Η FedEx Corporation (FDX) αναφέρει τα οικονομικά αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου μετά το καμπάνι κλεισίματος της Τρίτης, ενώ οι αναλυτές της Wall Street αναμένουν κέρδη ανά μετοχή (EPS) 4, 83 δολάρια για έσοδα 17, 85 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι μετοχές του ναυτιλιακού κολοσσού υποχώρησαν περισσότερο από 6%, αφού έχασε εκτιμήσεις για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους και μείωσαν τον πλήρη προσανατολισμό τον Μάρτιο, προειδοποιώντας ότι οι «δυσμενείς μακροοικονομικές συνθήκες», γνωστές ως εμπορικές εντάσεις, επηρέασαν τον διεθνή όγκο των θαλάσσιων μεταφορών.
Το απόθεμα έπεσε σε χαμηλό 29 μηνών το Δεκέμβριο και αναρριχήθηκε σε αυτό το επίπεδο τον Ιούνιο, αυξάνοντας τις ελπίδες για μια διπλή αντιστροφή, αλλά η εταιρεία αντιμετωπίζει δίδυμους ανοιχτούς ανέμους που θα μπορούσαν να αρνηθούν την ανακούφιση στους μακροχρόνιους κακούς μετόχους. Πρώτον, η Amazon.com, Inc. (AMZN) ανοίγει ένα εσωτερικό ναυτιλιακό δίκτυο φέτος, μειώνοντας μια βασική πελατειακή βάση. Δεύτερον, η Κίνα διερευνά την κακή μετακίνηση της FedEx από μια αποστολή Huawei, προσφέροντας έναν τέλειο αντίποινο στόχο εάν κλιμακωθούν οι εμπορικοί πόλεμοι. Η εταιρεία ανακοίνωσε τη Δευτέρα ότι έχει ασκήσει αγωγή εναντίον της αμερικανικής κυβέρνησης για την τοποθέτηση "παράλογης επιβάρυνσης" σε αυτήν για την αστυνόμευση του περιεχομένου εκατομμυρίων πακέτων. "Η FedEx είναι εταιρεία μεταφοράς και όχι υπηρεσία επιβολής του νόμου", ανέφερε σε δήλωσή του.
Μακροπρόθεσμος χάρτης FDX (1996 - 2019)
TradingView.com
Μια μέτρια ανοδική πορεία τελικά κατέρρευσε την αντίσταση 10 ετών στους ανώτερους έφηβους το 1996, δημιουργώντας ένα κύμα ορμής που συνεχίστηκε στο υψηλό του 1999 στα $ 61.88. Απέτρεξε χαμηλότερα όταν η φούσκα στο διαδίκτυο έσκασε ένα χρόνο αργότερα, πέφτοντας στα χαμηλά $ 30, και δοκιμάστηκε αυτό το επίπεδο πολλές φορές μέσω των επιθέσεων του Σεπτεμβρίου του 2001. Αυτό σηματοδότησε μια ιστορική ευκαιρία αγοράς, πριν από μια γρήγορη ανάκαμψη που έφτασε στο προηγούμενο υψηλό το 2002.
Ένα κύπελλο του 2003 και το ξεμπλοκάρισμα του χειραγωγού προσέλκυσαν έντονο ενδιαφέρον αγοράς, ανυψώνοντας το απόθεμα σε πολλαπλά κύματα ράλι μέσω της αγοράς ταύρων στα μέσα της δεκαετίας. Το uptick σταμάτησε στα $ 100 το 2005 και συνεχίστηκε το 2006, φτάνοντας πάνω από $ 120 λίγους μήνες αργότερα. Πολλές απόπειρες ξεμπλοκάρισμα απέτυχαν στο δεύτερο εξάμηνο του 2007, με αποτέλεσμα να καταρρεύσει η πτώση και η πτωτική πορεία που επιταχύνθηκε κατά την οικονομική κατάρρευση του 2008.
