Η Lennar Corporation (LEN) δημοσίευσε την τελευταία τριμηνιαία έκθεση κερδών πριν από το κουδούνι ανοίγματος σήμερα το πρωί και έχασε τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Το απόθεμα υποχώρησε στα 49, 00 δολάρια σε διαπραγμάτευση πριν από την αγορά, αλλά στη συνέχεια ανέκαμψε στο 51, 34 δολάρια πριν το open. Ο οικιακός κατασκευαστής προσέφερε χαμηλότερα επιτόκια στεγαστικών δανείων και μετρίασε τις τιμές των κατοικιών ως καταλύτες για την βελτίωση της αγοράς μονοκατοικιών καθώς βελτιώνεται ο καιρός.
Η μετοχή της Lennar έκλεισε την Τρίτη 26 Μαρτίου, στα 49, 71 δολάρια, παρουσιάζοντας ένα σταθερό 27% μέχρι το 2019 και στην αγορά του ταύρου με 33, 3% πάνω από το χαμηλό της τάξης των $ 37, 23. Αυτή είναι μια άλλη περίπτωση ενός μετοχικού κεφαλαίου που εδραιώνει μια μακροπρόθεσμη αγορά αρκούδων. Το αποθεματικό Lennar είναι 23, 4% χαμηλότερο από το υψηλότερο των 64, 90 δολαρίων στις 5 Απριλίου 2018 και 26, 6% χαμηλότερα από το υψηλό του Ιουλίου του 2005, ύψους 67, 68 δολαρίων. Άρχισα το 2019 να είναι bullish στους οικοδόμους βασισμένους στα μοτίβα πυκνότητας στα γραφήματα και στους μονοψήφιους λόγους P / E. Ο Lennar έχει λόγο P / E 8, 19 σύμφωνα με το Macrotrends.
Εδώ είναι μια κάρτα αποτελεσμάτων για πέντε μεγάλες οικοδόμοι
Στις 18 Μαρτίου, η Εθνική Ένωση Οικοδόμων Εσωτερικών ανακοίνωσε ότι ο Δείκτης Στεγαστικής Αγοράς για τον Μάρτιο ήταν σταθερός στα 62, πολύ πάνω από το ουδέτερο όριο των 50. Αυτό σημαίνει ότι οι κατασκευαστές είναι αισιόδοξοι ότι η επιβράδυνση του τέταρτου τριμήνου έχει σταθεροποιηθεί και ότι μια σταθερή εποχή άνοιξης είναι πιθανή. Από την άλλη πλευρά, παρά τις σταθερές τιμές και τα χαμηλότερα επιτόκια στεγαστικών δανείων, η οικονομική προσιτότητα παραμένει ένα ζήτημα. Οι ανησυχίες σχετικά με τους κατασκευαστές είναι η διαθεσιμότητα εξειδικευμένου εργατικού δυναμικού, η έλλειψη οικοδομικών τμημάτων και περιορισμοί διαχωρισμού ζωνών σε μεγάλες αγορές μετρό. Η ανησυχία αυτή αντανακλάται στην συνιστώσα της κίνησης των αγοραστών, η οποία υποχώρησε τέσσερις μονάδες σε 44, κάτω από το ουδέτερο επίπεδο των 50.
Στις 26 Μαρτίου, το Τμήμα Στέγασης και Αστικής Ανάπτυξης και Εμπορίου των ΗΠΑ ανέφερε ότι η έναρξη των κατοικιών για το Φεβρουάριο μειώθηκε κατά 8, 7% σε ετήσια ετήσια τιμή 1, 16 εκατομμυρίων μονάδων. Το βασικό μέτρο των μονογονεϊκών εκκινήσεων μειώθηκε κατά 17% σε 805.000 μονάδες έναντι 970.000 τον Ιανουάριο. Δεν θα ανησυχούσα πολύ για αυτή την αστάθεια, καθώς το κλείσιμο της κυβέρνησης δυσκόλευε να καλύψει τις στατιστικές αυτές.
