Οι έμποροι προσπαθούν να επιλέξουν κορυφές για γενιές, γνωρίζοντας το δυναμικό κέρδους όταν πωλούν σύντομα στο τέλος μιας ανοδικής τάσης, αλλά η πλειονότητα των προβλέψεων αποτυγχάνει, καθώς η ασφάλεια ξαναβρίσκει τη γενικευμένη της ψυχραιμία και ξεσπά σε υψηλότερα υψηλά επίπεδα. Είναι ατυχές επειδή οι κορυφές μπορούν να προβλεφθούν με εκπληκτική ακρίβεια, εφόσον παράγουν τεχνικές ιδιότητες που δείχνουν σημαντικά χαμηλότερες τιμές.
Εξετάστε τη συναισθηματική δυναμική στο παιχνίδι σε αυτά τα σημεία καμπής. Μια πτωτική τάση τελικά τελειώνει, αποδίδοντας υψηλότερες τιμές σε μια σειρά συναθροίσεων που προσελκύουν πολλούς συμμετέχοντες στην αγορά. Το συναίσθημα μετατοπίζεται σταθερά σε όλη αυτή τη διαδικασία, με την υπερβολική αρκούδα να αντικαθίσταται πρώτα με επιφυλακτική αισιοδοξία και στη συνέχεια με απληστία που τελικά αποδίδει υπερβολική διογκωτικότητα.
Αυτή η ευφορία προκαλεί τύφλωση κινδύνου που ενθαρρύνει τα αδύναμα χέρια να αγοράσουν την ασφάλεια σε υψηλότερες και υψηλότερες τιμές, συχνά ανυψώνοντάς το σε υψηλές τιμές όλων των εποχών που δεν παρουσιάζουν αντιστάσεις εναέριας κυκλοφορίας. Οι τάσεις μπορούν να κλιμακωθούν ακόμα περισσότερο σε αυτό το σημείο, εισάγοντας μια φάση εμφάνισης ή κλιμακωτή φάση που θέτει σε κίνδυνο τα προειδοποιητικά σήματα, λέγοντας στους παρατηρητές τεχνικούς ότι ο αγώνας έρχεται πιθανώς στο τέλος.
Ο υψηλότερος όγκος σε ένα ιστορικό της ασφάλειας συχνά εκτυπώνεται κατά τη διάρκεια αυτής της μανιακής φάσης, με την τελευταία τροφοδοσία των μεμονωμένων ταύρων να πέφτουν πάνω στο σκάφος και να δημιουργούν τεχνικές συνθήκες υπερπλήρωσης που σηματοδοτούν την εξάτμιση της πίεσης αγοράς. Με τη σειρά του, η ασφάλεια αναστρέφεται απότομα, πέφτοντας σε ένα εύρος συναλλαγών που σηματοδοτεί μια περίοδο ενεργητικής πώλησης από τα ισχυρά χέρια, ενώ τα αδύναμα χέρια συγκρατούνται σφιχτά, παρέχοντας τελικά εξαιρετικά αποτελεσματικά καύσιμα για μια νέα πτωτική τάση.
Μοτίβα διανομής
Η φάση κορύφωσης δεν απαιτείται για τη διαμόρφωση της κορυφής, αλλά παρέχει πρόσθετη στήριξη στη διαδικασία επικάλυψης όταν συμβεί. Η κλιμακωτή συμπεριφορά μπορεί να ξετυλιχθεί με λιγότερο προφανείς τρόπους, με κάθετη δράση τιμής που δεν αποδίδει έκτακτες εκτυπώσεις όγκου ή μεγάλου όγκου χωρίς κάθετη δράση τιμής. Σε όλες τις περιπτώσεις, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η τελευταία φάση μιας ανοδικής τάσης σηματοδοτεί πάντα την πρώτη φάση του επόμενου εύρους διαπραγμάτευσης, με έγκαιρες αντιστάσεις που θέτουν μαθηματικές και συναισθηματικές παραμέτρους για το εξελισσόμενο πρότυπο.
Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι έξυπνοι τεχνικοί παρακολουθούν τη δράση των τιμών σε σχέση με την πρώτη αναστροφή καθώς εξελίσσεται μια σειρά συναλλαγών, αναζητώντας στοιχεία από επιθετική συμπεριφορά πώλησης σύμφωνα με την κορύφωση της τάσης. Το βάθος του retracement μπορεί να προσφέρει πρόσθετες ενδείξεις για την κατεύθυνση του στύλου του μέλλοντος, με μια αναδρομή 100% του τελευταίου ποδιού να σηματοδοτεί ένα πρώτο συμβάν αποτυχίας που παρατηρείται συχνά σε σημαντικές κορυφές.
