Τι είναι μια εξασφαλισμένη δανειοληπτική και δανειοδοτική υποχρέωση - CBLO;
Η εγγύηση δανεισμού και δανεισμού (CBLO) είναι ένα μέσο χρηματαγοράς που αντιπροσωπεύει μια υποχρέωση μεταξύ ενός δανειολήπτη και ενός δανειστή ως προς τους όρους και τις προϋποθέσεις ενός δανείου. Οι εξασφαλισμένες δανειοληπτικές και δανειοδοτικές υποχρεώσεις επιτρέπουν σε όσους περιορίζονται να χρησιμοποιήσουν τη χρηματαγορά της διατραπεζικής αγοράς στην Ινδία για να συμμετάσχουν στις βραχυπρόθεσμες χρηματαγορές.
Βασικές τακτικές
- Το CBLO είναι ένα μέσο χρηματαγοράς που αντιπροσωπεύει μια υποχρέωση μεταξύ ενός δανειολήπτη και ενός δανειστή. Αυτά τα όργανα λειτουργούν από την Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) και την Τράπεζα Reserve Bank of India (RBI), με τα μέλη της CCIL να είναι ιδρύματα με ελάχιστη ή μηδενική πρόσβαση στη χρηματαγορά της διατραπεζικής αγοράς στην Ινδία. Δουλεύει σαν ομόλογο όπου ο δανειστής αγοράζει το CBLO και ο δανειολήπτης πωλεί το μέσο της χρηματαγοράς με τόκους.
Πώς λειτουργεί το CBLO
Οι εξασφαλισμένες υποχρεώσεις δανεισμού και δανεισμού (CBLOs) λειτουργούν από την Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) και την Τράπεζα Επενδύσεων της Ινδίας (RBI). Οι CBLOs επιτρέπουν τη διασφάλιση βραχυπρόθεσμων δανείων από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, συμβάλλοντας στην κάλυψη των συναλλαγών τους. Για να έχει πρόσβαση σε αυτά τα κεφάλαια, το ίδρυμα πρέπει να παράσχει αποδεκτά αξιόγραφα ως ασφάλεια - όπως τα Γραφεία Δημοσίου που είναι τουλάχιστον έξι μήνες από τη λήξη τους.
Το CBLO λειτουργεί ως ομολογία - ο δανειστής αγοράζει το CBLO και ο δανειολήπτης πωλεί το μέσο της χρηματαγοράς με τόκους. Το CBLO διευκολύνει το δανεισμό και το δανεισμό για διάφορες διάρκειες, από μία μέρα στην άλλη έως ένα χρόνο, σε ένα πλήρως εξασφαλισμένο περιβάλλον. Οι λεπτομέρειες της CBLO περιλαμβάνουν την υποχρέωση του δανειολήπτη να επιστρέψει το χρέος σε συγκεκριμένη μελλοντική ημερομηνία και την εξουσιοδότηση του δανειστή να λάβει τα χρήματα εκείνη τη μελλοντική ημερομηνία. Ο δανειστής έχει επίσης τη δυνατότητα να μεταβιβάσει την εξουσία του σε άλλο πρόσωπο για αξία που έλαβε.
Δεδομένου ότι η επιστροφή των δανείων είναι εγγυημένη από την CCIL, όλα τα δάνεια είναι πλήρως εξασφαλισμένα. Η ασφάλεια παρέχει εγγύηση έναντι κινδύνου αθέτησης από τον δανειολήπτη ή την αποτυχία του δανειστή να διαθέσει κεφάλαια στον δανειολήπτη. Η απαιτούμενη αξία της εξασφάλισης πρέπει να κατατεθεί και να κρατηθεί υπό την επιμέλεια της CCIL. Μετά την παραλαβή της κατάθεσης, η CCIL διευκολύνει τις συναλλαγές συνδυάζοντας εντολές δανεισμού και δανεισμού που υποβάλλονται από τα μέλη της.
Οι CBLOs χρησιμοποιούνται από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που δεν έχουν πρόσβαση στην αγορά διατραπεζικών συναλλαγών της Ινδίας.
Ειδικές εκτιμήσεις
Τα είδη χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων που είναι επιλέξιμα για την ένταξη στην CBLO περιλαμβάνουν ασφαλιστικές εταιρείες, αμοιβαία κεφάλαια, εθνικοποιημένες τράπεζες, ιδιωτικές τράπεζες, συνταξιοδοτικά ταμεία και ιδιωτικούς αντιπροσώπους. Για να δανειστούν, τα μέλη πρέπει να ανοίξουν ένα λογαριασμό για το Σύνθετο SGL (CSGL) με το CCIL το οποίο θα χρησιμοποιηθεί για την κατάθεση της ασφάλειας.
Απαιτήσεις για ένα CBLO
Τα μέλη που επιθυμούν να δανείσουν πρέπει να υποβάλουν τις προσφορές τους στην αγορά δημοπρασιών CBLO, η οποία είναι ανοιχτή από τις 11:15 π.μ. έως τις 12:15 μ.μ. ώρα Ινδίας. Η προσφορά πρέπει να περιλαμβάνει το ποσό και το επιτόκιο και μπορεί να τροποποιηθεί ή να ακυρωθεί ανά πάσα στιγμή κατά τη διάρκεια της ανοικτής συνεδρίας. Ωστόσο, οι οφειλέτες δεν μπορούν να επεξεργαστούν τις προσφορές CBLO που έχουν υποβάλει. Μετά τη λήξη της δημοπρασίας στις 12:15 μ.μ., οι προσφορές και οι προσφορές του CBLO αντιστοιχίζονται και γνωστοποιούνται επιτυχημένοι δανειστές και δανειστές.
Το ελάχιστο μέγεθος παρτίδας για την αγορά δημοπρασιών CBLO είναι Rs.50 lakhs και το πολλαπλό μέγεθος παρτίδας είναι Rs.5 lakhs. Μη επιτυχημένα μέλη στο στάδιο της δημοπρασίας μπορούν να υποβάλουν τις προσφορές ή τις προσφορές τους στην κανονική αγορά της CBLO η οποία είναι ανοιχτή τις καθημερινές από τις 9:00 π.μ. έως τις 3:00 μ.μ. και τα Σάββατα από τις 9:00 π.μ. έως τις 1:30 μ.μ. Τα ελάχιστα και πολλαπλά μεγέθη παρτίδων για την κανονική αγορά CBLO είναι Rs.5 lakhs. Οι συμφωνίες που συμφωνούνται με τη δημοπρασία και οι συνήθεις αγορές υποβάλλονται σε επεξεργασία και διακανονίζονται σε βάση T + 0. Η CCIL αναλαμβάνει το ρόλο του κεντρικού αντισυμβαλλομένου και εγγυάται τον διακανονισμό των συναλλαγών.
