Τα αποθέματα δεν είναι ακριβώς υψηλής απόδοσης επενδύσεις. η μέση απόδοση των μετοχών στο S & P 500 είναι 1, 7%. Ωστόσο, ο τομέας του πετρελαίου αποτελεί εξαίρεση. Τα αποθέματα πετρελαίου είναι υψηλότερης απόδοσης επειδή είναι πιο επικίνδυνα λόγω της έκθεσής τους στις τιμές του πετρελαίου. Πριν από μερικά χρόνια, οι παραγωγοί πετρελαίου μείωσαν ή εξάλειψαν τις πληρωμές τους όταν έπεσαν οι τιμές.
Ποια είναι η απόδοση του μερίσματος;
Τα μερίσματα είναι μια πληρωμή ανά μετοχή που διανέμεται στους μετόχους κάθε μήνα, τριμηνιαία ή ετησίως. Η πληρωμή ανά μετοχή είναι εύκολη για τους επενδυτές να κατανοήσουν όταν πρόκειται να πάρουν τα μερίσματά τους, αλλά είναι δύσκολο να αναλύσουμε τη συνολική απόδοση του ποσού των χρημάτων που επενδύονται στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας εξετάζοντας μόνο την πληρωμή μερισμάτων ανά μετοχή. Για να αξιολογήσετε σωστά τα μερίσματα, εξετάστε την απόδοση του μερίσματος.
Η μερισματική απόδοση είναι ο αριθμός των μερισμάτων που μια εταιρεία πληρώνει σε σχέση με την τιμή της μετοχής της. Υπολογίζεται με διαίρεση των μερισμάτων που καταβάλλονται ανά μετοχή από την τιμή της μετοχής. Για έναν επενδυτή, αυτό είναι ένας δείκτης για το ποσό της πληρωμής μερισμάτων που θα λάβουν σε σχέση με το ποσό των χρημάτων που συνδέονται με το απόθεμα της εταιρείας.
Ο τύπος απόδοσης μερισμάτων αποκαλύπτει σημαντικές πληροφορίες. Τα μερίσματα που καταβάλλονται και η μερισματική απόδοση έχουν άμεση σχέση μεταξύ τους. όταν μια τιμή ανεβαίνει, το κάνει και το άλλο. Επίσης, οι αποδόσεις μερισμάτων και οι τιμές των μετοχών έχουν αντίστροφη σχέση. όταν κάποιος ανεβαίνει, ο άλλος κατεβαίνει. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο κατά τη διάρκεια δύσκολων περιόδων, εάν διατηρούνται οι πληρωμές μερισμάτων μιας εταιρείας, ενώ οι τιμές των μετοχών πέφτουν κατακόρυφα, η μερισματική απόδοση αυξάνεται.
Πολλά αποθέματα στον ενεργειακό τομέα πληρώνουν υψηλότερες από τις μέσες αποδόσεις. τα υψηλότερα προέρχονται συχνά από εταιρείες που μεταφέρουν, επεξεργάζονται και αποθηκεύουν πετρέλαιο και φυσικό αέριο. Οι κάτωθι εταιρείες είναι τα πέντε κορυφαία Μερίδια που πληρώνουν πετρέλαιο για το 2018.
| Μερίδα Μερίσματος Πετρελαίου | Σύμβολο εισιτηρίων | Μερισματική απόδοση |
| BP | NYSE: BP | 6% |
| Royal Dutch Shell | NYSE: RDS-A; NYSE: RDS-B | 6% |
| Ένι | NYSE: Ε | 5.4% |
| Σύνολο | NYSE: TOT | 5.2% |
| Occidental Petroleum | NYSE: ΟΞΥ | 4.2% |
Η Απόδοση Μεγάλων Μερισμάτων του Τομέα Πετρελαίου
Ο πετρελαϊκός τομέας πληρώνει καλά, επειδή οι επενδυτές παραμένουν κακοί με βάση τα τελευταία χρόνια. Οι ακαθάριστες τιμές άρχισαν να υποχωρούν το 2014, όταν η ζήτηση εξασθενήθηκε, αλλά η παραγωγή συνεχίστηκε. Οι πετρελαϊκές εταιρείες υπέστησαν χαμηλές ταμειακές ροές και δυσκολία στην εκπλήρωση των υποχρεώσεών τους και στην καταβολή μερισμάτων Μικρές πετρελαϊκές εταιρείες εξαφανίστηκαν, ενώ οι μεγαλύτερες επιχειρήσεις μείωσαν τις δαπάνες και τις πληρωμές μερισμάτων.
