Τα ασυνήθιστα εμπορικά σήματα σε μεμονωμένες μετοχές έχουν ιστορικά κατορθώσει να προβλέψουν μια αγορά που πρόκειται να πέσει. Αυτές οι προειδοποιήσεις παρέχουν επίσης ένα heads-up για ευκαιριακά σημεία εισόδου. Αυτό είναι πολύ πολύτιμο για όσους βρίσκονται στο περιθώριο, περιμένοντας την ανάκαμψη σε αυτή την πολυετή αγορά ταύρων. Έγραψα για αυτό το εξαιρετικά σπάνιο μήνυμα στα τέλη Ιανουαρίου του τρέχοντος έτους, το οποίο φώναξε ότι μια πτώση ήταν κοντά στα αποθέματα. Οι αγορές ξέσπασαν μέσα σε λίγες ώρες από αυτό το άρθρο. Επειδή τα σήματα είναι τόσο σπάνια, δίνουμε ιδιαίτερη προσοχή όταν συμβαίνουν.
Η σημερινή συζήτηση είναι λίγο διαφορετική. Θα σας δείξω πώς οι Mapsignals χρησιμοποιούν αυτά τα δεδομένα για να προβλέψουν αυτά τα σπάνια γεγονότα. Ο τρόπος με τον οποίο λειτουργεί το ασυνήθιστο σήμα συναλλαγών μας είναι ο τρόπος με τον οποίο εφαρμόζουμε πολλές μετρήσεις στην εμπορική συμπεριφορά ενός αποθέματος σε μια δεδομένη ημέρα. Με απλά λόγια, ψάχνουμε για αποθέματα με αυξανόμενες τιμές σε υπερμεγέθη όγκους. Το ίδιο ισχύει για τα αποθέματα που μειώνουν την τιμή σε μεγάλους όγκους. Χρησιμοποιούμε πολλούς κινούμενους μέσους όρους - από βραχυπρόθεσμο έως μεσοπρόθεσμο - μαζί με άλλα τεχνικά μέτρα. Ψάχνουμε ειδικά για μεγάλη ζήτηση για αποθέματα.
Στη συνέχεια, συγκεντρώνουμε όλα αυτά τα σήματα και μετατρέπουμε τα δεδομένα σε χρήσιμες επενδυτικές πληροφορίες. Μερικές φορές, έχουμε ασυνήθιστα σήματα συναλλαγών μετοχών που αποδεικνύονται θόρυβοι. Το κλειδί είναι η δύναμη σε αριθμούς. εξετάζοντας χιλιάδες αποθέματα, προσπαθούμε να δούμε αν ομάδες αποθεμάτων εμφανίζουν τα ίδια σχέδια ταυτόχρονα. Ρωτάμε τον εαυτό μας: "Υπάρχει υπερβολική υπερβολή, δείχνοντας ότι υπάρχει μια μικρή πώληση; Ή υπάρχει υπερβολική απαισιοδοξία, που υποδηλώνει ότι ένας αγώνας είναι κοντά;"
Τι δείχνουν όλα αυτά τα σήματα σε μια δεδομένη εβδομάδα; Παρακάτω υπάρχει ένα γράφημα όλων των ασυνήθιστων σημάτων συναλλαγών από το ανώτατο όριο της αγοράς για την εβδομάδα από τις 1 Οκτωβρίου έως τις 5 Οκτωβρίου 2018. Παρατηρήστε όλο το κόκκινο σε όλη τη διαδρομή προς τα δεξιά. Υπήρξαν πάνω από το διπλάσιο του αριθμού των σημάτων πώλησης έναντι των σημάτων αγοράς (563 πωλήσεις έναντι 216 αγορών).
Η συνηθισμένη παρατήρησή μας είναι 1, 5 προς 1 υπέρ της αγοράς σε μια δεδομένη εβδομάδα που ξεκινάει από 30 χρόνια δεδομένων. Έτσι αυτή την εβδομάδα ήταν από τη συνηθισμένη. Η πώληση δεν ήταν εμφανής μόνο την πρώτη εβδομάδα του Οκτωβρίου - άρχισε να εμφανίζεται την προηγούμενη εβδομάδα (από τις 24 Σεπτεμβρίου έως τις 28 Σεπτεμβρίου 2018). Κοιτάζοντας προς τα δεξιά, μπορούμε να διαπιστώσουμε ότι η πώληση έπεσε και στην αγορά την ίδια εβδομάδα (329 πωλήσεις έναντι 225 αγορές).
Αλλά πώς μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε αυτές τις πληροφορίες για να μας δώσουν ένα πλεονέκτημα στην εμπορία και την επένδυση; Οι Mapsignals δημιούργησαν μια αναλογία που παρακολουθεί αυτήν την αγορά και πώληση σε κινούμενο μέσο όρο 25 ημερών. Από τις αγορές zig και zag, θέλουμε να εξομαλύνουμε τις αγορές και τις πωλήσεις σε διάστημα πέντε εβδομάδων για να δείξουμε αν δημιουργείται ένα ακραίο μοτίβο… δηλαδή μια πτώση θα μπορούσε να είναι κοντά στην αγορά.
