Τι σημαίνει μετρητά διαθέσιμα για την υπηρεσία χρέους σημαίνει;
Το Cash Available for Service Debt (CADS) είναι ένας δείκτης που μετρά το ποσό των μετρητών που διαθέτει μια επιχείρηση σε σχέση με τις υποχρεώσεις εξυπηρέτησης του χρέους που οφείλονται εντός ενός έτους. Οι υποχρεώσεις παροχής χρεών περιλαμβάνουν όλες τις τρέχουσες πληρωμές τόκων και τις τρέχουσες αποπληρωμές κεφαλαίου. Μερικές φορές οι υποχρεώσεις μίσθωσης αποτελούν μέρος του παρονομαστή.
Κατανόηση διαθέσιμων χρημάτων για υπηρεσία χρέους (CADS)
Οι δανειστές προφανώς προτιμούν μια εταιρεία να έχει υψηλό δείκτη CADS. Όσο υψηλότερη είναι η αναλογία, τόσο περισσότερο ένα μαξιλάρι μετρητών που η εταιρεία πρέπει να χρηματοδοτήσει τις επερχόμενες πληρωμές της εξυπηρέτησης του χρέους της. Με άλλα λόγια, όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης CADS της εταιρείας, τόσο λιγότερη πιθανότητα η εταιρεία θα είναι σε αδυναμία πληρωμής των χρεών της. Για τους μετόχους μιας εταιρείας, η επιθυμία είναι για έναν «βέλτιστο» λόγο CADS, όχι κατ 'ανάγκη ένα υψηλό ποσοστό. Οι μέτοχοι θεωρούν το υπόλοιπο των CADS που διατηρεί την εταιρία σε καλή φερεγγυότητα με την επιτακτική ανάγκη της διοίκησης να χρησιμοποιεί αποτελεσματικά τα μετρητά - για οποιονδήποτε συνδυασμό κεφαλαιουχικών δαπανών, πληρωμών μερισμάτων, επαναγοράς μετοχών - σε μια προσπάθεια μεγιστοποίησης των αποδόσεων για αυτούς τους ιδιοκτήτες της επιχείρησης.
Το CADS δεν περιλαμβάνεται χωριστά στον ισολογισμό της εταιρείας. Αντίστοιχα, το CADS ή η διαθέσιμη ταμειακή ροή για την εξυπηρέτηση του χρέους (CFADS) μπορεί να εμφανιστεί ως συμβόλαιο στη σύμβαση δανεισμού με τον δανειστή μαζί με άλλους δείκτες κάλυψης της εξυπηρέτησης του χρέους (DSCR).