Το απόθεμα έφτασε σε χαμηλά επίπεδα επτά ετών το 2009 και έγινε πολύ πιο ψηλά, ολοκληρώνοντας ένα γύρο ταξίδι στο υψηλό του 2007 το 2013. Ξεκίνησε αμέσως, εισάγοντας μια ισχυρή εξέλιξη τάσεων που έληξε πάνω από $ 180 το 2014. Αυτό σημάδεψε το υψηλότερο υψηλό, ενός διαλείμματος του 2016 που πήγε βαλλιστικά στα τέλη του 2017. Ο αγώνας σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα 274, 66 δολάρια λιγότερο από δύο μήνες αργότερα, δίνοντας τη θέση του σε μια βίαιη πτώση που βρήκε στήριξη κοντά σε 155 δολάρια το Δεκέμβριο.
Ο μηνιαίος στοχαστικός ταλαντωτής εισήλθε σε έναν κύκλο πώλησης τον Φεβρουάριο του 2018 και δεν έχει ακόμα φτάσει στο επίπεδο της υπερβάλλουσας αγοράς, εκθέτοντας περισσότερα μειονεκτήματα. Το απόθεμα δεν διαπραγματεύεται στη ζώνη υπερπώλησης από το 2009, αλλά τα πολλαπλά ενσωματωμένα κύματα αυξάνουν τις πιθανότητες ότι αυτή η πολύπλοκη πτώση εξακολουθεί να απαιτεί κλιμάκωση πώλησης. Ωστόσο, η αναπήδηση του Δεκεμβρίου του 2018 άρχισε σε μια αρμονική διασταύρωση μεταξύ της εννιάχρονης ανοδικής τάσης και της τριετούς πτωτικής τάσης, γεγονός που δείχνει ότι η πίεση πώλησης μπορεί να φτάσει στο τέλος της.
FDX Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2016 - 2019)
TradingView.com
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής όγκου επί του ισοζυγίου (OBV) έπληξε το υψηλότερο επίπεδο τον Ιούνιο του 2018, σχεδόν πέντε μήνες μετά την κορυφή των τιμών και εισήλθε σε μια ενεργή φάση διανομής που έληξε τον Δεκέμβριο. Έχει περάσει τώρα σε μια δοκιμή του χαμηλού 2018 μαζί με την τιμή, παρουσιάζοντας σύγκλιση που θα βοηθήσει στην κατευθυντική ανάλυση μετά την έκθεση αυτής της εβδομάδας. Συγκεκριμένα, μια ανάλυση του OBV θα προβλέψει ότι η τιμή θα ακολουθήσει, θέτοντας το στάδιο για μια οδυνηρή υποχώρηση που θα μπορούσε να επεκταθεί στο χαμηλό 2016 στα $ 120.
Από την άλλη πλευρά, θα χρειαστούν μήνες για να επιβεβαιωθεί μια νέα ανοδική τάση επειδή το αποτέλεσμα αυτό απαιτεί μια ακίδα αγορών που φτάνει το υψηλό των Απριλίου κοντά στα $ 200. Ένα ξεμπλοκάρισμα πάνω από τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο των 50 ημερών (EMA) στα $ 70 θα δείξει ότι η τιμολογιακή πολιτική είναι στο σωστό δρόμο, ειδικά αν τα κέρδη όγκου γίνονται πιο γρήγορα από την τιμή. Ανεξάρτητα από τη βραχυπρόθεσμη αντίδραση, το FedEx είναι απίθανο να ανταλλάξει πίσω το υψηλό 2018 σε αυτόν τον οικονομικό κύκλο.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της FedEx θα μπορούσε να κερδίσει έδαφος σε αντίθεση με την έκθεση κερδών αυτής της εβδομάδας, αλλά θα χρειαστεί τεράστια αγοραστική δύναμη για να ξεπεράσει την πτωτική τάση των 17 μηνών.
