Τα βασικά αποθέματα των καταναλωτών, που θεωρούνται καταφύγιο σε μια εποχή αστάθειας, είχαν μικτές επιδόσεις τα τελευταία δύο χρόνια. Ορισμένα μεγάλα ονόματα στον τομέα έκαναν ένα χτύπημα το 2018 και ορισμένοι επενδυτές επέστρεψαν. Αλλά το 2019 ήταν καλύτερο για τον τομέα, παρά τις σημαντικές οικονομικές ανησυχίες.
Αρκετοί παράγοντες οδήγησαν τους επενδυτές να αποσύρουν πρόσφατα κεφάλαια από τον τομέα. Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου έχει μεταφραστεί σε αύξηση του κόστους διοικητικής μέριμνας, ωστόσο, οι επιχειρήσεις του κλάδου διστάζουν να μετακυλήσουν το κόστος αυτό στους καταναλωτές και απορροφούν επομένως μέρος του ίδιου του κόστους. Ο πληθωρισμός αυξάνεται. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των Η.Π.Α. έχει τα επιτόκια πεζοπορίας, με αποτέλεσμα τη σύσφιξη των χορδών πορτοφολιών των καταναλωτών. Ο εμπορικός πόλεμος του Προέδρου Trump έχει επίσης σταθμίσει τον τομέα των καταναλωτικών συρμάτων, καθώς οι εξαγωγές των εταιρειών στις χώρες που αποτελούν μέρος των διαφορών επηρεάζονται.
Ωστόσο, μετά από ένα μεικτό προς αδύναμο 2018, οι επενδυτές έχουν βυθιστεί επιλεκτικά κατά τη διάρκεια του 2019. Ο τομέας των καταναλωτών Staples της S & P 500 αυξήθηκε κατά 22% από 12 Νοεμβρίου 2019.
Υπάρχουν ορισμένοι νικητές στον τομέα. Εδώ είναι τέσσερις μετοχές των καταναλωτών που είτε έχουν ξεπεράσει τα υπόλοιπα πρόσφατα είτε είναι έτοιμοι για επιστροφή. Αυτός ο κατάλογος περιλαμβάνει μόνο εταιρείες με ανώτατα όρια αγοράς ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων ή μεγαλύτερα και περιλαμβάνονται στον δείκτη S & P 500. Όλοι οι αριθμοί ισχύουν από τις 12 Νοεμβρίου 2019.
Βασικές τακτικές
- Οι υψηλότερες τιμές των βασικών εμπορευμάτων, τα αυξανόμενα επιτόκια και ο συνεχιζόμενος εμπορικός πόλεμος έπαιξαν ρόλο στην άσκηση πίεσης στις αποθήκες βασικών καταναλωτών. Παρά τις προκλήσεις αυτές, λίγα ονόματα κατάφεραν να μειώσουν την πτωτική πορεία, συμπεριλαμβανομένων μερικών από τους σημαντικότερους παράγοντες της αγοράς sector.Big ονόματα όπως McCormick και Costco προσφέρουν στους επενδυτές μερικές επιλογές, όπως και ο κατασκευαστής προϊόντων πατάτας Lamb Weston.
1. McCormick & Company (MKC)
Κεφαλαιοποίηση αγοράς: 21, 22 δισ. Δολάρια
YTD Αύξηση Τιμών: 15%
2. Lamb Weston Holdings Inc. (LW)
Κεφαλαιοποίηση αγοράς: 11, 53 δισ. Δολάρια
Αύξηση τιμής YTD: 9%
3. Church & Dwight Co. (CHD)
Κεφαλαιοποίηση αγοράς: 16, 58 δισ. Δολάρια
Αύξηση Τιμών: 2, 7%
4. Costco (COST)
Κεφαλαιοποίηση αγοράς: 133, 5 δισ. Δολάρια
Αύξηση Τιμών: 47, 68%
McCormick & Company
Με έδρα τη Βαλτιμόρη, η McCormick & Co. είναι μια εταιρεία 130 ετών που πωλεί μπαχαρικά και καρυκεύματα σε καταναλωτές και βιομηχανικούς πελάτες. Η εταιρεία ανέφερε διψήφια αύξηση στις πωλήσεις και κατέγραψε τις εκτιμήσεις των αναλυτών για τα κέρδη της κατά το 2018. Για να επεκτείνει το χαρτοφυλάκιό της, η McCormick εξαγόρασε την RB Foods από την Reckitt Benckiser για 4, 2 δισ. Δολάρια. Παρόλο που η επένδυση είχε αρχικά αντιμετωπιστεί με σκεπτικισμό από τους επενδυτές, φέτος, ο Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας απέδωσε την αύξηση των εσόδων στις αυξανόμενες πωλήσεις της κόκκινης σάλτσας Frank's και της γαλλικής μουστάρδας - δύο προϊόντα της μάρκας RB Foods.
Η McCormick ενισχύει επίσης την παρουσία της εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών. Η Κίνα έχει γίνει μια ολοένα και πιο σημαντική αγορά για την εταιρεία και άνοιξε μια ηλεκτρονική κατάστημα στην Tmall - μία από τις μεγαλύτερες περιοχές ηλεκτρονικού εμπορίου της Κίνας. Έχει επίσης αναφερθεί ότι έχει επενδύσει 150 εκατομμύρια δολάρια στην Ινδία και εισάγει δυτικούς προϊόντα, όπως ζεστές σάλτσες και μουστάρδα, στους καταναλωτές εκεί.
