (και αντίστροφα). Χρησιμοποιώντας την υπόθεση της αντιστροφής της τάσης ως στρατηγική, θα δημιουργήσουμε ένα μοντέλο διαπραγμάτευσης. Στα βήματα που ακολουθούν, θα περάσουμε από μια σειρά βημάτων για να δημιουργήσουμε ένα μοντέλο διαπραγμάτευσης και να δοκιμάσουμε αν είναι κερδοφόρα.
Διάγραμμα ροής για την οικοδόμηση ενός εμπορικού μοντέλου
Εικόνα από τη Julie Bang © Investopedia 2020
1. Εννοήστε το μοντέλο διαπραγμάτευσης
Σε αυτό το στάδιο, ο έμπορος μελετά τις ιστορικές κινήσεις των αποθεμάτων για να εντοπίσει τις τάσεις πρόβλεψης και να δημιουργήσει μια ιδέα. Η ιδέα μπορεί να είναι αποτέλεσμα εκτεταμένης ανάλυσης δεδομένων ή θα μπορούσε να είναι μια γοητεία που βασίζεται σε τυχαίες παρατηρήσεις.
Για αυτό το άρθρο, χρησιμοποιούμε αντιστροφή τάσεων για να οικοδομήσουμε τη στρατηγική. Η αρχική ιδέα είναι: αν ένα απόθεμα μειωθεί κατά x τοις εκατό σε σύγκριση με την τιμή κλεισίματος της προηγούμενης ημέρας, αναμένετε ότι η τάση θα αντιστραφεί τις επόμενες ημέρες.
Από εδώ, εξετάστε τα δεδομένα του παρελθόντος και κάντε ερωτήσεις για να βελτιώσετε την έννοια: Είναι αλήθεια η ιδέα; Η έννοια αυτή θα ισχύει μόνο για μερικά επιλεγμένα αποθέματα υψηλής μεταβλητότητας ή θα ταιριάζει σε όλα τα αποθέματα; Ποια είναι η διάρκεια της αναμενόμενης αναστροφής της τάσης (1 ημέρα, 1 εβδομάδα ή 1 μήνα); Τι πρέπει να ορίσετε ως το κάτω επίπεδο για να εισάγετε ένα εμπόριο; Ποιο είναι το επίπεδο κέρδους του στόχου;
Μια αρχική ιδέα συνήθως περιέχει πολλά άγνωστα στοιχεία. Ένας έμπορος χρειάζεται λίγα σημεία αποφασισμού ή αριθμούς για να ξεκινήσει. Αυτά μπορεί να βασίζονται σε ορισμένες υποθέσεις. Για παράδειγμα: η στρατηγική αυτή μπορεί να εφαρμοστεί σε μέτρια πτητικά αποθέματα με τιμή beta μεταξύ 2 και 3. Αγοράστε εάν το απόθεμα μειωθεί κατά 3% και περιμένετε τις επόμενες 15 ημέρες για αντιστροφή τάσης και αναμένετε απόδοση 4%. Αυτοί οι αριθμοί βασίζονται στις παραδοχές και την εμπειρία ενός εμπόρου. Και πάλι, είναι σημαντική η κατανόηση των τεχνικών δεικτών.
2. Προσδιορίστε τις ευκαιρίες
Σε αυτό το βήμα, προσδιορίστε τις σωστές ευκαιρίες ή μετοχές για το εμπόριο. Αυτό συνεπάγεται επαλήθευση της έννοιας έναντι ιστορικών δεδομένων. Στην ιδέα του παραδείγματος, αγοράζουμε 3% πτώση. Αρχίστε επιλέγοντας αποθέματα υψηλής μεταβλητότητας για την αξιολόγηση. Μπορείτε να κατεβάσετε ιστορικά δεδομένα των μετοχών που συνήθως διαπραγματεύονται από ιστοσελίδες ανταλλαγής ή χρηματοοικονομικές πύλες όπως το Yahoo! Χρηματοδότηση. Χρησιμοποιώντας τους τύπους υπολογιστικών φύλλων, υπολογίστε την ποσοστιαία μεταβολή από την τιμή κλεισίματος της προηγούμενης ημέρας, φιλτράρετε τα αποτελέσματα που αντιστοιχούν στα κριτήρια και ακολουθήστε το πρότυπο για τις επόμενες ημέρες. Παρακάτω είναι ένα υπολογιστικό φύλλο παράδειγμα.
