Τι χρηματοδοτείται πλήρως;
Η πλήρης χρηματοδότηση είναι μια περιγραφή ενός συνταξιοδοτικού προγράμματος που διαθέτει επαρκή περιουσιακά στοιχεία για την κάλυψη όλων των δεδουλευμένων παροχών που οφείλει και επομένως μπορεί να εκπληρώσει τις μελλοντικές του υποχρεώσεις.
Προκειμένου να χρηματοδοτηθεί πλήρως, το σχέδιο πρέπει να είναι σε θέση να πραγματοποιεί όλες τις προβλεπόμενες πληρωμές τόσο στους σημερινούς όσο και στους υποψήφιους συνταξιούχους. Ο διαχειριστής ενός σχεδίου είναι σε θέση να προβλέψει το ποσό των κεφαλαίων που θα χρειαστούν σε ετήσια βάση. Αυτό μπορεί να βοηθήσει στον προσδιορισμό της οικονομικής υγείας του συνταξιοδοτικού προγράμματος.
Η πλήρης χρηματοδότηση μπορεί να αντιπαραβληθεί με μια ανεπαρκή χρηματοδότηση, η οποία δεν διαθέτει αρκετά στοιχεία ενεργητικού για να χρηματοδοτήσει τις υποχρεώσεις της. Ένα μη χρηματοδοτούμενο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα είναι ένα σχέδιο διανεμητικού εισοδήματος ή καθορισμένης εισφοράς.
Βασικές τακτικές
- Πλήρης χρηματοδότηση περιγράφει ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης καθορισμένων παροχών που διαθέτει επαρκή περιουσιακά στοιχεία για να ικανοποιήσει όλες τις υποχρεώσεις προς τους σημερινούς και μελλοντικούς συνταξιούχους. Οι εταιρείες προσπαθούν να επιτύχουν πλήρως χρηματοδοτούμενο καθεστώς έτσι ώστε να μην αντιμετωπίζουν έλλειψη κονδυλίων που υποσχέθηκαν στους εργαζόμενους. Ένα πλήρως χρηματοδοτούμενο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα θα αναφερθεί στις υποσημειώσεις της οικονομικής δήλωσης της εταιρείας.
Κατανόηση πλήρους χρηματοδότησης
Οι εταιρείες διανέμουν ετήσιες καταστάσεις παροχών διευκρινίζοντας εάν το συνταξιοδοτικό σχέδιο χρηματοδοτείται πλήρως ή όχι. Οι εργαζόμενοι μπορούν να το χρησιμοποιήσουν για να καθορίσουν την οικονομική ισχύ του σχεδίου.
Ένα πλήρως χρηματοδοτούμενο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα είναι αυτό που έχει τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα για να καταβάλει τις τρέχουσες και τις μελλοντικές παροχές παροχών στους συνταξιούχους. Το σχέδιο εξαρτάται από τις εισφορές κεφαλαίου και τις αποδόσεις των επενδύσεών του για την επίτευξη σταθερότητας.
Το καθεστώς που χρηματοδοτείται από ένα σχέδιο αναφέρεται στο ποσό των συσσωρευμένων περιουσιακών στοιχείων (από όλα τα περιουσιακά στοιχεία που απαιτούνται για την πλήρη χρηματοδότηση) που έχουν διατεθεί για την πληρωμή των συνταξιοδοτικών παροχών. Η εξίσωση για τον προσδιορισμό της κατάστασης που έχει χρηματοδοτηθεί από το σχέδιο είναι:
Χρηματοδοτούμενη Κατάσταση = Περιουσιακά Στοιχεία Σχεδίου - Προβλεπόμενη Υποχρέωση Οφέλους (PBO)
Για παράδειγμα, τον Απρίλιο του 2018, το αμοιβαίο κεφάλαιο Calpers (Σύστημα συνταξιοδότησης δημοσίων υπαλλήλων της Καλιφόρνιας) είχε χρηματοδοτούμενο ποσοστό 68% στο τέλος της χρήσης 30 Ιουνίου. Αυτό ήταν επίπεδο από ένα παρόμοιο 68, 3% στις 30 Ιουνίου 2016, σύμφωνα με τις εκθέσεις του σχεδίου. Τον Απρίλιο του 2018, το μέγεθος του ταμείου CalPERS ήταν 351, 5 δισεκατομμύρια δολάρια.