Στο παρακάτω διάγραμμα εμφανίζουμε τον λόγο ως κινούμενο μέσο όρο των 25 ημερών των σημάτων αγορών / πωλήσεων που επικαλύπτονται με το Russell 2000 με εύρος μεταξύ 0% και 100%. Όταν η αναλογία υπερβεί το 80% (πράσινο), παίρνουμε υπεραγορές και συνήθως περιμένουμε μια πώληση αμέσως μετά. (Αυτό συνέβη στα τέλη Ιανουαρίου 2018.) Όταν πέσει κάτω από το 25% (κόκκινο), παίρνουμε oversold και συνήθως βλέπουμε ένα μαζικό ράλι σύντομα μετά. Ιστορικά, ο λόγος ήταν πολύ ακριβής. Την Παρασκευή 5 Οκτωβρίου 2018 ο λόγος μειώθηκε κάτω από το 50%, πράγμα που σημαίνει ότι οι πωλήσεις είναι μεγαλύτερες από τις αγορές τις τελευταίες πέντε εβδομάδες… αυτό συνήθως σημαίνει ότι πρόκειται να πέσει μια αγορά. Δείτε τα στοιχεία κλεισίματος της Παρασκευής παρακάτω:
Ο λόγος που βρίσκεται κάτω από το 45, 6% μας δείχνει χαμηλότερες αγορές στη συνέχεια σαν ρολόι. Για να σας δείξουμε πόσο ακριβής και έγκαιρη είναι αυτή η αναλογία, εξετάστε αυτήν την ενημέρωση που δώσαμε την Τετάρτη το πρωί:
Επί του παρόντος, ο δείκτης MAP βρίσκεται στο 45, 6% και βρίσκεται σε επίπεδο που έχει ιστορικό προηγούμενο: 45, 6%. Σήμερα το πρωί, πέρασα τα δεδομένα μας για να δούμε τι συνέβαινε για το iShares Russell 2000 ETF (IWM) σε κάθε περίπτωση όπου ο λόγος κατέβηκε και έπεσε κάτω από 45, 6%. Επειδή είμαστε στο επίπεδο του 45, 6%, θα πρέπει να σπάσουμε σήμερα κάτω από αυτό το επίπεδο. Περιμένουμε να δούμε πολλά σήματα πώλησης μόλις τελειώσει η μέρα. Αλλά πάλι, οι πυθμένες γίνονται όταν πωλούνται οι ίδιες οι εξάτμιση.
Παρακάτω υπάρχουν στατιστικά στοιχεία για το επίπεδο του 45, 6% και γιατί θεωρούμε ότι είναι σημαντικό. Είχαμε μόνο οκτώ περιπτώσεις στις οποίες ο λόγος ήταν σε πτωτική τάση και έπεσε κάτω από 45, 6%. Αυτό είναι από 1.579 ημέρες συναλλαγών δεδομένων, οπότε αυτό είναι ένα πολύ σπάνιο γεγονός! Μερικές παρατηρήσεις σχετικά με τις αποδόσεις της αγοράς μετά την παραβίαση του επιπέδου των 45, 6%
- Η μέση ημερήσια μέρα διαπραγμάτευσης μέχρι να φθάσει στον τοπικό πυθμένα = 13. Το συντομότερο ήταν τρεις ημέρες και το μεγαλύτερο ήταν το 27. Η μέση απόδοση της IWM μετά από κάθε μία από τις οκτώ περιπτώσεις μέχρι την τοπική βάση = -5.29 %.
Ο παρακάτω πίνακας περιγράφει τις οκτώ περιπτώσεις στις οποίες ο λόγος κατέβηκε και έπεσε κάτω από 45, 6%:
Παρακάτω παρατίθενται οι ιστορικές περιπτώσεις που υπογραμμίζονται από έναν κόκκινο κύκλο με κίτρινη πλήρωση:
Η κατώτατη γραμμή
Τα δεδομένα μας υποδηλώνουν ότι ένας λόγος πτώσης κάτω από 45, 6% θα πρέπει να οδηγήσει σε περαιτέρω μειονέκτημα στην αγορά. Ωστόσο, αυτό δεν είναι κακό, διότι οι αναγνώσεις που φθάνουν στο υπερβάλλον (25%) επίπεδα ήταν μεγάλες πιθανότητες να αποκομίσουν μεγάλα αποθέματα. Η μακρόχρονη μακρόχρονη ματιά μας είναι στην αγορά, και πιστεύουμε ότι οι αποτυχίες όπως αυτές είναι ευκαιρίες αγοράς.