Σε αυτό το παράδειγμα, η τιμή κλεισίματος του αποθέματος μειώνεται κάτω από το 3% σε 2 ημέρες (4 Φεβρουαρίου και 7 Φεβρουαρίου). Η προσεκτική παρατήρηση των επόμενων ημερών θα αποκαλύψει εάν η αντιστροφή της τάσης είναι ορατή ή όχι. Η τιμή στις 5 Φεβρουαρίου πυροδοτεί μέχρι 4, 59% αλλαγή. Μέχρι τις 8 Φεβρουαρίου, η αλλαγή είναι χαμηλότερη από το 1, 96%.
Είναι τα αποτελέσματα καθοριστικά; Όχι. Μια παρατήρηση ταιριάζει με την προσδοκία της έννοιας (4% και άνω της αλλαγής), ενώ μια παρατήρηση δεν συμβαίνει.
Στη συνέχεια, πρέπει να ελέγξουμε περαιτέρω την ιδέα μας σε περισσότερα σημεία δεδομένων και περισσότερα αποθέματα. Εκτελέστε τη δοκιμή σε πολλαπλάσια αποθέματα με ημερήσιες τιμές για τουλάχιστον 5 χρόνια. Παρατηρήστε ποια αποθέματα δίνουν θετικές ανατροπές τάσεων εντός καθορισμένης διάρκειας. Αν ο αριθμός των θετικών αποτελεσμάτων είναι καλύτερος από τους αρνητικούς, συνεχίστε με την έννοια. Εάν όχι, τροποποιήστε την ιδέα και επανεξετάστε ή απορρίψτε πλήρως την ιδέα και επιστρέψτε στο βήμα 1.
3. Ανάπτυξη του μοντέλου διαπραγμάτευσης
Σε αυτό το στάδιο, συντονίζουμε το μοντέλο διαπραγμάτευσης και εισάγουμε τις απαραίτητες παραλλαγές βάσει των αποτελεσμάτων αξιολόγησης της έννοιας. Συνεχίζουμε να επαληθεύουμε τα μεγάλα σύνολα δεδομένων και παρατηρούμε για περισσότερες παραλλαγές. Μειώνει το αποτέλεσμα της στρατηγικής εάν εξετάσουμε συγκεκριμένες εργάσιμες ημέρες; Για παράδειγμα, η τιμή της μετοχής που μειώνεται κατά 3% την Παρασκευή έχει ως αποτέλεσμα μια σωρευτική αύξηση 5% ή μεγαλύτερη μέσα στην επόμενη εβδομάδα; Εξακολουθεί να βελτιώνεται το αποτέλεσμα εάν λάβουμε αποθέματα υψηλής μεταβλητότητας με τιμές beta πάνω από 4;
Μπορούμε να επαληθεύσουμε αυτές τις προσαρμογές ανεξάρτητα από το αν η αρχική ιδέα παρουσιάζει θετικά αποτελέσματα ή όχι. Μπορείτε να συνεχίσετε την εξερεύνηση πολλαπλών μοτίβων. Σε αυτό το στάδιο μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε τον προγραμματισμό ηλεκτρονικών υπολογιστών για να εντοπίσετε επικερδείς τάσεις αφήνοντας αλγορίθμους και προγράμματα υπολογιστών να αναλύσουν τα δεδομένα. Συνολικά, ο στόχος είναι να βελτιωθούν τα θετικά αποτελέσματα από τη στρατηγική μας που οδηγούν σε μεγαλύτερη κερδοφορία.
Μερικοί έμποροι κολλάνε σε αυτό το στάδιο, αναλύοντας μεγάλα σύνολα δεδομένων ατέλειωτα με μικρές παραλλαγές στις παραμέτρους. Δεν υπάρχει τέλειο μοντέλο συναλλαγών. Θυμηθείτε να σχεδιάσετε μια γραμμή σχετικά με τις δοκιμές και να λάβετε μια απόφαση.
4. Εκτελέστε μια Μελέτη Πρακτικής
Το μοντέλο μας τώρα φαίνεται υπέροχο. Εμφανίζει ένα θετικό κέρδος για την πλειοψηφία των συναλλαγών (για παράδειγμα, κέρδη 70 τοις εκατό των $ 2 και 30 τοις εκατό απώλειες του $ 1). Καταλήγουμε στο συμπέρασμα ότι για κάθε 10 συναλλαγές, μπορούμε να κάνουμε ένα όμορφο κέρδος 7 * $ 2 - 3 * $ 1 = $ 11.