Οι ανεπαρκείς συντάξεις αποτελούν αυξανόμενο πρόβλημα, καθώς δεν είναι σε θέση να ανταποκριθούν στις συνταξιοδοτικές ταμειακές ροές που υποσχέθηκαν στους σημερινούς και τους συνταξιούχους εργαζομένους. Ένα υπερχρηματοδοτούμενο σχέδιο, από την άλλη πλευρά, είναι ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης της εταιρείας που έχει περισσότερα περιουσιακά στοιχεία από τις υποχρεώσεις. Με άλλα λόγια, υπάρχει ένα πλεόνασμα στο χρηματικό ποσό που απαιτείται για την κάλυψη των τρεχουσών και μελλοντικών αποχωρήσεων. Παρόλο που το πλεόνασμα αυτό μπορεί νόμιμα να καταγραφεί ως έσοδο επιχείρησης, δεν μπορεί να καταβληθεί σε μετόχους εταιρειών όπως τα άλλα εισοδήματα, όπως προορίζεται για τους σημερινούς και μελλοντικούς συνταξιούχους.
Ορισμένα σχέδια είναι μη χρηματοδοτούμενα σχέδια (επίσης αποκαλούμενα συμφωνίες πληρωμής ως εκ των προτέρων). Αυτά δεν έχουν περιθώρια. Οι παροχές συνταξιοδότησης καταβάλλονται συνήθως απευθείας από τις εργοδοτικές εισφορές.
Πλήρης Χρηματοδότηση και Υποσημείωση Συντάξεων στις Οικονομικές Καταστάσεις
Το συνταξιοδοτικό σημείωμα στις οικονομικές καταστάσεις μιας επιχείρησης περιγράφει λεπτομερώς το εταιρικό συνταξιοδοτικό πρόγραμμα που έχει θέσει η διοίκηση για τους υπαλλήλους της, συνήθως μετά από μια συγκεκριμένη περίοδο κατοχύρωσης. Αυτό συνήθως ακολουθεί το τμήμα για τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, δεδομένου ότι το συνταξιοδοτικό ταμείο είναι ένας ιδιαίτερος τύπος μακροπρόθεσμης υποχρέωσης που δεν συλληφθεί συχνά στον ισολογισμό. Για το λόγο αυτό, οι συντάξεις αποκαλούνται μερικές φορές εκτός ισολογισμού.
Η λογιστική του ταμείου συντάξεων είναι περίπλοκη και οι υποσημειώσεις είναι συχνά ελλιπείς. Υπάρχουν διάφορα είδη συνταξιοδοτικών προγραμμάτων, αλλά το συνταξιοδοτικό πρόγραμμα καθορισμένων παροχών είναι ένα από τα πιο δημοφιλή. Με ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών, ο εργαζόμενος γνωρίζει τους όρους του οφέλους που θα λάβει κατά τη συνταξιοδότησή του. Η εταιρεία είναι υπεύθυνη για την επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο προκειμένου να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του έναντι του εργαζομένου, επομένως η εταιρεία φέρει τον επενδυτικό κίνδυνο.
Από την άλλη πλευρά, σε ένα πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών, όπως το 401 (k), η εταιρεία μπορεί να συνεισφέρει ή να ταιριάζει εισφορές, αλλά δεν υπόσχεται το μελλοντικό όφελος για τον εργαζόμενο. Ως εκ τούτου, ο εργαζόμενος φέρει τον επενδυτικό κίνδυνο.
