Κύριες κινήσεις
Διαμαρτυρίες στο Χονγκ Κονγκ σχετικά με την προτεινόμενη νομοθεσία που επιτρέπει την έκδοση πολιτών στην Κίνα έχουν μετατραπεί σε βίαιες αστυνομικές πυρκαγιές με σφαίρες από καουτσούκ, κανόνια νερού και δακρυγόνα σε διαδηλωτές που εμποδίζουν την πρόσβαση σε κυβερνητικά και οικονομικά κτίρια.
Εκτός από τους προφανείς κινδύνους για την ανθρώπινη ζωή και ασφάλεια, η αντίδραση διαμαρτυρίας και αστυνομίας είχε επίσης οικονομικές επιπτώσεις στις αγορές του Χονγκ Κονγκ. Όπως βλέπετε στον παρακάτω πίνακα, ο δείκτης Hang Seng, ο οποίος αντανακλά την αξία μεγαλύτερη από τη μισή αξία των μετοχών που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ, έχει μειωθεί σχεδόν κατά 2% την ημέρα, ενώ το δολάριο του Χονγκ Κονγκ έχει συσπειρωθεί σημαντικά. Μπορεί να μην φαίνεται ότι αυτό θα έπρεπε να έχει μεγάλο αντίκτυπο στις αγορές, αλλά θα μπορούσε να μετατραπεί σε ένα πολύ μεγαλύτερο θέμα για τους εμπόρους. Είναι ιδιαίτερα ανησυχητικό γιατί ο δείκτης περιλαμβάνει αποθέματα με εστιασμένη έκθεση στο Χονγκ Κονγκ και την ίδια την Κίνα.
Το Χονγκ Κονγκ είναι μια ημιαυτόνομη περιοχή υπό τη Λαϊκή Δημοκρατία της Κίνας με δικό της νόμισμα, νόμους και πολιτισμό. Το Χονγκ Κονγκ είναι ιδιαίτερα σημαντικό ως σημαντικό κέντρο παγκόσμιας χρηματοδότησης. Εάν οι πολιτικές αναταραχές στο Χονγκ Κονγκ διαρκέσουν πολύ, ο αντίκτυπος θα κυμανθεί μέσω άλλων χρηματοπιστωτικών κέντρων, διότι θα μειωθεί η ρευστότητα και η πρόσβαση.
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές στην Ιαπωνία, τη Σιγκαπούρη και την Κίνα θα ακολουθήσουν πιθανώς την αγορά του Χονγκ Κονγκ και το γιεν θα μπορούσε να αρχίσει να αυξάνεται σε αξία ως αντιστάθμισμα της αβεβαιότητας στην περιοχή. Αυτό είναι ένα πρόβλημα για τις αγορές εντός και εκτός των ΗΠΑ, επειδή το γιεν αποτελεί σημαντική πηγή διεθνούς χρηματοδότησης αγορών περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων στις ΗΠΑ και την Ευρώπη. Εάν το γιεν αυξήσει την αξία του (ειδικά σε έναν πανικό στην αγορά), γίνεται όλο και πιο δύσκολο να αυξηθούν τα αποθέματα σε όλο τον κόσμο. Αυτό είναι ένα από τα πολλά θέματα που οδήγησαν την πώληση στο χρηματιστήριο κατά τη διάρκεια της αγοράς του Νοεμβρίου-Δεκεμβρίου 2018.
S & P 500
Το S & P 500 ήταν αδύναμο και πάλι σήμερα καθώς οι επενδυτές ανησυχούσαν για το Χονγκ Κονγκ και το εμπόριο. Σε μια κανονική μέρα, θα περίμενα να αυξηθεί η αξία των μετοχών μετά την δημοσίευση της έκθεσης για τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) σήμερα το πρωί. Τα στοιχεία του ΔΤΚ έδειξαν ότι οι τιμές των βασικών αγαθών δεν έχουν αυξηθεί τόσο πολύ όσο αναμενόταν τον τελευταίο μήνα. Αυτό θα έπρεπε να αποτελεί ένδειξη ότι η Fed είναι ελεύθερη να μειώσει τα επιτόκια επιθετικά φέτος.
Ωστόσο, οι ανησυχίες σχετικά με το εμπόριο και η έκπληξη που δημιουργούν τα αποθέματα πετρελαίου κράτησαν τις τιμές χαμηλότερες. Επιπλέον, η Wall Street Journal αναφέρει ότι ο σύμβουλος του Facebook, Inc. (FB) Mark Zuckerberg γνώριζε περισσότερο τη φύση της κατάχρησης των δεδομένων πελατών από το Facebook από ό, τι ήταν αρχικά γνωστό. Κανείς δεν συγκλονίζει, αυτή η αποκάλυψη οδήγησε σε μια έκπτωση στο απόθεμα Facebook σήμερα το πρωί, το οποίο έχει σέρνει στον τομέα τεχνολογίας συνολικά.