Από τότε, ο κλάδος έχει αρχίσει να ανακάμπτει και οι τιμές αυξάνονται και πάλι. Τα κέρδη και τα μερίσματα αυξάνονται, αλλά οι τιμές των μετοχών εξακολουθούν να παρουσιάζουν καθυστέρηση, καθιστώντας τις αποδόσεις μερίσματος υψηλές.
Ας δούμε τα πέντε κορυφαία αποθέματα μερίσματος πετρελαίου.
BP
Η BP έχει την υψηλότερη απόδοση, επειδή καταβάλλει μεγάλο μέρος της ταμειακής της ροής για να χρηματοδοτήσει το μέρισμα της. Το 2017, η εταιρεία παρήγαγε 24, 1 δισ. Δολάρια σε μετρητά από λειτουργικές δραστηριότητες και κατέβαλε μερίσματα ύψους 6, 3 δισ. Δολαρίων, κάτι που ήταν λίγο πάνω από το ένα τέταρτο της ταμειακής της ροής. Η BP επανεπενδύθηκε το πλεόνασμα μετρητών στην επιχείρησή της, δαπάνησε 16, 5 δισεκατομμύρια δολάρια για την παραγωγή και τις μετοχές επαναγοράς με το υπόλοιπο. Με ακόμη υψηλότερες τιμές πετρελαίου το 2018, η BP αύξησε την πληρωμή της κατά 2, 5% για το 2018, την πρώτη αύξηση της εταιρείας από το 2014.
Royal Dutch Shell
Η Royal Dutch Shell είναι το δεύτερο υψηλότερο μερίσματος στον κλάδο παραγωγής πετρελαίου. Κατά τη διάρκεια της ύφεσης το 2014, αντί να μειώσει την πληρωμή της, η εταιρεία πούλησε περιουσιακά στοιχεία και προσέφερε στους επενδυτές τη δυνατότητα να καταβληθούν σε μετοχές παρά σε μετρητά. Αυτή η συντηρούμενη ροή μετρητών βοήθησε την εταιρεία να ανακτήσει έναν υγιή ισολογισμό.
Οι ταμειακές ροές βελτιώθηκαν μαζί με τις τιμές του πετρελαίου. Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2018, η Shell παρήγαγε 18, 2 δισ. Δολάρια σε μετρητά, κατέβαλε 8, 2 δισ. Δολάρια σε μερίσματα και χρηματοδότηση και 10 δισ. Δολάρια σε κεφαλαιουχικά έξοδα.
Ένι
Η Eni SpA είναι η μεγαλύτερη εταιρεία στην Ιταλία και ανήκει εν μέρει στην ιταλική κυβέρνηση (~ 30%) και στην κινεζική κυβέρνηση (2%).
Η εταιρεία ιδρύθηκε αρχικά το 1926 με την επωνυμία Agip. Αναδιοργανώθηκε ως η εθνική εταιρεία πετρελαίου και φυσικού αερίου της Ιταλίας το 1953. Η Eni SpA έχει μειώσει τις πληρωμές μερισμάτων στο παρελθόν. Όταν οι τιμές του πετρελαίου κατέρρευσαν το 2009, η Eni μείωσε το μέρισμα κατά 23%. Στις 23 Σεπτεμβρίου 2015, η εταιρεία μείωσε το ενδιάμεσο μέρισμα που κατέβαλε κατά 29% από $ 0, 56 σε $ 0, 40.
Η διοίκηση της Eni δεν διστάζει να μειώσει τις πληρωμές μερισμάτων όταν πέφτουν οι τιμές του πετρελαίου.
Σύνολο
Με έδρα τη Γαλλία, ο ολοκληρωμένος παραγωγός πετρελαίου Total SA (NYSE: TOT) είναι πολύ διαφοροποιημένος με επιχειρηματικούς τομείς που περιλαμβάνουν ένα ανάντη τμήμα, ένα τμήμα διύλισης και χημικών προϊόντων, ένα τμήμα μάρκετινγκ και υπηρεσιών και ένα εταιρικό τμήμα. Η ποικιλομορφία της εταιρείας βοήθησε να περιοριστούν οι απώλειες των αποθεμάτων της Total κατά την πτώση των τιμών του πετρελαίου το 2014 και το 2015. Από το Δεκέμβριο του 2014 έως το Δεκέμβριο του 2015, οι μετοχές της εταιρείας μειώθηκαν μόνο κατά 3%, ποσοστό που είναι μικρότερο από τις περισσότερες πετρελαϊκές εταιρείες.
