Το ποσοστό των μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης σε ένα διαφοροποιημένο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο εξαρτάται από τους επενδυτικούς στόχους του επενδυτή, την ανοχή κινδύνου και τον χρονικό ορίζοντα.
Διαποικίληση
Η διαφοροποίηση ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου συνίσταται στη διάδοση των επενδύσεων σε διαφορετικές μετοχές ή σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές και ομόλογα.
Η διαφοροποίηση ενισχύεται με την κατοχή ορισμένων επενδύσεων που έχουν αρνητική συσχέτιση με άλλες επενδύσεις που κρατούνται. Με αρνητικά συσχετισμένες επενδύσεις, ο επενδυτής μπορεί να μειώσει τη συνολική μεταβλητότητα και τον κίνδυνο λόγω του γεγονότος ότι ορισμένες επενδύσεις θα αποδώσουν καλύτερα όταν άλλες επενδύσεις αντιμετωπίζουν κάμψη.
Ένα κλασικό διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο αποτελείται από ένα μείγμα περίπου 60% των μετοχών και 40% των ομολόγων. Ένα πιο συντηρητικό χαρτοφυλάκιο θα αντιστρέψει αυτά τα ποσοστά. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να εξετάσουν τη διαφοροποίηση συμπεριλαμβάνοντας άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, επενδύσεις σε ακίνητα ή σε ξένα νομίσματα.
Η ηλικία ενός επενδυτή διαδραματίζει επίσης σημαντικό ρόλο στη διαφοροποίηση. Τα άτομα που βρίσκονται πιο κοντά στη συνταξιοδότηση ενδέχεται να προτιμούν ένα πιο συντηρητικό χαρτοφυλάκιο και θέλουν να αυξήσουν την κατανομή των ομολόγων τους, ενώ οι επενδυτές που είναι πολύ νεότεροι μπορούν να ανεχθούν μεγαλύτερο κίνδυνο στο χαρτοφυλάκιό τους και να επιλέξουν έτσι πιο επικίνδυνες επενδύσεις υψηλότερης απόδοσης.
Διαφοροποίηση εντός των επενδύσεων σε μετοχικούς τίτλους
Πέραν απλώς ενός συνδυασμού μετοχών και ομολόγων, η διαφοροποίηση μπορεί να ενισχυθεί περαιτέρω μέσω ενός επενδυτή που κατέχει ένα συνδυασμό μεγάλων, μεσαίων, μικρών ή μικρών κεφαλαιακών αποθεμάτων.
Τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης είναι εταιρείες με κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων ή υψηλότερη. Θεωρούνται γενικά ασφαλέστερες επενδύσεις, καθώς συνήθως αντιπροσωπεύουν μεγάλες, καθιερωμένες εταιρείες που αναμένεται να συνεχίσουν να είναι επικερδείς επιχειρήσεις. Ωστόσο, τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης συνήθως προσφέρουν λιγότερες δυνατότητες για υψηλή ανάπτυξη από ό, τι οι εταιρείες μεσαίας ή μικρής κεφαλαιοποίησης, δεδομένου ότι αποτελούν ήδη μεγάλο μέρος του μεριδίου αγοράς και ως εκ τούτου οι δυνατότητες ανάπτυξης είναι μικρότερες.
Ωστόσο, αυτό δεν συμβαίνει πάντοτε, καθώς ορισμένες επιχειρήσεις μεγάλου κεφαλαίου, όπως το Google ή το Amazon, εξακολουθούν να προσφέρουν υψηλή ανάπτυξη λόγω της παρουσίας τους σε τομείς υψηλής ανάπτυξης. Τα αποθέματα κεφαλαιοποίησης μικρής κεφαλαιακής επάρκειας συνήθως παρουσιάζουν τόσο υψηλότερο δυναμικό ανάπτυξης όσο και υψηλότερα επίπεδα κινδύνου. Έχουν την ευκαιρία να συλλάβουν περισσότερο μερίδιο αγοράς, αλλά είναι επίσης πιο επιρρεπείς στις διακυμάνσεις της αγοράς.
Οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης προσφέρουν επίσης πληρωμές μερίσματος, οι οποίες μπορούν να καταστήσουν ελκυστικό το απόθεμα μεγάλης κεφαλαιοποίησης, δημιουργώντας υψηλότερες συνολικές αποδόσεις για έναν επενδυτή.
Πώς να διαφοροποιήσετε
Η επίτευξη διαφοροποίησης μπορεί να γίνει μέσω μιας ποικιλίας μεθόδων. Μια μέθοδος θα ήταν να επιλέξετε απλά τις μεμονωμένες μετοχές βάσει της δικής σας έρευνας. Ωστόσο, υπάρχουν και πιο περιεκτικοί και απλούστεροι τρόποι για να γίνει αυτό. Ένα άτομο μπορεί να επενδύσει σε ETF ή αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία παρέχουν ένα καλάθι αποθεμάτων που είναι διαφοροποιημένα.
Τα ευρετήρια του δείκτη είναι επίσης μια άλλη καλή επιλογή για την επίτευξη διαφοροποίησης, καθώς αποσκοπούν στην αντιστοίχιση ενός συγκεκριμένου δείκτη της αγοράς, όπως το S & P 500.
Ο βέλτιστος συνδυασμός μετοχών που επιλέγει ο επενδυτής καθοδηγείται τελικά από τους μεμονωμένους επενδυτικούς στόχους και την ανοχή κινδύνου. Οι επενδυτές που στοχεύουν σε υψηλότερες αποδόσεις και είναι πρόθυμοι να δεχτούν υψηλότερο κίνδυνο συνήθως αφιερώνουν μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου τους στα αποθέματα μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης, ενώ οι πιο συντηρητικοί επενδυτές διατηρούν υψηλότερο ποσοστό μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης.
