Οι εμπορικές τράπεζες που πωλήθηκαν τον Απρίλιο παρά τις ισχυρές αναφορές κερδών του πρώτου τριμήνου, με τη μέτρια αντίδραση να συνεχίζει την πρώτη εβδομάδα του Μαΐου. Οι μετοχές της τράπεζας αναρριχήθηκαν στα μέσα του μηνός, αλλά η uptick είναι απίθανο να προκαλέσει ξεμπλοκάρισμα πάνω από τα υψηλά επίπεδα αγοράς που δημοσιεύθηκαν νωρίτερα αυτό το έτος. Πιθανότατα, οι σύντομοι πωλητές θα επαναφορτώσουν θέσεις την επόμενη εβδομάδα ή δύο, αφήνοντας τα μεγαλύτερα ονόματα του τομέα πίσω στα χαμηλά χαμηλά από τον Νοέμβριο του 2017.
Τα αυξανόμενα επιτόκια είναι καλά για τις τράπεζες, τουλάχιστον νωρίς στον κύκλο, επειδή τα μεγαλύτερα περιθώρια διανυκτέρευσης θα πρέπει να αποφέρουν υψηλότερα κέρδη. Αυτά τα έσοδα μπορεί ήδη να είναι ψημένα στις τρέχουσες τιμές, με σταθερή αλλά εντυπωσιακή ανάπτυξη του 2018 που ενεργεί ως το κύριο ανοιχτό κύμα. Αν θυμάστε, οι τράπεζες συσπειρώθηκαν έντονα όταν ψηφίστηκε ο νομοσχέδιο με τους αγοραστές να πιστεύουν ότι το ελευθερωμένο κεφάλαιο θα μεταφραζόταν σε υψηλότερους μισθούς, ΑΕΠ και επιχειρηματική δραστηριότητα.
Η αμερικανική οικονομία συνεχίζει να βουίζει μέχρι το 2018, αλλά οι φορολογικές περικοπές δεν προστεθούν μέχρι στιγμής, καθώς ο ρυθμός αύξησης του ΑΕΠ μειώνεται για ένα δεύτερο τρίμηνο, καταγράφοντας μια μέτρια ανοδική τάση κατά 2, 3% το τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου. ανέρχεται στο 4, 0%, αλλά δεν υπάρχει κανέλα εμπιστοσύνη ότι ο τελικός αριθμός θα φτάσει σε υψηλά επίπεδα, ειδικά με χαμηλότερη από την αναμενόμενη απασχόληση το Μάρτιο και τον Απρίλιο που τώρα προβλέπει ετήσιες αυξήσεις μισθών κάτω από 3, 0%.
Η μετοχή της Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) ξεπέρασε το υψηλό του 2015 στα 70, 61 δολάρια το Νοέμβριο του 2016 και εισήλθε σε μια ισχυρή τάση που ξεκίνησε να αυξάνεται το Μάιο του 2017. Το Φεβρουάριο του 2018 έσπασε, σπάζοντας την υποστήριξη του καναλιού τον Απρίλιο. Μια πιθανή απόκλιση από την υποστήριξη της γκάμας κοντά στα $ 105 έφτασε τώρα σε νέα αντίσταση, ενώ ο μηνιαίος ταλαντωτής stochastics μόλις πέρασε στον πρώτο κύκλο πώλησης από τον Ιούλιο του 2017.
Το επίπεδο $ 115 σηματοδοτεί τη γραμμή στην άμμο σε αυτό το μοτίβο δύο όψεων, με μια ακίδα αγοράς πάνω από αυτό το επίπεδο ανοίγοντας την πόρτα σε μια τρίτη δοκιμή στην περιοχή αντίσταση. Ο όγκος σε ισορροπία (OBV) έλαβε ένα μεγάλο χτύπημα από τον Φεβρουάριο, πέφτοντας σε ευθεία γραμμή στο χαμηλότερο χαμηλό από την αρχή του 2018. Ο δείκτης έχει μόλις ξεπεράσει κατά τη διάρκεια του Μαΐου αναπήδηση, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι οι επιθετικοί πωλητές θα επιστρέψουν στο επόμενες συνεδρίες. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: γιατί τα μεγάλα αποθέματα της τράπεζας πρόκειται να καταρρεύσουν .)