Δείκτης της αγοράς κατοικιών NAHB / Wells Fargo
Επίσης, στις 26 Μαρτίου, οι δείκτες S & P Dow Jones ανέφεραν ότι ο S & P CoreLogic Case-Shiller Index παρουσίασε τα χαμηλότερα ετήσια κέρδη τον Ιανουάριο από το 2015. Παρακολουθώ το 20-City Composite, το οποίο σημείωσε ετήσιο κέρδος μόλις 3, 6%, από 4, 1% το Δεκέμβριο. Από την κορυφή τον Ιούλιο του 2006, οι τιμές των κατοικιών μειώθηκαν κατά 35, 1% στα χαμηλότερα επίπεδα τον Μάρτιο του 2012. Έκτοτε, οι τιμές των κατοικιών αυξήθηκαν κατά 58, 4% και 2, 9% πάνω από την κορυφή. Το βλέπω αυτό ως μια διογκωμένη φούσκα.
Δείκτες S & P
Το ημερήσιο διάγραμμα για το Lennar
Refinitiv XENITH
Το ημερήσιο γράφημα για το Lennar δείχνει ότι το απόθεμα βρίσκεται στη διαδικασία επιβεβαίωσης ενός "χρυσού σταυρού", καθώς ο απλός κινούμενος μέσος όρος των 50 ημερών στα 47, 26 δολάρια πρόκειται να αυξηθεί πάνω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών στα 47, 33 δολάρια. Εάν αυτό επιβεβαιωθεί σήμερα ή αύριο, το σήμα είναι ότι θα ακολουθήσουν υψηλότερες τιμές. Το απόθεμα έφτασε το χαμηλό των $ 37, 29 στις 26 Δεκεμβρίου και έκλεισε εκείνη την ημέρα στα 39, 46 δολάρια, πάνω από το υψηλό των $ 38, 92 το Δεκέμβριο, επιβεβαιώνοντας μια «βασική αναστροφή», που σηματοδοτεί ότι αρχίζει ένας εμπορικός αγώνας.
Το απόθεμα έκλεισε στις 31 Δεκεμβρίου στα 39, 15 δολάρια, γεγονός που αποτελεί σημαντική συνεισφορά για τα ιδιόκτητα analytics μου. Αυτό οδήγησε σε εξαμηνιαία, τριμηνιαία και ετήσια επίπεδα κινδύνου στα $ 52.00, $ 58.76 και $ 64.25, αντίστοιχα. Το κλείσιμο των 47, 98 δολαρίων στις 28 Φεβρουαρίου εισήχθη στα αναλυτικά στοιχεία μου και οδήγησε σε μηνιαίο επίπεδο αξίας στα $ 40, 58. Σημειώστε ότι το υψηλό των 51, 96 δολαρίων το πρωί ήταν πένες μακριά από το εξαμηνιαίο επίπεδο κινδύνου.
Ο εβδομαδιαίος πίνακας για τον Lennar
Refinitiv XENITH
Το εβδομαδιαίο διάγραμμα για το Lennar είναι θετικό, αλλά υπερτιμημένο, με το απόθεμα πάνω από τον τροποποιημένο κινούμενο μέσο όρο των πέντε εβδομάδων 49, 29 δολαρίων. Το απόθεμα είναι επίσης πάνω από τον απλό κινούμενο μέσο όρο των 200 εβδομάδων, ή "αναστροφή στο μέσο όρο", στα $ 49, 29. Η αργή στοχαστική ανάγνωση 12 x 3 x 3 εβδομαδιαίως αναμένεται να ανέλθει σε 81, 36 αυτή την εβδομάδα, από 80, 75 στις 22 Μαρτίου, και οι δύο αναγνώσεις είναι πάνω από το όριο υπεραγοράς 80, 00.
Στρατηγική συναλλαγών: Αγοράστε μετοχές Lennar σε αδυναμία στον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών στα 47, 33 δολάρια και μειώστε τις μετοχές σε ισχύ στο εξαμηνιαίο επίπεδο κινδύνου στα $ 52, 00.
