Ο ορισμός του τι συνιστά καλό δείκτη κύκλου εργασιών ή ποσοστό κύκλου εργασιών για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο εξαρτάται αποκλειστικά από το είδος του αμοιβαίου κεφαλαίου που εξετάζετε και από τους στόχους σας για την επένδυση. Για επενδύσεις παθητικού αμοιβαίου κεφαλαίου, είναι κατάλληλος ο κύκλος εργασιών κοντά στο μηδέν. Εάν επενδύετε σε ένα πιο ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο με τον δηλωμένο στόχο να δημιουργήσετε ένα επιθετικό ποσοστό απόδοσης, το ταμείο θα μπορούσε να έχει υψηλότερο δείκτη κύκλου εργασιών.
Ποιος είναι ο λόγος του κύκλου εργασιών;
Ο δείκτης κύκλου εργασιών είναι ένας απλός αριθμός που χρησιμοποιείται για να αντικατοπτρίζει το μέγεθος του χαρτοφυλακίου ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που έχει αλλάξει μέσα σε ένα δεδομένο έτος. Το ποσοστό αυτό κυμαίνεται συνήθως μεταξύ 0% και 100%, αλλά μπορεί να είναι ακόμη υψηλότερο για πολύ ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. Το ποσοστό κέρδους 0% δείχνει ότι οι συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν έχουν αλλάξει καθόλου το προηγούμενο έτος. Το ποσοστό του 100% σημαίνει ότι το ταμείο έχει ένα εντελώς νέο χαρτοφυλάκιο από ό, τι πριν από 12 μήνες. Ό, τι ανήκει πριν, έχει πωληθεί, αν και όχι απαραίτητα ταυτόχρονα, και έχουν γίνει νέες επενδύσεις για την αντικατάσταση αυτών των περιουσιακών στοιχείων. Ένα ταμείο με ποσοστό 100% έχει μέση περίοδο κατοχής μικρότερη από ένα έτος. Ορισμένα πολύ επιθετικά ταμεία έχουν ποσοστά κύκλου εργασιών πολύ υψηλότερα από το 100%.
Ευρετήριο Ταμείων
Ενεργά κεφάλαια