Η μετοχή της Τράπεζας της Αμερικής (BAC) υποχώρησε στα 19, 86 δολ. Το 2010, μετά από μια πτώση της αγοράς αρκούδων σε μια χαμηλή μεσαία δεκαετία στα ενιαία ψηφία. Τελικά ξεπέρασε αυτό το επίπεδο μετά τις προεδρικές εκλογές και έφθασε σε οκταετή υψηλό στα 25, 80 δολάρια το Μάρτιο του 2017. Το απόθεμα έκλεισε αυτό το φράγμα τον Οκτώβριο και συγκεντρώθηκε στα χαμηλά $ 30, όπου οι πωλητές επέστρεψαν τον Ιανουάριο του 2018. Δύο απόπειρες ξεμπλοκαρίσματος σε Μάρτιο απέτυχε, δημιουργώντας μια αντιστροφή που προσγειώθηκε στο χαμηλό Φεβρουάριο στις αρχές Απριλίου.
Το απόθεμα έχει διαπραγματευτεί σε σχετικά στενό εύρος από τότε, με τους πωλητές να απωθούν τις προσπάθειες να τοποθετήσουν τον σπασμένο εκθετικό κινητό μέσο όρο (EMA) 50 ημερών. Έφτασε τώρα αυτό το φράγμα για τρίτη φορά σε τέσσερις εβδομάδες, μετά από μια γρήγορη πτώση που βρήκε υποστήριξη στο EMA 200 ημερών κοντά στα $ 28.50. Το χάσμα 22 Μαρτίου μεταξύ $ 31, 50 και $ 32 θα μπορούσε να σηματοδοτήσει ένα πιο ισχυρό εμπόδιο σε αυτή τη μάχη μεταξύ ταύρων και αρκούδων, με μια αντιστροφή που θα οδηγήσει σε δοκιμασία στο χαμηλό Μαΐου, ενώ ένα ξεμπλοκάρισμα θα πρέπει να φτάσει στο υψηλό του Ιανουαρίου.
Η Citigroup Inc. (C) εξακολουθεί να διαπραγματεύεται σχεδόν 500 μονάδες κάτω από την αιχμή του 2007 ως αποτέλεσμα μαζικής αραίωσης από ένα ανά δέκα ανάστροφη διάσπαση που απαιτείται για να διατηρηθεί η τράπεζα στη ζωή μετά την οικονομική κατάρρευση. Το απόθεμα έχει κολλήσει στα χαμηλά 50 δολάρια στην αρχή της δεκαετίας, βάζοντας τελικά το εμπόδιο αυτό τον Δεκέμβριο του 2016 και εισερχόμενο σε μια ανοδική τάση που έμεινε λίγο πάνω από τα $ 60 το πρώτο τρίμηνο του 2016.
Η τιμολογιακή ενέργεια στη συνέχεια ανέβηκε σε ένα αυξανόμενο κανάλι, σημείωσε νέο υψηλό τον Ιούνιο και κέρδισε έδαφος με ταχείς ρυθμούς στο υψηλό εννέα ετών του Ιανουαρίου 2018 στα $ 80, 70. Η επακόλουθη πτώση έσπασε την υποστήριξη του καναλιού τον Μάρτιο, αφήνοντας το απόθεμα σε υποστήριξη στο EMA 200 ημερών. Μια δοκιμή Μάιος στα χαμηλά βρέθηκαν πρόθυμοι αγοραστές, με την τρέχουσα uptick τώρα δοκιμή 50 ημερών EMA αντίσταση. Ένας αγώνας πάνω από $ 73.38 θα πρέπει να διευκολύνει την τεχνική ζημιά, ενώ η αντίσταση κανάλι ευθυγραμμίζεται τώρα με το υψηλό 2018.
Η κατώτατη γραμμή
Οι μεγάλες εμπορικές τράπεζες έχουν αναπηδήσει σε αντίσταση μετά από μέτρια δράση του Απριλίου και θα μπορούσαν να μειωθούν τις επόμενες εβδομάδες, επιβραβεύοντας τις στοχευμένες πωλήσεις μικρών ποσοτήτων. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε: Γιατί αυτά τα 4 αποθέματα τραπεζών είναι συμφέρουσα .)
