Η Texas Instruments Incorporated (TXN) έδωσε μια ήπια ανελκυστήρα στον κλάδο των chip chip την περασμένη Τετάρτη το βράδυ, σημειώνοντας υψηλότερα κέρδη μετά τις εκτιμήσεις κέρδους του τέταρτου τριμήνου και τις προσδοκίες για έλλειψη εσόδων κατά σχεδόν 300 εκατομμύρια δολάρια. Οι καθοδικές προσδοκίες για το πρώτο τρίμηνο απέτυχαν να βγάλουν αρκούδες από τις σπηλιές τους, υποδηλώνοντας ότι το απόθεμα έχει υπερβεί αρκετά για να επιπλέει υψηλότερα μετά από μια μέτρια αναπήδηση του Ιανουαρίου που στάθηκε την περασμένη εβδομάδα σε υψηλό έξι εβδομάδων.
Ωστόσο, η συρρίκνωση των εσόδων και ο φόβος μιας κυκλικής κορυφής στον τομέα των ημιαγωγών μπορεί να κρατήσει την πλειοψηφία των δυνητικών επενδυτών στο περιθώριο, αναζητώντας πιο δυναμικές ευκαιρίες ανάπτυξης στη νέα δεκαετία. Επιπλέον, η εποικοδομητική δράση των τιμών από το χαμηλό στις 26 Δεκεμβρίου απέτυχε να συμψηφίσει τα μακροπρόθεσμα σήματα αγοράς, διατηρώντας τα χαμηλά 2018 στο παιχνίδι στο προβλέψιμο μέλλον.
TXN Μακροπρόθεσμος Χάρτης (1994 - 2019)
TradingView.com
Το απόθεμα σημείωσε έντονη άνοδο μετά την ολοκλήρωση μιας 18μηνης διόρθωσης στα τέλη του 1994, ανεβαίνοντας από ένα διαβαθμισμένο 4, 30 δολάρια στο υψηλό του 1997 στα 17, 81 δολάρια. Το ράλι σταμάτησε κατά τη διάρκεια της ασιατικής επιδημίας και επαναλήφθηκε το τέταρτο τρίμηνο του 1998, μπαίνοντας σε μια παραβολική φάση συμπάθειας με την αγορά του ταυρομαχίας στο Internet. Ανήλθε σε άλλες τεχνολογικές μετοχές το Μάρτιο του 2000, τοποθετώντας υψηλό στα 100 δολάρια που δεν παραβιάστηκαν για 17 χρόνια.
Μια βίαιη πτώση της αγοράς φέρει τελικά τελείωσε τον Οκτώβριο του 2002, αφού το απόθεμα παραιτήθηκε περισσότερο από το 85% της αξίας του, αφήνοντας το δρόμο σε μια μέτρια αναπήδηση που σταμάτησε το 2004 πολύ κάτω από το επίπεδο.382 Fibonacci bear retracement επίπεδο. Οι αποτυχίες του ράλι το 2005 και το 2006 απέτυχαν, ενώ το 2007 ξεπέρασε το ενδιαφέρον της αγοράς, φτάνοντας λιγότερο από έξι μονάδες πάνω από την κορυφή του 2004 και έδωσε τη θέση σε μια κάμψη που έφτασε τα 28 σεντς πάνω από το χαμηλό του 2002 μετά την οικονομική κατάρρευση του 2008.
Η επακόλουθη αναπήδηση χρειάστηκε πάνω από τέσσερα χρόνια για να ολοκληρωθεί ένα ταξίδι μετ 'επιστροφής στο υψηλό του 2007, αποδίδοντας ένα άμεσο ξεμπλοκάρισμα που σημείωσε εντυπωσιακά κέρδη το 2015. Η ανάκαμψη συνεχίστηκε στο τρίτο τρίμηνο του 2016 και εισήλθε στην πιο παραγωγική περίοδο από τη δεκαετία του 1990. Το απόθεμα έφθασε στην αντίσταση στο υψηλό του 2000 το Δεκέμβριο του 20017 και ξεπέρασε τα τριπλά ψηφία, αλλά η uptick τελείωσε μόλις ένα μήνα αργότερα, μετά από ένα υψηλό όλων των εποχών στα $ 120.75. Η πλάγια δράση σκαρφάλωσε ένα διπλό κορυφαίο μοτίβο τον Οκτώβριο και έσπασε, σηματοδοτώντας μια μεγάλη αποτυχία σε μακροχρόνια αντίσταση.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών εισήχθη σε έναν κύκλο πώλησης το 2018 και δεν έχει ακόμη μετατραπεί σε κύκλο αγορών ή έφτασε στο επίπεδο υπερσχέσεων, αυξάνοντας τις πιθανότητες για συνεχιζόμενη αδυναμία στο δεύτερο τρίμηνο. Επιπλέον, η πτώση δεν έχει φθάσει στον εκθετικό κινητό μέσο όρο (EMA) των 50 μηνών, σε αντίθεση με πολλά αποθέματα που πωλήθηκαν στο τέλος του έτους. Σε συνδυασμό με το αποτυχημένο ξεμπλοκάρισμα, η πίεση πώλησης θα μπορούσε εύκολα να επαναληφθεί και να σπάσει το χαμηλό 2018, στοχεύοντας σε ισχυρότερη υποστήριξη στα χαμηλά $ 80s.
TXN Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2015 - 2019)
TradingView.com
Η ανάλυση του Οκτωβρίου κατέδειξε στήριξη στο επίπεδο ανταπόκρισης του Fibonacci.382 στην τριετή ανοδική πορεία, ενώ η πτώση του Δεκεμβρίου έληξε στο ίδιο επίπεδο, δημιουργώντας μια πιθανή αντιστροφή διπλού πυθμένα που απαιτεί ένα ράλι πάνω από το EMA των 200 ημερών και το υψηλό του Νοεμβρίου σε $ 102, 58 για επιβεβαίωση. Η αναπήδηση τον Ιανουάριο του 2019 σταμάτησε λιγότερο από τρία σημεία κάτω από την αντίσταση, ενώ το upticker έφτασε τα $ 97. Η περιορισμένη αγοραστική δύναμη μπορεί να ενθαρρύνει τους πωλητές μικρών πωλήσεων να επαναφορτώσουν τις θέσεις τους, αλλά θα πρέπει να παραμείνουν προσεκτικοί, δεδομένης της θετικής αντίδρασης μετά την είδηση.
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο του ισοζυγίου (OBV) παρέμεινε καλά μέχρι τον Οκτώβριο και έσπασε με τιμή, πέφτοντας στο χαμηλότερο χαμηλό από τον Δεκέμβριο του 2017. Έχει σημειώσει υψηλότερο για σχεδόν τρεις μήνες, υποδεικνύοντας υγιή βυθό αλιείας και κυνήγι αξίας θα μπορούσε να υποστηρίξει έναν μακροχρόνιο πυθμένα. Ωστόσο, είναι δύσκολο να αγνοήσουμε γενικά τα bearish technicians, προτείνοντας προσοχή μέχρι η δράση των τιμών να τοποθετήσει τα τριπλά ψηφία και να θέσει εκτός μακράς διάρκειας αγοραστικά σήματα.
Η κατώτατη γραμμή
Το μετοχικό κεφάλαιο της Texas Instruments κερδίζει έδαφος μετά από μια αναφορά ανάμεικτων κερδών, αλλά δεν έχει ακόμη αποδυναμωθεί από σημαντικές τεχνικές ζημιές 2018.