Αυτό το στάδιο απαιτεί μια μελέτη πρακτικότητας που μπορεί να βασιστεί στα ακόλουθα σημεία:
- Είναι πιθανό να χρειαστεί να φτάσω σε 20 συναλλαγές των 500 δολαρίων το καθένα για να πραγματοποιήσω ένα κέρδος, αλλά το διαθέσιμο κεφάλαιο μου είναι μόνο $ 8000.Δεν το εμπορικό μοντέλο μου αντιπροσωπεύει τα όρια κεφαλαίου; Πόσο συχνά μπορώ να ανταλλάξω; Είναι το μοντέλο που δείχνει υπερβολικά συχνές συναλλαγές πάνω από το κεφάλαιο μου ή πολύ λίγες συναλλαγές που διατηρούν τα κέρδη πολύ χαμηλά; Το θεωρητικό αποτέλεσμα ταιριάζει με τους απαραίτητους κανονισμούς. Απαιτεί το εμπόριο που μπορεί να απαγορεύεται από τις ανοικτές πωλήσεις ή τις μακρές ημερομηνίες, ή να κατέχει ταυτόχρονα θέσεις αγοράς και πώλησης που επίσης δεν επιτρέπονται;
5. Πηγαίνετε ζωντανά ή εγκαταλείψτε και μετακινηθείτε σε ένα νέο μοντέλο
Λαμβάνοντας υπόψη τα αποτελέσματα των παραπάνω δοκιμών, ανάλυσης και προσαρμογής, λάβετε μια απόφαση. Πηγαίνετε ζωντανός επενδύοντας πραγματικά χρήματα χρησιμοποιώντας το μοντέλο διαπραγμάτευσης ή εγκαταλείποντας το μοντέλο και ξεκινώντας ξανά από το βήμα 1.
Θυμηθείτε, μόλις πάτε ζωντανά με πραγματικά χρήματα, είναι σημαντικό να συνεχίσετε να παρακολουθείτε, να αναλύετε και να αξιολογείτε το αποτέλεσμα, ειδικά στην αρχή.
6. Προετοιμαστείτε για αποτυχίες και επανεκκίνηση
Η εμπορία απαιτεί συνεχή προσοχή και βελτιώσεις στη στρατηγική. Ακόμη και αν το μοντέλο συναλλαγών σας έχει κάνει σταθερά χρήματα για χρόνια, οι εξελίξεις στην αγορά μπορούν να αλλάξουν ανά πάσα στιγμή. Προετοιμαστείτε για αποτυχίες και απώλειες. Να είστε ανοιχτοί για περαιτέρω προσαρμογές και βελτιώσεις. Να είστε έτοιμοι να απορρίψετε το μοντέλο και να προχωρήσετε σε ένα νέο, εάν χάσετε χρήματα και δεν μπορείτε να βρείτε περισσότερες προσαρμογές.
7. Εξασφαλίστε τη Διαχείριση Κινδύνων με την κατασκευή σεναρίων if-if
Ενδέχεται να μην είναι δυνατή η συμπερίληψη της διαχείρισης κινδύνου σε ένα επιλεγμένο μοντέλο διαπραγμάτευσης, ανάλογα με τις επιλεγμένες στρατηγικές, αλλά είναι λογικό να έχετε ένα εφεδρικό σχέδιο αν τα πράγματα δεν φαίνεται να είναι όπως αναμενόταν. Τι γίνεται αν αγοράσετε το απόθεμα που μειώθηκε κατά 3%, αλλά δεν παρουσίασε αντιστροφή τάσης για τον επόμενο μήνα; Πρέπει να πετάξετε το απόθεμα σε περιορισμένη απώλεια ή να κρατήσετε τη θέση σας στη θέση αυτή; Τι πρέπει να κάνετε στην περίπτωση μιας εταιρικής ενέργειας όπως ένα ζήτημα δικαιωμάτων;
Η κατώτατη γραμμή
Εκατοντάδες καθιερωμένες εμπορικές έννοιες υπάρχουν και αυξάνονται καθημερινά με τις προσαρμογές των νέων εμπόρων. Για να χτίσει επιτυχώς ένα μοντέλο διαπραγμάτευσης, ο έμπορος πρέπει να έχει πειθαρχία, γνώση, επιμονή και δίκαιη εκτίμηση κινδύνου. Μία από τις μεγαλύτερες προκλήσεις προέρχεται από τη συναισθηματική σύνδεση του εμπόρου με μια αυτο-αναπτυγμένη εμπορική στρατηγική. Μια τέτοια τυφλή πίστη στο μοντέλο μπορεί να οδηγήσει σε αυξανόμενες απώλειες. Η βασισμένη στο μοντέλο διαπραγμάτευση αφορά την συναισθηματική απόσπαση. Εκφορτώστε το μοντέλο εάν αποτύχει και δημιουργήστε ένα νέο, ακόμα κι αν έρχεται σε περιορισμένη απώλεια και χρονική καθυστέρηση. Η διαπραγμάτευση αφορά την κερδοφορία και η αποστροφή λόγω απωλειών ενσωματώνεται στα μοντέλα διαπραγμάτευσης βάσει κανόνων.
