ΟΡΙΣΜΟΣ μη διαθεσίμων μερισμάτων
Μη διαμοιρασμένα μερίσματα είναι μερίσματα από αμοιβαίο κεφάλαιο ή από κάποια άλλη ρυθμιζόμενη εταιρεία επενδύσεων που δεν υπόκεινται σε φόρους. Αυτά τα κεφάλαια συχνά δεν φορολογούνται επειδή επενδύουν σε δημοτικούς ή άλλους απαλλασσομένους από φόρους τίτλους.
ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα επενδυτικό όχημα που αποτελείται από ένα σύνολο χρημάτων που συλλέγονται από πολλούς επενδυτές. Τα αμοιβαία κεφάλαια επενδύουν σε τίτλους ως μετοχές, ομόλογα, μέσα χρηματαγοράς και άλλα περιουσιακά στοιχεία. Οι επενδυτές λαμβάνουν δύο τύπους κερδών από μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων: μερίσματα και τόκους από τους τίτλους που κατέχονται στο χαρτοφυλάκιο των αμοιβαίων κεφαλαίων ή έσοδα από επενδύσεις και κεφαλαιουχικά κέρδη που προκύπτουν από την κερδοσκοπική πώληση χαρτοφυλακίων χαρτοφυλακίου.
Τα έσοδα από επενδύσεις μπορούν να επανεπενδύονται στο ταμείο ή να καταβάλλονται σε μετρητά στον επενδυτή. Είτε έτσι είτε αλλιώς, φορολογείται ως συνηθισμένο εισόδημα, ανάλογα με την οριακή φορολογική κλίμακα του επενδυτή.
Μη διατιθέμενα μερίσματα
Ωστόσο, όλα τα μερίσματα δεν φορολογούνται. Ένας κοινός τύπος αφορολόγητου εισοδήματος είναι οι τόκοι που αποκτώνται από δημοτικά ομόλογα, τα οποία είναι ομόλογα που εκδίδονται από τις πολιτείες και πόλεις για την άντληση κεφαλαίων για γενικές πράξεις ή ένα συγκεκριμένο έργο. Όταν ένας φορολογούμενος καταβάλλει έσοδα από τόκους επί δημοτικών ομολόγων που εκδίδονται στο κράτος κατοικίας τους, το κέρδος απαλλάσσεται από τους ομοσπονδιακούς και τους κρατικούς φόρους.
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο πρέπει να επενδύσει πάνω από το 50 τοις εκατό του κεφαλαίου του σε επενδύσεις απαλλασσόμενες από το φόρο, ώστε τα μερίσματά του να ταξινομηθούν ως μη εισοδήματα.
Δημοτικά Ομόλογα
Τα δημοτικά ομόλογα είναι ομόλογα που εκδίδονται από κράτη, πόλεις, κομητείες και άλλες κυβερνητικές οντότητες για την κάλυψη καθημερινών υποχρεώσεων και για τη χρηματοδότηση έργων κεφαλαίου όπως οικοδομικές σχολές, αυτοκινητοδρόμους ή αποχετευτικά δίκτυα. Με την αγορά δημοτικών ομολόγων, στην πραγματικότητα δανείζετε χρήματα στον εκδότη ομολόγων με αντάλλαγμα την υπόσχεση των τακτικών πληρωμών τόκων, συνήθως κάθε έξι μήνες, και την επιστροφή της αρχικής επένδυσης ή του "κεφαλαίου". ημερομηνία κατά την οποία ο εκδότης του ομολόγου επιστρέφει τον κύριο υπόχρεο) μπορεί να είναι έτη στο μέλλον. Τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα λήγουν σε ένα έως τρία χρόνια, ενώ τα μακροπρόθεσμα ομόλογα δεν θα ωριμάσουν περισσότερο από μια δεκαετία.
Γενικά, οι τόκοι από δημοτικά ομόλογα απαλλάσσονται από τον ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος. Οι τόκοι ενδέχεται επίσης να απαλλάσσονται από κρατικούς και τοπικούς φόρους εάν διαμένετε στο κράτος έκδοσης του ομολόγου. Οι επενδυτές ομολόγων επιδιώκουν συνήθως μια σταθερή ροή πληρωμών εισοδήματος και, σε σύγκριση με τους επενδυτές μετοχών, ενδέχεται να είναι πιο αποτρεπτικοί από τον κίνδυνο και περισσότερο επικεντρωμένοι στη διατήρηση, αντί να αυξάνουν, τον πλούτο. Δεδομένων των φορολογικών πλεονεκτημάτων, το επιτόκιο των δημοτικών ομολόγων είναι συνήθως χαμηλότερο από εκείνο των φορολογητέων κινητών αξιών σταθερού εισοδήματος, όπως τα εταιρικά ομόλογα.
