Οι μετοχές της Halliburton Co. (HAL) βρίσκονται σε άγρια άνοδο, αυξάνοντας το 5% το προηγούμενο έτος, αλλά εξακολουθούν να κάθονται σχεδόν 19% στα 2018. Τώρα, οι έμποροι επιλογών στοιχηματίζουν ότι οι μετοχές της πελατειακής εταιρείας παροχής υπηρεσιών πετρελαίου θα αυξηθούν κατά 11% τον Αύγουστο από την τρέχουσα τιμή τους γύρω στα 45, 75 δολάρια. Αυτά τα κέρδη μπορούν να τροφοδοτηθούν, εν μέρει, από εκρηκτική ανάπτυξη. Φέτος, η Halliburton θα ενισχύσει τα κέρδη κατά περίπου 102%, ενώ τα έσοδα θα περάσουν σχεδόν το 21%.
Σίγουρα, ένα ισχυρό δολάριο μπορεί να αποδειχθεί ένα ακόμα ανοιχτό χτύπημα για το απόθεμα. Το δολάριο μπορεί να πιέσει τις τιμές του πετρελαίου χαμηλότερα, επηρεάζοντας όχι μόνο την εταιρεία, αλλά και το συναίσθημα σε ολόκληρο τον τομέα.
Bullish στοιχήματα
Οι έμποροι στοιχηματίζουν στο Halliburton περίπου 10% με την λήξη των δικαιωμάτων προαίρεσης στις 17 Αυγούστου. Το ανοιχτό ενδιαφέρον για τις κλήσεις των $ 50 έχει αυξηθεί σταθερά τις τελευταίες εβδομάδες και το εμπόριο σε τιμή περίπου $ 0, 70 ανά σύμβαση. Ένας αγοραστής αυτών των κλήσεων θα χρειαζόταν μετοχές της Halliburton να αυξηθεί σε περίπου 50, 70 δολάρια για να σπάσει ακόμη και αν οι κλήσεις κρατούνται μέχρι τη λήξη τους. Υπάρχουν περίπου 23.000 συμβάσεις ανοιχτής κλήσης σε αυτήν την τιμή άσκησης με αξία δολαρίου περίπου 1, 6 εκατομμύρια δολάρια.
Ισχυρή ανάπτυξη κερδών
Τα κέρδη για το δεύτερο τρίμηνο αναμένεται να είναι πολύ ισχυρά, με τα κέρδη να αυξάνονται κατά 155% στα $ 0, 59 ανά μετοχή, ενώ τα έσοδα αναμένεται να αυξηθούν κατά 23, 3% στα 6, 1 δισ. Δολάρια. Οι προοπτικές για ολόκληρο το έτος φαίνεται σχεδόν εξίσου ισχυρές με τα κέρδη να φθάνουν κατά 102% στα $ 2, 47 ανά μετοχή και τα έσοδα να αυξάνονται κατά 20, 6% στα 24, 9 δισ. Δολάρια. Ωστόσο, η ανάπτυξη το 2019 αναμένεται να επιβραδυνθεί από το ρυθμό φουσκώματος το 2018, με τα κέρδη να αυξάνονται κατά 38, 7% και τα έσοδα να φθάνουν κατά 11, 3%.
Headwinds
Αλλά ένα μεγάλο ανοιχτό κεφάλι που αντιμετωπίζει το απόθεμα και πολλοί από τους πετρελαιοφόρους και τους παρόχους υπηρεσιών που εξαρτάται από την εταιρεία μπορεί να είναι το δολάριο ενίσχυσης. Ο δείκτης δολαρίου, ένα μέτρο του αμερικανικού δολαρίου σε σχέση με ένα καλάθι ξένων νομισμάτων, τεχνικά ξέσπασε στο διάγραμμα. Ο δείκτης ανέβηκε πάνω από ένα κρίσιμο επίπεδο τεχνικής αντίστασης στα 94, 90 και αυτό μπορεί να σημαίνει ότι το δολάριο θα συνεχίσει να ενισχύεται.
Ένα ισχυρότερο δολάριο είναι μια μεγάλη αγωνία για την τιμή του πετρελαίου, ασκώντας αρνητική τιμολόγηση στις τιμές. Το πετρέλαιο κοστίζει σε δολάρια, και καθώς το δολάριο ενισχύει, παίρνει λιγότερα δολάρια για να αγοράσει ένα βαρέλι πετρελαίου, και αυτό κάνει την αξία του πετρελαίου να μειώνεται. Το τεχνικό διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή του πετρελαίου έπεσε κάτω από μια βασική τεχνική ανοδική τάση, γεγονός που υποδηλώνει ότι θα μπορούσε να μειωθεί περαιτέρω.
Η αισιοδοξία μεταξύ ορισμένων εμπόρων επιλογών στο Halliburton έρχεται σε μια περίοδο που μπορεί να αποδειχθεί δύσκολη αν το συναίσθημα στον τομέα αρχίζει να μετατρέπεται σε πτωτική πορεία και οι τιμές του πετρελαίου συνεχίζουν να βυθίζονται.
