Ο λόγος ασφαλίστρου προς πλεόνασμα είναι τα καθαρά ασφάλιστρα που διαιρούνται με το πλεόνασμα των αντισυμβαλλομένων. Το πλεόνασμα των ασφαλισμένων είναι η διαφορά μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων μιας ασφαλιστικής εταιρείας και των υποχρεώσεών της. Ο δείκτης ασφαλίστρου προς πλεόνασμα χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της ικανότητας μιας ασφαλιστικής εταιρείας να αναλαμβάνει νέες πολιτικές.
Καταργώντας το Premium για το πλεόνασμα
Οι αναλυτές μπορούν να εξετάσουν δύο μορφές του δείκτη του ασφαλίστρου προς το πλεόνασμα: ακαθάριστο και καθαρό. Μια εταιρεία με ακαθάριστα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα ύψους 2, 1 δισ. Δολαρίων, καθαρά εγγεγραμμένα ασφάλιστρα ύψους 1, 5 δισ. Δολαρίων και πλεόνασμα ασφαλισμένων ύψους 900 εκατ. Δολαρίων θα έχει λόγο ακαθάριστου ασφαλίστρου 233% ($ 2, 1 δισ. / Δολάριο 900 εκατ.)) από 167% (1, 5 δισεκατομμύρια δολάρια / 900 εκατομμύρια δολάρια).
Όσο μεγαλύτερο είναι το πλεόνασμα των ασφαλισμένων, τόσο μεγαλύτερα περιουσιακά στοιχεία συγκρίνονται με τις υποχρεώσεις. Στην κατηγορία των ασφαλίσεων, οι υποχρεώσεις είναι οι παροχές που ο ασφαλιστής οφείλει στους ασφαλισμένους του. Ο ασφαλιστής μπορεί να αυξήσει το χάσμα μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, διαχειρίζοντας αποτελεσματικά τους κινδύνους που συνδέονται με την ανάληψη νέων πολιτικών, μειώνοντας τις ζημίες από απαιτήσεις και επενδύοντας τα ασφάλιστρά του για να επιτύχει απόδοση με ταυτόχρονη διατήρηση της ρευστότητας.
Το χάσμα μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων αποτελεί ευκαιρία για τις ασφαλιστικές εταιρείες. Όσο ο ασφαλιστής έχει περισσότερα περιουσιακά στοιχεία από τις υποχρεώσεις, θα είναι σε θέση να αναλάβει νέες πολιτικές. Ενώ κάθε νέα πολιτική αυξάνει τις συνολικές υποχρεώσεις του ασφαλιστή, αυξάνει επίσης το ποσό των ασφαλίστρων που θα λάβει ο ασφαλιστής από τους αντισυμβαλλόμενους.
Γιατί ο λόγος Premium to Surplus είναι σημαντικός
Τα ασφάλιστρα είναι η ψυχή μιας ασφαλιστικής εταιρείας. Όσο περισσότερα ασφάλιστρα καταβάλλονται, τόσο πιο βιώσιμη είναι μια ασφαλιστική εταιρεία. Ωστόσο, τα ασφάλιστρα δεν θεωρούνται αυτόματα έσοδα σε ισολογισμό. Μερικά από αυτά προορίζονται για την καταβολή παροχών και απαιτήσεων. Τα ασφάλιστρα αποδίδονται ακόμη και ως υποχρεώσεις εάν δεν έχουν ακόμη κερδηθεί και μπορούν ακόμα να μετατραπούν σε πληρωμές για απαιτήσεις. Όταν αποφέρει κέρδη από ασφάλιστρα και επενδύσεις, η απόδοση μπορεί να θεωρηθεί χρήμα για νέες αναδοχικές δραστηριότητες ή για την έκδοση νέων πολιτικών.
Γενικά, ο χαμηλός δείκτης ασφαλίστρου προς πλεόνασμα θεωρείται ένδειξη οικονομικής ισχύος, επειδή ο ασφαλιστής χρησιμοποιεί θεωρητικά την ικανότητά του να γράφει περισσότερες πολιτικές. Ωστόσο, μπορεί επίσης να προκύψει χαμηλή αναλογία όταν ένας ασφαλιστής δεν χρεώνει αρκετά ασφάλιστρα για τις πολιτικές του. Ο υψηλότερος λόγος ασφαλίστρου προς πλεόνασμα δείχνει ότι ο ασφαλιστής έχει χαμηλότερη παραγωγική ικανότητα. Όταν αυξάνονται τα ασφάλιστρα χωρίς αντίστοιχη αύξηση του πλεονάσματος των αντισυμβαλλομένων, η ικανότητα του ασφαλιστή να γράφει νέες πολιτικές μειώνεται.
