Η General Electric Co. (GE) συνεχίζει να μειώνεται και οι απώλειες είναι συγκλονιστικές με το απόθεμα μειωμένο τώρα κατά περισσότερο από 50% τις τελευταίες 52 εβδομάδες. Ωστόσο, ακόμη και με την απότομη πτώση που έχει ήδη τεθεί σε ισχύ, το απόθεμα έχει περισσότερο περιθώριο για πτώση, με βάση μια τεχνική ανάλυση και την ανάλυση των επιλογών. Στην πραγματικότητα, οι μετοχές θα μπορούσαν να πληρώσουν άλλα 30%, σε περίπου 10, 50 δολάρια, από την τρέχουσα τιμή του μετοχικού κεφαλαίου περίπου 14, 80 δολάρια.
Ακόμη χειρότερα για τη GE, οι αναλυτές συνεχίζουν να μειώνουν τους στόχους κερδών και εσόδων για την εταιρεία το 2018. Ένα άρθρο που δημοσιεύθηκε στην Investopedia στις 22 Δεκεμβρίου σημείωσε ότι οι μετοχές θα μπορούσαν να μειωθούν στα 11 δολάρια, με βάση μόνο την αποτίμηση. Αλλά τώρα οι αγορές τεχνικών και επιλογών αρχίζουν να συμφωνούν με αυτή την ανάλυση. Επιπλέον, η πρόσφατη αστάθεια στο χρηματιστήριο έχει στείλει επίπεδα ανησυχίας για τους επενδυτές, οι οποίοι θα μπορούσαν να προσθέσουν πρόσθετη πίεση στις μετοχές, εάν συνεχιστεί η νευρικότητα.
Σπασμένη Υποστήριξη
Το απόθεμα της GE έσπασε ένα βασικό επίπεδο υποστήριξης γύρω στα 14, 85 δολάρια και το διάγραμμα πέντε λεπτών δείχνει ότι αυτό που στήριζε την τιμή έχει πλέον μετατραπεί σε αντίσταση. Το απόθεμα δεν μπόρεσε να ανέβει πάνω του.
Ακόμη χειρότερο είναι ότι με το επίπεδο υποστήριξης που έχει τώρα σπάσει, το απόθεμα της GE μπορεί να συνεχίσει να μειώνεται σε σχεδόν $ 10.50 από τα σημερινά επίπεδα. Αυτό θα αποδώσει το απόθεμα σε τιμή που δεν παρατηρήθηκε από τον Φεβρουάριο του 2009, όταν η αγορά αυξήθηκε για πρώτη φορά από τις απότομες μειώσεις που υπέστη κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης.
Bearish στοιχήματα
Οι επιλογές των εμπόρων είναι οι τιμές στις απότομες πτώσεις, χρησιμοποιώντας τις επιλογές που θα λήξουν στις 21 Σεπτεμβρίου. Οι επιλογές τιμών προειδοποίησης $ 14 δείχνουν ότι οι μετοχές της GE θα μπορούσαν να αυξηθούν ή να μειωθούν κατά περίπου 20% κατά τη λήξη. Το κόστος αγοράς ενός κουτιού και μιας κλήσης είναι περίπου 2, 76 δολάρια το καθένα, και αυτό βάζει το απόθεμα σε ένα εύρος συναλλαγών μεταξύ $ 11, 25 και $ 16, 76. Αλλά χειρότερα τα πράγματα είναι ότι βάζει outnumber κλήσεις 21 προς 1. Υπάρχει ανοικτό ενδιαφέρον για σχεδόν 21.000 βάζει με μόνο περίπου 1.000 συμβάσεις κλήσης. Το τεστ κρατά μια θεωρητική αξία περίπου 2 εκατομμυρίων δολαρίων, όχι ένα μεγάλο στοίχημα. Αλλά είναι στην τιμή έκπτωσης $ 15 όπου βρίσκονται τα τεράστια στοιχήματα, με σχεδόν 69.000 να τοποθετούν το ανοιχτό ενδιαφέρον σε περίπου 4.000 κλήσεις. Η πλασματική αξία των συμβάσεων πώλησης υπερβαίνει τα 10 εκατομμύρια δολάρια. Με τις επιλογές διαπραγμάτευσης σε περίπου 1, 50 δολάρια, οι μετοχές της GE θα πρέπει να μειωθούν στα 13, 5 δολάρια μόνο για τις επιλογές να σπάσουν ακόμη. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: Θα πρέπει να πουλήσετε το γενικό ηλεκτρικό σας απόθεμα; )
Βασικές αρχές συνεχίζουν να υποβαθμίζονται
Αλλά αν αυτό δεν ήταν αρκετό, οι αναλυτές συνεχίζουν να μειώνουν τις εκτιμήσεις κερδών και εσόδων για την GE. Μόλις τις τελευταίες 30 ημέρες, οι αναλυτές έχουν μειώσει τις εκτιμήσεις των κερδών τους για το 2018 κατά 5% στα $ 0, 97. Επίσης, τώρα εκτιμούν ότι τα έσοδα θα μειωθούν στα 115, 53 δισεκατομμύρια δολάρια το 2020, από 122, 4 δισεκατομμύρια δολάρια το 2018, μια πτώση περίπου 6% σύμφωνα με την Ycharts.
Η GE μοιάζει να έχει αποκοπεί η δουλειά της για τα επόμενα χρόνια προσπαθώντας να κάνει σωστό το πλοίο που βυθίζεται.
