Τι είναι μια επιστολή ανεπάρκειας
Μια επιστολή ανεπάρκειας είναι μια επιστολή που εκδίδεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), η οποία δηλώνει σημαντική έλλειψη ή παράλειψη σε καταχωρημένη κατάσταση ή ενημερωτικό δελτίο ή, στην περίπτωση μιας εξέτασης SEC, ελλείψεις του προγράμματος κανονιστικής συμμόρφωσης του συμβούλου επενδύσεων. Μια επιστολή σχετικά με ανεπάρκειες θα πρέπει να αντιμετωπιστεί άμεσα και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς θα πρέπει να ενημερώνεται για τυχόν μέτρα που λαμβάνονται για την αντιμετώπιση της κατάστασης.
ΔΙΑΓΡΑΦΗ ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΟΛΩΝ
Κατά την έκδοση τίτλων, μια επιστολή ανεπάρκειας θα διακόψει συνήθως τη διαδικασία. Η επιστολή θα σταματήσει συχνά τη διαδικασία εγγραφής, αναβάλλοντας την ημερομηνία του τεύχους. Αυτό εμποδίζει μια εταιρεία να λαμβάνει κεφάλαια σε μια αναμενόμενη ημερομηνία. Επιπλέον, μπορεί να εκδοθεί εντολή διακοπής μαζί με την επιστολή ανεπάρκειας. Αυτό θα αποτρέψει οποιαδήποτε πώληση των τίτλων στην έκδοση μέχρι να αντιμετωπιστεί η ανεπάρκεια.
Όταν ένας σύμβουλος επενδύσεων λαμβάνει μια επιστολή ανεπάρκειας σχετικά με ελλείψεις κανονιστικής συμμόρφωσης, θα πρέπει να απευθύνει την επιστολή, βελτιώνοντας το πρόγραμμα συμμόρφωσης με τους κανονισμούς με τους τρόπους που συμβουλεύει η επιστολή. Όλοι οι σύμβουλοι επενδύσεων που είναι υπό την εποπτεία της SEC πρέπει να υποβάλλονται σε περιοδικές εξετάσεις SEC. Οι επιστολές ανεπάρκειας εκδίδονται μετά από μια εξέταση SEC περίπου 80 τοις εκατό του χρόνου. Συνήθως, αποσκοπούν να επισημάνουν ελαττώματα στη συμμόρφωση των συμβούλων με τους κανονισμούς ή τομείς βελτίωσης της επιχείρησής τους, αντί να κάνουν έκκληση για ανήθικη συμπεριφορά.
Κοινές ελλείψεις
Οι περισσότερες ελλείψεις είναι ελάχιστες, όπως στην περίπτωση μη τήρησης επαρκών διαφημιστικών αρχείων ή διατήρηση ανεπαρκούς σχεδίου επιχειρηματικής συνέχειας. Ορισμένες κοινές ελλείψεις συμμόρφωσης περιλαμβάνουν:
- Παράλειψη να εκτελούνται τακτικές ετήσιες πολιτικές και διαδικασίες συμμόρφωσης, η εφαρμογή τους και η αποτελεσματικότητά τους στην επιχείρηση · Η μη τροποποίηση της μορφής ADV τουλάχιστον μία φορά το χρόνο, ή συχνότερα εάν απαιτείται από τις οδηγίες του Εντύπου ADV · Μη υποβολή εντύπου PF. και μη τήρηση των απαιτήσεων του Κανόνου Θεματοφυλακής.
Πολλοί σύμβουλοι δεν συνειδητοποιούν ότι δεν εκπληρώνουν τις απαιτήσεις κανονιστικής συμμόρφωσης επειδή δεν καταλαβαίνουν πώς εφαρμόζονται οι κανονισμοί στις καταστάσεις τους. Για παράδειγμα, ένας σύμβουλος που έχει πρόσβαση στο λογαριασμό ενός πελάτη σε απευθείας σύνδεση μπορεί να μην καταλάβει ότι έχει την επιμέλεια αυτού του λογαριασμού και πρέπει να πληροί τις απαιτήσεις του Κανόνου Θεματοφυλακής, περιλαμβανομένης της δυνατότητας έκπληξης των εξετάσεων από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Οι σύμβουλοι συχνά ανταποκρίνονται στους κανονισμούς σε κάποιο βαθμό, αλλά δεν συμμορφώνονται πλήρως. Επειδή οι κανονισμοί είναι τόσο περίπλοκοι, η SEC συνήθως παρέχει στους συμβούλους εύλογο χρονικό διάστημα για να αντιμετωπίσουν τις ελλείψεις.
