Τι είναι ένα τέλος Trailer;
Ένα τέλος τρέιλερ είναι ένα τέλος που ένας διαχειριστής αμοιβαίου κεφαλαίου πληρώνει σε έναν πωλητή που πουλά το κεφάλαιο στους επενδυτές. Το τέλος τρέιλερ καταβάλλεται στον πωλητή για να παρέχει στον επενδυτή συνεχείς επενδυτικές συμβουλές και υπηρεσίες. Το τέλος αυτό θα καταβάλλεται ετησίως στον σύμβουλο για όσο διάστημα ο επενδυτής κατέχει το ταμείο. Το τέλος τρέιλερ είναι επίσης γνωστό ως "προμήθεια ρυμουλκουμένου" σε ολόκληρη τη χρηματοπιστωτική βιομηχανία.
Βασικές τακτικές
- Ένα τέλος τρέιλερ είναι μια πληρωμή που γίνεται σε έναν μεσίτη από έναν διαχειριστή αμοιβαίου κεφαλαίου για την πώληση του αμοιβαίου κεφαλαίου σε έναν επενδυτή και την παροχή συνεχούς επενδυτή επενδυτικών συμβουλών και υπηρεσιών. Οι προμήθειες για τα τρένα εμπίπτουν στην κατηγορία των τελών διαχείρισης και παρακρατούνται από τον διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου κατά την αγορά, ανταλλαγή ή εξαγορά μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι αμοιβές των τρέιλερ θα αναλυθούν στο ενημερωτικό δελτίο του αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι αμοιβές των τρέιλερ μπορεί να είναι αμφιλεγόμενες λόγω του ενδεχόμενου σύγκρουσης συμφερόντων από πλευράς του συμβούλου. Οι προμήθειες για τα τρένα συνήθως κυμαίνονται από 0, 25% έως 1% των εξόδων του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Πώς λειτουργεί ένα τέλος Trailer
Ένα τέλος τρέιλερ είναι ένα από τα πολλά τέλη που παρακρατούνται από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο διαχείρισης. Οι αμοιβές αμοιβαίων κεφαλαίων χρεώνονται για διάφορους λόγους. Με τις συναλλαγές με επενδυτές, θα δείτε συχνά αμοιβές μαζί τους. Οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων επιβαρύνουν κατά κανόνα ένα τέλος όταν αγοράζουν, ανταλλάσσουν ή εξαγοράζουν μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων.
Τα άλλα τέλη, συμπεριλαμβανομένου του τέλους ρυμουλκουμένου, συνδέονται με το συνολικό λειτουργικό κόστος των αμοιβαίων κεφαλαίων. Τα άλλα έξοδα που ενδέχεται να αντιμετωπίσετε κατά την εξέταση των αμοιβών που σχετίζονται με τη λειτουργία του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν τα εξής: αμοιβές παροχής συμβουλών για επενδύσεις, έξοδα μάρκετινγκ και διανομής, τέλη διαμεσολάβησης, αμοιβές θεματοφυλακής, αμοιβές γραφείων μεταβίβασης, αμοιβές νομικών και λογιστικά τέλη.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της αμοιβής του ρυμουλκουμένου
Αν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χρεώσει μια αμοιβή ρυμουλκουμένου θα αναλυθεί στο ενημερωτικό δελτίο του αμοιβαίου κεφαλαίου. Θα εμφανίζεται ως μέρος του συνολικού τέλους διαχείρισης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα αμοιβαία κεφάλαια πρέπει να παρέχουν πλήρη ενημέρωση για όλα τα τέλη που χρεώνονται από το ταμείο. Το τέλος διαχείρισης ενός αμοιβαίου κεφαλαίου εμφανίζεται συνήθως με τα χαρακτηριστικά ενός ταμείου για την εξασφάλιση του μάρκετινγκ.
Οι επενδυτές πρέπει να ενημερωθούν για το αν ένας πωλητής αμοιβαίου κεφαλαίου λαμβάνει ή όχι ένα τέλος τρέιλερ. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι αμοιβές των τρέιλερ είναι κάπως αμφιλεγόμενες. Ο λόγος για τη συζήτηση σχετίζεται με τις δυνατότητές τους να προκαλούν συγκρούσεις συμφερόντων.
Ένας σύμβουλος ο οποίος εξετάζει δύο προσφορές αμοιβαίων κεφαλαίων που θα συστήσει θα μπορούσε δυνητικά να επιλέξει το αμοιβαίο κεφάλαιο με ένα τέλος τρέιλερ σε αντίθεση με το τέλος χωρίς αυτό λόγω της προβλεπόμενης ετήσιας αποζημίωσης που έχουν τα βλέμματά τους. Εάν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο έρχεται με ένα τέλος τρέιλερ, συνήθως ορίζεται σε ένα εύρος 0, 25% έως 1% των εξόδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Εγώ
Η γνώση σχετικά με τις αμοιβές των τρέιλερ και το κατά πόσον οι επενδύσεις τους περιέχουν αυτές είναι ουσιώδεις για μια καλά ενημερωμένη επένδυση.
Παράδειγμα αμοιβής ρυμουλκουμένου
Οι εταιρείες επενδύσεων υποχρεούνται να παρέχουν πλήρη ενημέρωση για όλες τις αμοιβές που χρεώνονται από καταχωρημένη προσφορά αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτή η απαίτηση εξασφαλίζει ότι ο επενδυτής έχει τις απαραίτητες πληροφορίες για να λάβει μια σωστά ενημερωμένη απόφαση. Ο κατάλογος των τελών μπορεί να βρεθεί στο ενημερωτικό δελτίο του αμοιβαίου κεφαλαίου, συχνά κάτω από τον τίτλο "τέλος μετόχων", όπου ισχύει.
Για να παράσχει μεγαλύτερη σαφήνεια, ένα παράδειγμα αναφοράς για τα τέλη ρυμουλκουμένων μπορεί να βρεθεί στο ακόλουθο ενημερωτικό δελτίο από τη Russell Investments: Russell Investments Simplified Prospectus. Το συγκεκριμένο ταμείο χρεώνει ένα τέλος ρυμουλκουμένου 1% σε ορισμένες σειρές μονάδων του.