22%
Το ποσό του τομέα των Καταναλωτών Staples της S & P 500 έχει αυξηθεί από έτος σε έτος, παρά τις συνεχιζόμενες οικονομικές προκλήσεις.
Lamb Weston Holdings
Η Lamb Weston Holdings είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός προϊόντων πατάτας παγκοσμίως, όπως οι French Fries. Καταστράφηκε από την εταιρεία Conagra Brands Inc. (CAG) το 2016. Η εταιρεία ανέφερε ισχυρούς αριθμούς πωλήσεων και κερδών κατά το 2018. Οι προσφορές περιορισμένης διάρκειας ή οι LTOs διαδραμάτισαν σημαντικό ρόλο στην πρόκληση αυτών των αριθμών στις διεθνείς αγορές της. Κατά τη διάρκεια των LTOs, η Lamb Weston παράγει ορισμένα προϊόντα που διατίθενται σε ειδικές τιμές μόνο για περιορισμένο χρονικό διάστημα. Σύμφωνα με τον Robb McNutt, η CFO της εταιρείας, οι προσφορές περιορισμένου χρόνου αντιπροσώπευαν περισσότερο από το ήμισυ της παγκόσμιας αύξησης των πωλήσεων.
Η Lamb Weston ξεκίνησε πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών για να εξαγοράσει μετοχές αξίας 250 εκατομμυρίων δολαρίων το 2018. Η εταιρεία δήλωσε επίσης ότι αγόρασε την αυστραλιανή εταιρεία Marvel Packers, μια κίνηση που αναμένεται να ενισχύσει την παγκόσμια παραγωγική της ικανότητα κατά 50 εκατομμύρια λίβρες.
Το 2019, ο Lamb Weston αντιμετώπισε ένα δυσκολότερο έτος για καλλιέργειες γεωμήλων στην Ευρώπη λόγω των συνθηκών ξηρασίας. Ως αποτέλεσμα, τα συμβόλαια πατάτας παρουσιάζουν τάσεις υψηλότερα και η εταιρεία αναμένει υψηλότερες τιμές για τις πρώτες ύλες της κατά το πρώτο εξάμηνο του δημοσιονομικού έτους 2020.
Εκκλησία & Dwight Co.
Η Church & Dwight Co. είναι έδρα του Νιού Τζέρσεϊ με έδρα νοικοκυριού και καταναλωτικών προϊόντων. Διαθέτει μια ευρεία γκάμα προϊόντων κάτω από την ομπρέλα του, από τη σόδα ψησίματος έως τα προφυλακτικά για τους καθαριστικούς παράγοντες. Ακόμη και καθώς η εταιρεία συνεχίζει να επωφελείται από την υπάρχουσα σειρά προϊόντων της, δύο νέοι υπάρχοντες οδηγοί αναδείχθηκαν πρόσφατα για να ενισχύσουν την κατώτατη γραμμή: πωλήσεις βιολογικών προϊόντων και διεθνών αγορών.
Η CHD ανέφερε εντυπωσιακούς ρυθμούς ανάπτυξης στις διεθνείς αγορές κατά τη διάρκεια του 2018. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας, Matthew Farrell, αναφέρθηκε στις διεθνείς αγορές ως "φωτεινό σημείο" για την εταιρεία και σημείωσε τον Καναδά και το Μεξικό ως ισχυρούς τόπους για επιχειρηματικούς σκοπούς. Πρόσφατα, η εταιρεία ανέφερε τα κέρδη για το τρίτο τρίμηνο του 2019 που έπεσαν τις εκτιμήσεις και τις πωλήσεις που έλειπαν τις προβλέψεις, στέλνοντας μετοχές χαμηλότερα. Οι μετοχές έχουν φτάσει σε χαμηλά επίπεδα φέτος, καταγράφοντας μέτρια κέρδη από έτος σε έτος, αλλά θα μπορούσαν να ανακάμψουν τους επόμενους μήνες.
Costco Holding
Η Costco είναι πρωτοπόρος στο λιανικό εμπόριο, η οποία εκμεταλλεύεται μια αλυσίδα αποθηκών μελών που προσφέρουν σημαντικές εκπτώσεις προϊόντων στους πελάτες. Αναφέρει σταθερά στοιχεία πωλήσεων το 2018 και ανέφερε ετήσια έσοδα ύψους 138, 4 δισ. Δολαρίων, αύξηση 9, 7% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Ενώ επιβραδύνθηκε πέρυσι, το ποσοστό συμμετοχής στα καταστήματα της Costco ήταν αρκετά σταθερό φέτος. Το ηλεκτρονικό εμπόριο, το οποίο αναφέρθηκε ως απειλή για τις επιχειρήσεις φυσικής αποθήκευσης της Costco, αντιπροσωπεύει περίπου το 4% των συνολικών ετήσιων πωλήσεων στο κατάστημα πέρυσι.
Η θετική κερδοφορία του Costco δεν σημαίνει ότι δεν αντιμετωπίζει ανοιχτά. Η εταιρεία με έδρα την Ουάσινγκτον έχασε τις προβλέψεις κερδών για το πρώτο τρίμηνο του 2019 και παρουσίασε μείωση των ακαθάριστων περιθωρίων κέρδους. Οι πελάτες επισκέπτονται την Costco για τις ελκυστικές συμφωνίες χύδην που, με τη σειρά της, ενισχύουν τα κέρδη της. Εντούτοις, τα περιθώρια αυτά έχουν μειωθεί τα τελευταία χρόνια, καθώς η Costco αντιμετωπίζει τις ίδιες οικονομικές επιπτώσεις που πλήττουν τον υπόλοιπο τομέα των καταναλωτικών αγαθών.