Πώς να χρησιμοποιήσω τα επίπεδα αξίας μου και τα επικίνδυνα επίπεδα: Τα επίπεδα αξίας και τα επικίνδυνα επίπεδα βασίζονται στις τελευταίες εννέα εβδομαδιαίες, μηνιαίες, τριμηνιαίες, εξαμηνιαίες και ετήσιες κλείσεις. Το πρώτο σετ των επιπέδων βασίστηκε στα κλείνουν στις 31 Δεκεμβρίου. Τα αρχικά τριμηνιαία, εξαμηνιαία και ετήσια επίπεδα παραμένουν στο παιχνίδι. Το εβδομαδιαίο επίπεδο αλλάζει κάθε εβδομάδα. το μηνιαίο επίπεδο άλλαξε στα τέλη Ιανουαρίου και Φεβρουαρίου.
Η θεωρία μου είναι ότι εννέα χρόνια αστάθειας μεταξύ κλεισίματος αρκούν για να υποθέσουμε ότι όλες οι πιθανές διολισθητικές ή bearish γεγονότα για το απόθεμα συμπεριλαμβάνονται. Για να συλλάβει την αστάθεια των τιμών των μετοχών, οι επενδυτές θα πρέπει να αγοράσουν μετοχές σε αδυναμία σε επίπεδο αξίας και να μειώσουν τις συμμετοχές σε δύναμη ένα ριψοκίνδυνο επίπεδο. Ένας άξονας είναι ένα επίπεδο αξίας ή ένα επικίνδυνο επίπεδο που παραβιάστηκε στο χρονικό ορίζοντα του. Οι στροφείς λειτουργούν ως μαγνήτες που έχουν μεγάλη πιθανότητα να δοκιμαστούν ξανά πριν λήξει ο χρονικός ορίζοντας τους.
Πώς να χρησιμοποιήσετε αργές στοχαστικές αναγνώσεις 12 x 3 x 3 εβδομαδιαίως: Η επιλογή μου για τη χρήση βραδέων αναγνώσεων 12x3x3 εβδομαδιαίων δόσεων βασιζόταν σε ανασκόπηση πολλών μεθόδων ανάγνωσης της ορμής των τιμών μετοχών με στόχο την εύρεση του συνδυασμού που είχε ως αποτέλεσμα τα λιγότερα εσφαλμένα σήματα. Το έκανα αυτό μετά από τη συντριβή της χρηματιστηριακής αγοράς του 1987, οπότε είχα ευχαριστήσει τα αποτελέσματα για περισσότερα από 30 χρόνια.
Η στοχαστική ανάγνωση καλύπτει τις τελευταίες 12 εβδομάδες υψηλών, χαμηλών και κλειστών για το απόθεμα. Υπάρχει ένας ακαθάριστος υπολογισμός των διαφορών μεταξύ του υψηλότερου υψηλού και του χαμηλότερου χαμηλού έναντι των κλείσεων. Αυτά τα επίπεδα τροποποιούνται σε μια γρήγορη ανάγνωση και μια αργή ανάγνωση, και διαπίστωσα ότι η αργή ανάγνωση δούλεψε το καλύτερο.
Οι στοχαστικές κλίμακες ανάγνωσης μεταξύ 00.00 και 100.00, με αναγνώσεις πάνω από 80.00 να θεωρούνται υπερσυσσωρευμένες και αναγνώσεις κάτω από 20.00 θεωρούνται oversold. Πρόσφατα, σημείωσα ότι τα αποθέματα τείνουν να κορυφώνονται και να μειώνονται από 10% σε 20% και πολύ σύντομα, αφού η ανάγνωση ξεπεράσει τα 90, 00, οπότε καλώ μια "φουσκωτή παραβολική φούσκα", καθώς φουσκώνει πάντα μια φούσκα. Αναφέρομαι επίσης σε μια ανάγνωση κάτω από τις 10.00 ως "πολύ φθηνή για να αγνοήσει".