Από τεχνικής απόψεως, το S & P 500 είναι ακόμα χαμηλότερο από το επίπεδο αντίστασης των προηγουμένων υψηλών επιδόσεών του κοντά στα 2.940, αλλά η πρόωρη πτώση δεν θα ήταν αδύνατη. Εάν το S & P 500 αρχίσει να παρακμάζει, θα παρακολουθώ το ύψος της γραμμής στήριξης του τριαντάφυλλου για τα κεφάλια και τους ώμους κοντά σε 2.820 για πιθανή αναπήδηση.
:
Πώς να σχεδιάσετε μια «αγορά αρκούδας σε πλήρη κλίμακα» εν μέσω της επενδυτικής ευφορίας
Το Xbox Excitement ανυψώνει το Χρηματιστήριο της Microsoft σε All-Time High
3 αποθέματα κάτω από $ 5 χτυπώντας νέα υψηλά
Δείκτες κινδύνου - Οι τιμές βενζίνης θα μπορούσαν να αυξήσουν την κατανάλωση
Όπως ανέφερα προηγουμένως, μια κακή έκθεση για τα αποθέματα πετρελαίου, οι πολιτικές αναταραχές στο Χονγκ Κονγκ και ένα ισχυρό γιεν συμβάλλουν σε ένα περιβάλλον όπου ο κίνδυνος αυξάνεται. Ωστόσο, δεν υπάρχουν ενδείξεις πανικού ή άμεσης αρρώστιας όπως είδαμε πέρυσι.
Μια αλλαγή που θα μπορούσε να βελτιώσει τις προοπτικές για την αγορά είναι η τιμή της βενζίνης. Ακριβώς εγκαίρως για την καλοκαιρινή περίοδο οδήγησης, οι τιμές του φυσικού αερίου πέφτουν πάλι. Παρόλο που αυτό είναι τρομερό για τα διυλιστήρια όπως η Valero Energy Corporation (VLO) ή το Phillips 66 (PSX), τόσο λιγότεροι καταναλωτές χρήματος πρέπει να δαπανήσουν για την ενέργεια, τόσο περισσότερο είναι πιθανό να δαπανήσουν για άλλα αγαθά και υπηρεσίες.
Όπως βλέπετε στον παρακάτω πίνακα, η τιμή των προθεσμιακών συμβολαίων βενζίνης είναι πίσω κάτω από $ 1, 70 ανά γαλόνι, η οποία πλησιάζει τα χαμηλότερα επίπεδα από το τέταρτο τρίμηνο του περασμένου έτους. Σύμφωνα με τους αναλυτές της JPMorgan, οι καταναλωτές δαπανούν μέχρι και $ 0, 80 κάθε δολάριο που έσωσαν για βενζίνη σε άλλα αγαθά.
Εάν οι τρέχουσες τάσεις των καταναλωτικών δαπανών παραμείνουν συνεπείς, η μείωση των τιμών του φυσικού αερίου θα ευνοήσει τα εστιατόρια, τις εταιρείες ηλεκτρονικών καταναλωτικών προϊόντων και τα πολυκαταστήματα αυτό το καλοκαίρι. Εκείνοι με πολύ θετικές θεμελιώδεις τάσεις όπως η Costco Corporation (COST) ή η Starbucks Corporation (SBUX) και η μικρότερη έκθεση στο διεθνές εμπόριο όπως η Netflix, Inc. (NFLX) θα μπορούσαν να τοποθετηθούν καλά για να αξιοποιήσουν μια βελτιωμένη προοπτική για τις καταναλωτικές δαπάνες.
:
4 παράγοντες που δεν γνωρίζατε για το RBOB
Δαπάνες καταναλωτών ως δείκτης αγοράς
Ανάλυση των λιανικών αποθεμάτων
Κατώτατη γραμμή - Μην ανησυχείτε ακόμα
Υπάρχουν αρκετοί σημαντικοί εξωτερικοί κίνδυνοι για την αγορά αυτή τη στιγμή, συμπεριλαμβανομένων των συνεχιζόμενων απειλών του Προέδρου Trump για την αύξηση των δασμών στους εμπορικούς εταίρους και των διαμαρτυριών στο Χονγκ Κονγκ. Εντούτοις, στηρίζω την κλήση που έκανα τη Δευτέρα και εξακολουθώ να περιμένω ότι θα είναι μια ήσυχη εβδομάδα, ενώ οι επενδυτές θα τοποθετηθούν για τη μεγάλη συνάντηση της Fed την επόμενη Τετάρτη. Κρατήστε το βλέμμα σας στους κύριους δείκτες, αλλά συνιστώ στους εμπόρους να μην ανησυχούν πολύ αν υπάρχει ασήμαντη αστάθεια την Πέμπτη και την Παρασκευή.