Η Total δεν μείωσε το μέρισμα της σε διάστημα πάνω από μια δεκαετία. Ενώ η εταιρεία δεν είναι κλασσική εταιρεία πετρελαίου, όλες οι επιχειρηματικές της γραμμές επικεντρώνονται στην αγορά πετρελαίου, και αυτή η ποικιλομορφία βοήθησε την αποτίμησή της κατά την απότομη πτώση του πετρελαίου. Παρόλο που η εταιρεία δεν είχε την απότομη πτώση των τιμών των μετοχών για να συμβάλει στην αύξηση των αποδόσεων, διατηρούσε ακόμα το 2018 μερισματική απόδοση 5, 2%.
Occidental Petroleum
Οι επενδυτές τείνουν να παραβλέπουν την Occidental Petroleum επειδή δεν διαθέτει την αναγνώριση της ονομασίας της BP, της Shell και της Exxon, αλλά έχει υπερκεράσει πολλούς από τους ανταγωνιστές της με την πάροδο των ετών, σημειώνοντας ετήσια αύξηση μερίσματος 500%. Η εταιρεία αύξησε την πληρωμή της κατά 500%, γεγονός που εξηγεί τις υψηλές αποδόσεις της. Η Occidental Petroleum σχεδιάζει να αυξήσει την παραγωγή ετησίως σε ποσοστό μεταξύ 5 και 8 τοις εκατό, το οποίο θα ενισχυθεί από τις τρέχουσες τιμές του πετρελαίου.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Ανάλυση τομέων & βιομηχανιών
5 καλύτερες πηγές ενέργειας για το 2020
Κορυφαία αποθέματα
Κορυφαία αποθέματα πετρελαίου και φυσικού αερίου για το πρώτο τρίμηνο του 2020
Κορυφαία αποθέματα
Top αποθέματα πετρελαίου και φυσικού αερίου για το πρώτο τρίμηνο του 2020
Μερίσματα Μερίσματος
Οι 3 μεγαλύτερες παρανοήσεις των αποθεμάτων μερισμάτων
Μερίσματα Μερίσματος
3 κορυφαίες μετοχές μερίσματος για το 2018
Αποθέματα
Είναι η τέλεια στιγμή να αγοράσετε το Seadrill; (SDRL)
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Απόδοση μερισμάτων Η απόδοση του μερίσματος είναι ένας οικονομικός δείκτης που δείχνει πόσα μια εταιρεία αποδίδει σε μερίσματα κάθε χρόνο σε σχέση με την τιμή της μετοχής της. περισσότερα Μερίσματα μετρητών που εξηγούνται: Χαρακτηριστικά, Λογιστική και Συγκρίσεις Το μέρισμα μετρητών είναι ένα επίδομα που καταβάλλεται στους μετόχους ως μέρος των τρέχοντων κερδών ή των συσσωρευμένων κερδών της εταιρείας και καθοδηγεί την επενδυτική στρατηγική για πολλούς επενδυτές. Περισσότερο Ευρετήριο EAFE Ο Δείκτης EAFE είναι ένας χρηματιστηριακός δείκτης που χρησιμεύει ως σημείο αναφοράς για τις μεγάλες διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές, όπως αντιπροσωπεύει 21 σημαντικοί δείκτες MSCI από την Ευρώπη, την Αυστραλία και τη Μέση Ανατολή. περισσότερα Τι είναι η Σαουδική Aramco; Ο γίγαντας του πετρελαίου είναι η πιο κερδοφόρα εταιρεία παγκοσμίως, κατακλύζοντας ακόμη και τεχνολογικούς γίγαντες όπως η Apple και το αλφάβητο. περισσότερο μοντέλο έκπτωσης μερισμάτων - DDM Το μοντέλο έκπτωσης μερισμάτων (DDM) είναι ένα σύστημα για την αξιολόγηση ενός αποθέματος χρησιμοποιώντας τα προβλεπόμενα μερίσματα και την προεξόφλησή τους στην παρούσα αξία. περισσότερα Κατανόηση Κερδομένων κερδών Τα αδιανέμητα κέρδη είναι τα αθροιστικά καθαρά κέρδη ή τα κέρδη μιας επιχείρησης μετά τη λογιστική καταμέτρηση των μερισμάτων. Μερικοί άνθρωποι αναφέρονται σε αυτά ως το πλεόνασμα των κερδών. περισσότερο