Μια επένδυση με αμοιβή αναφέρεται στο πώς αποζημιώνεται ένας οικονομικός σύμβουλος, ειδικότερα, στην ικανότητα να κερδίζει μια προμήθεια από την πώληση ενός προϊόντος. Αυτό αντιτίθεται σε έναν οικονομικό σύμβουλο μόνο από αμοιβές, ο οποίος δεν μπορεί να δεχτεί προμήθειες και πρέπει να τηρεί πάντοτε ένα καταπιστευτικό πρότυπο.
Διάλυση της επένδυσης με βάση τα τέλη
Ο όρος "αμοιβή" χρησιμοποιείται συχνά για να περιγράψει έναν υβριδικό σύμβουλο ή έναν διπλωμένο σύμβουλο, ο οποίος μπορεί να χρεώνει τέλη σε ορισμένους πελάτες καθώς και να κερδίζει προμήθειες πωλώντας προϊόντα σε άλλους πελάτες. Το "βασισμένο σε τέλη" είναι ένας όρος που δημιουργείται από τις μεσιτικές επιχειρήσεις και τον ασφαλιστικό κλάδο ως απάντηση στην επιτυχία της ταξινόμησης "μόνο για αμοιβές". Μελέτες έχουν διαπιστώσει ότι οι καταναλωτές θεωρούν αυτή τη διάκριση συγκεχυμένη.
Επενδύσεις με βάση τέλη και Πελάτες
Οι ρυθμίσεις "μόνο για τα τέλη" θεωρούνται ευρέως ότι είναι καλύτερο για τον πελάτη, καθώς δεν υπάρχει απειλή σύγκρουσης συμφερόντων, αλλά οι συμβούλοι που βασίζονται σε αμοιβές μπορεί να είναι καλύτεροι για ορισμένους (συνήθως λιγότερο πλούσιους) πελάτες οι οποίοι διαφορετικά δεν θα μπορούσαν να να πληρώσετε έναν σύμβουλο μόνο για τα τέλη. Οι επενδύσεις με βάση τα τέλη και οι σύμβουλοι θα μπορούσαν να έχουν μεγαλύτερο κίνητρο για να πουλήσουν ένα προϊόν που τους προσφέρει τις καλύτερες προμήθειες αντί για το καλύτερο για τον πελάτη, επειδή χρειάζεται μόνο να πληρούν τα λιγότερο αυστηρά πρότυπα καταλληλότητας. Οι σύμβουλοι με βάση τα τέλη πρέπει να αποκαλύπτουν τον τρόπο με τον οποίο αποζημιώνονται λόγω του εγγενούς ηθικού κινδύνου του μοντέλου που βασίζεται στην προμήθεια.
Ερωτήσεις για να ζητήσετε έναν σύμβουλο με βάση τα τέλη
Οι υποψήφιοι πελάτες θα εξυπηρετηθούν καλά θέτοντας τα ακόλουθα ερωτήματα για να είναι σίγουροι για το τι ακριβώς πρέπει να περιμένουν από έναν σύμβουλο βασισμένο σε αμοιβές:
- Ποια είναι τα επαγγελματικά σας προσόντα και ποιο είναι το εκπαιδευτικό σας υπόβαθρο σε σχέση με τη χορήγηση οικονομικών συμβουλών; (αμοιβές, προμήθειες ή συνδυασμός και των δύο) Συμμορφώνεστε με ένα fiduciary πρότυπο; Γιατί συστήνετε αυτό το προϊόν σε μένα; Γιατί είναι κατάλληλο για μένα;
Επενδύσεις με βάση τα τέλη και συμβούλους
Η προσφυγή στην προσφορά επενδύσεων με βάση τα τέλη έχει να κάνει με την ευελιξία που προσφέρουν οι οικονομικοί σύμβουλοι καθώς και με τη δυνητική δημιουργία βιώσιμων εσόδων μέσω επαναλαμβανόμενων τελών. Τους επιτρέπει να συνεχίσουν να εξυπηρετούν πελάτες που προτιμούν να ακολουθούν το μοντέλο προμηθειών - το οποίο συχνά αντιπροσωπεύει ένα σημαντικό μερίδιο των εσόδων ενός συμβούλου - και συνεχίζουν να χρησιμοποιούν οικεία, δοκιμασμένα και αληθή προϊόντα. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τους συμβούλους οι οποίοι ενδέχεται να επιδιώξουν να εγκαταλείψουν το καθεστώς μεσίτη-αντιπροσώπου για να μεταβούν σε αυτόνομο μοντέλο RIA. Σε μια τέτοια περίπτωση, παραμένουν να χάσουν σημαντικές προμήθειες. Αυτή η θεώρηση είναι ιδιαίτερα σημαντική, καθώς οι τάξεις των υβριδικών συμβούλων συνεχίζουν να αυξάνονται.
