ΟΡΙΣΜΟΣ της στρατηγικής προεπιλογής
Μια στρατηγική προεπιλογή είναι μια σκόπιμη αδυναμία πληρωμής από έναν δανειολήπτη. Όπως υποδηλώνει το όνομα, μια στρατηγική προεπιλογή γίνεται ως οικονομική στρατηγική και όχι ακούσια. Οι στρατηγικές αθετήσεις συνήθως χρησιμοποιούνται από τους κατόχους υποθηκών κατοικίας και εμπορικής ιδιοκτησίας, οι οποίοι ανέλυσαν το κόστος και τα οφέλη της αθέτησης, αντί να συνεχίσουν να πραγματοποιούν πληρωμές και το έχουν βρει πιο επωφελές για την αθέτηση υποχρεώσεων.
ΚΑΤΑΠΟΛΕΜΗΣΗ της στρατηγικής προεπιλογής
Ένας δανειολήπτης συνήθως απενεργοποιεί στρατηγικά όταν το ενεχόμενο ακίνητο είναι υποβρύχιο , ή έχει αρνητική ισότητα. Ο δανειολήπτης μπορεί να είναι οικονομικά σε θέση να κάνει τις πληρωμές υποθηκών για το εν λόγω ακίνητο, αλλά οφείλει παρ 'όλα αυτά περισσότερο από το ακίνητο αξίζει. Ως εκ τούτου, ο δανειολήπτης μπορεί να αποφασίσει ότι η στρατηγική προεπιλογή είναι μια καλύτερη οικονομική απόφαση από το να συνεχίσει να πληρώνει την υποθήκη. Παρέχει ένα μέσο για τον ιδιοκτήτη της ιδιοκτησίας να μετριάσει την απώλεια όταν η αξία του ακινήτου πέφτει κάτω από το οφειλόμενο ποσό για το ακίνητο. Οι ιδιοκτήτες που χρησιμοποιούν αυτή τη στρατηγική έχουν ανατεθεί το ψευδώνυμο "walkaways." Η διαδικασία εκτέλεσης στρατηγικής προεπιλογής έχει ονομαστεί "jingle mail" για την πράξη αποστολής κλειδιών πίσω στην τράπεζα.
Ποιος χρησιμοποιεί στρατηγικές προεπιλογές;
Οι στρατηγικές αδυναμίες είναι συνηθισμένες μεταξύ των εταιρικών δανειοληπτών, οι οποίοι τη χρησιμοποιούν ως στρατηγική για τη μείωση των ζημιών τους όταν η αξία μιας επένδυσης σε ακίνητα έχει πέσει κατακόρυφα, αφήνοντας τον δανειολήπτη με αρνητικά ίδια κεφάλαια. Για παράδειγμα, το 2010, οι κατασκευαστές ακινήτων Tishman Speyer Properties και BlackRock Realty απέρριψαν στρατηγικά υποθήκες ύψους 4, 4 δισ. Δολ. Που κατέχουν για δύο συγκροτήματα διαμερισμάτων του Μανχάταν, αφού το ακίνητο μειώθηκε σε αξία κατά περισσότερο από το μισό.
Οι μεμονωμένοι κάτοχοι υποθηκών μπορούν επίσης να ασκήσουν στρατηγική αθέτησης. Αυτό ήταν κοινό στα χρόνια που ακολούθησαν την έκρηξη της φούσκας των ακινήτων στις ΗΠΑ το 2006-2007, η οποία οδήγησε στη μεγάλη ύφεση. Οι στρατηγικές αδυναμίες έχουν παραμείνει συνηθισμένες μεταξύ των μεμονωμένων κατόχων υποθηκών τα έτη μετά την ύφεση, καθώς οι εγχώριες αξίες απέτυχαν να αυξήσουν αρκετά ώστε να απαλλάξουν πολλούς οφειλέτες από το βάρος της αρνητικής ισότητας.
Συνέπειες στρατηγικής προεπιλογής
Ενώ η στρατηγική προεπιλογή μπορεί να απαλλάξει τον οφειλέτη από την επιβάρυνση των αρνητικών ιδίων κεφαλαίων σε μια υποβρύχια υποθήκη και μπορεί να επιτρέψει στον οφειλέτη να χρησιμοποιήσει το εισόδημά του για άλλα έξοδα ή την πληρωμή άλλων χρεών μπορεί επίσης να προκαλέσει σημαντική ζημία στην πίστωση του στρατηγικού παραβάτη εκτίμηση. Ένας κάτοχος υποθήκης με διαφορετικά καλή πίστωση μπορεί να περιμένει να χάσει τουλάχιστον 100 μονάδες από την πιστοληπτική του ικανότητα ως αποτέλεσμα της στρατηγικής προεπιλογής. Για το λόγο αυτό, πολλοί οφειλέτες σχεδιάζουν στρατηγικές προεπιλογές, εξοικονομώντας χρήματα, ανοίγοντας νέες πιστωτικές κάρτες με υψηλό όριο ή παίρνοντας νέα δάνεια αυτοκινήτων ή ακόμη και υποθήκες σε άλλα ακίνητα πριν από την αθέτηση υποχρεώσεων.
