Τι είναι μια λουρίδα εξυπηρέτησης
Μια λωρίδα εξυπηρέτησης είναι ένας τύπος ασφάλειας που δημιουργείται από το ρεύμα ταμειακών ροών που υποστηρίζεται από το τέλος εξυπηρέτησης για υποθήκη. Μια λωρίδα εξυπηρέτησης είναι ένα μικρό ποσοστό των περιοδικών πληρωμών δανείων στο πλαίσιο της συνολικής εξυπηρέτησης δανείων. Η εξυπηρέτηση δανείων αναφέρεται σε όλη τη διοικητική υπηρεσία που πηγαίνει σε ένα δάνειο, από την αποστολή μηνιαίων δηλώσεων στη συλλογή σε αρχειοθέτηση, τη διαχείριση λογαριασμών και την παρακολούθηση καθυστερημένων και παραβατικών λογαριασμών. Η εξυπηρέτηση δανείων μπορεί να πραγματοποιηθεί από το ίδρυμα ή τον οργανισμό που εξέδωσε το δάνειο, όπως μια τράπεζα ή ένας τρίτος πωλητής μέσω του ιδρύματος δανεισμού ή εκδίδεται από αυτό. Έτσι, μπορεί να προκληθεί μια λωρίδα εξυπηρέτησης είτε από το ίδρυμα είτε από την μη τραπεζική οντότητα που εκτελεί την εξυπηρέτηση του δανείου, όπως είναι η Υπηρεσία Εξυπηρέτησης Προκαταβολών.
Οι λωρίδες εξυπηρέτησης είναι πολύτιμες επειδή εμπορεύονται σε δευτερογενή αγορά, όπως οι τίτλοι που υποστηρίζονται από υποθήκες. ο πωλητής της λωρίδας εξυπηρέτησης έχει τη δυνατότητα να εξυπηρετήσει την υποθήκη.
ΑΦΑΙΡΕΣΤΕ ΤΗΝ ΑΠΟΣΤΑΣΗ
Οι λωρίδες εξυπηρέτησης έχουν μια ενσωματωμένη επιλογή κλήσης που μπορεί να ασκηθεί από τον δανειολήπτη, όπως οι τίτλοι που υποστηρίζονται από υποθήκες. Όταν ένας δανειολήπτης αποπληρώνει την υποθήκη, είτε μέσω αναχρηματοδότησης είτε μεταβαίνοντας σε μια νέα κατοικία, η λωρίδα εξυπηρέτησης πηγαίνει μακριά. Η ενσωματωμένη επιλογή πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά την εκτίμηση μιας λωρίδας εξυπηρέτησης.
Εκτός από την απλή είσπραξη τελών εξυπηρέτησης, ωστόσο, οι λωρίδες εξυπηρέτησης είναι επίσης μέρος των συναλλαγών εξυπηρέτησης δανείων. Μπορεί κανείς να σκεφτεί τις τιμές εξυπηρέτησης υποθηκών ως συγκρίσιμες με τις λωρίδες MBS μόνο για τόκους. Οι λωρίδες εξυπηρέτησης, ωστόσο, φέρουν μεγάλο κίνδυνο προπληρωμής και συνεπώς έχουν αρνητική κυρτότητα.
Η αξία μιας λωρίδας εξυπηρέτησης καθορίζεται από τη σύγκριση κόστους της πραγματικής αμοιβής εξυπηρέτησης του δανείου με το ποσό που χρεώνεται. Εάν το τέλος υποθηκών εξυπηρέτησης υπερβαίνει το κόστος πραγματικής εκτέλεσης της υπηρεσίας, το κατά προσέγγιση κόστος αντιπροσωπεύει την αξία της λωρίδας εξυπηρέτησης. Η αξία των λωρίδων εξυπηρέτησης μπορεί να κυμανθεί στην αγορά μαζί με τα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων.
Παράδειγμα λουρίδας εξυπηρέτησης
Ως παράδειγμα για το πώς μπορεί να συλλεχθεί μια λωρίδα εξυπηρέτησης, ένα άτομο ή ένας οργανισμός θα εκδώσει τη λωρίδα εξυπηρέτησης ή το τέλος εξυπηρέτησης, ως ποσοστό μιας δόσης δανείου. Η λωρίδα συντήρησης τείνει να είναι περίπου 0, 25% έως 0, 5% της πληρωμής του δανείου.
Για παράδειγμα, εάν το υπολειπόμενο υπόλοιπο σε μια υποθήκη είναι $ 200.000 και το τέλος εξυπηρέτησης είναι 0.25%, αν υποτεθεί ότι υπάρχουν 12 μηνιαίες πληρωμές, ο διαχειριστής έχει το δικαίωμα να διατηρήσει περίπου 41 δολάρια ανά πληρωμή.