Ο Schumberger (SLM) συσπειρώθηκε σε ένα υψηλό όλων των εποχών τον Ιούνιο του 2014, όταν σηκώθηκε πάνω από την κορυφή του 2007 κοντά στο 114. Το uptrend εμφάνισε τον υψηλότερο όγκο σε ένα χρόνο, αλλά ο αγώνας στάθηκε μόλις τέσσερα σημεία πάνω από το προηγούμενο υψηλό, 100% αντιστάθμιση του κύματος τάσης του Ιουνίου (κόκκινο τρίγωνο). Αυτή η πρώτη αποτυχία θέτει μια κόκκινη σημαία, λέγοντάς μας ότι η ανοδική πορεία μπορεί να έρχεται στο τέλος της. Η σταθερή διανομή στο Σεπτέμβριο, όπως σημειώθηκε από την πτώση του όγκου ισορροπίας (OBV), οδήγησε σε ένα διπλό κορυφαίο μοτίβο και πτώση που έριξε την ασφάλεια σε χαμηλό 18μηνο.
Οι τάσεις φυσικά εναλλάσσονται με περιόδους που συνδέονται με το εύρος τιμών. Παρά τις τεχνικές αποκλίσεις, δεν γνωρίζουμε εάν μια περιοχή διαπραγμάτευσης θα δημιουργήσει συνέχεια σε ένα νέο υψηλό, διατηρώντας την τάση άθικτη ή θα υπάρξει αντιστροφή που θα ολοκληρώσει την κορυφή και θα ξεκινήσει μια νέα πτωτική τάση. Αυτοί οι δυαδικοί μηχανικοί μας λένε να δώσουμε ιδιαίτερη προσοχή στην εξέλιξη των τιμών και του όγκου στην περιοχή, αναζητώντας ενδείξεις που παρέχουν τα δεδομένα που χρειαζόμαστε για να επιλέξουμε μια κατεύθυνση και να πάρουμε μια έκθεση, μπροστά από το πλήθος όποτε είναι δυνατόν.
Σύντομη είσοδος
Το παιχνίδι του Biotech Geron (GERN) ανέβασε ένα ήσυχο μοτίβο στηρίξεως στα 1, 50 το Σεπτέμβριο και αυξήθηκε περισσότερο από 500% σε μια κορύφωση του Νοεμβρίου που έφερε σχεδόν 50 εκατομμύρια μετοχές, 20 φορές τον μέσο ημερήσιο όγκο των 2, 5 εκατομμυρίων. Μια ράβδος αναστροφής μεγάλης εμβέλειας έριξε μια μεγάλη κόκκινη σημαία, με πτώση των τιμών σχεδόν 3 πόντων από το ράλι υψηλό. Στη συνέχεια, η ασφάλεια εμφάνισε ένα στύλο με φθίνουσα καμπύλη τριγώνου, ενώ το OBV αποκάλυψε ενεργό κατανομή. Έσπασε τον Μάρτιο, έπεσε μέχρι το σημείο εκκίνησης της ανοδικής τάσης σε μία μόνο συνεδρία.
Οι σύντομοι πωλητές επικεντρώνουν την προσοχή τους στο κατώτερο τρίγωνο, ένα κοινό μοτίβο topping που προσδιορίζεται από δύο κατώτατα σκαμπανεβάσματα που σχηματίζουν μια τάση πώλησης κορυφών. Μια απόπειρα συλλαλητηρίων από τον Δεκέμβριο και τον Ιανουάριο ξεκινάει από ένα buzzsaw της πώλησης πίεσης, χαράζοντας εκείνα τα υψηλά επίπεδα, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του στύλου. Ενώ ένα κενό αποτυχίας επιβεβαιώνει την πτωτική τάση, υπάρχουν λίγοι τρόποι για να κερδίσουν οι επενδυτές αν δεν είχαν τοποθετηθεί πριν από την κατανομή.
Οι πρώιμες εμπορικές καταχωρίσεις αποτελούν τη βάση επιθετικών στρατηγικών. Σε αυτή την περίπτωση, μια σύντομη πώληση έχει νόημα μετά το τρίτο υψηλό επειδή το κλασικό μοτίβο είναι εύκολα αναγνωρίσιμο, δείχνει μια καλά καθορισμένη τιμή ενεργοποίησης σε οριζόντια στήριξη κοντά στο 4, 25 και μια στάση-απώλεια μπορεί να τοποθετηθεί λίγο πάνω από την πτωτική τάση υψηλών τάσεων, περιορίζοντας τον κίνδυνο σε λιγότερο από ένα σημείο, αποτρέποντας ένα κενό κλονισμού στην άνοδο.
Η εύρεση σύντομης τιμής εισόδου χαμηλού κινδύνου μπορεί να είναι δύσκολη όταν τα επίπεδα κατανομής δεν είναι σαφώς οριοθετημένα. Αυτό ενθαρρύνει τους σύντομους πωλητές να επιλέξουν από ένα καλάθι στρατηγικών, ανάλογα με την ποιότητα του προτύπου και τον αριθμό των επιπέδων υποστήριξης στο παιχνίδι. Σε γενικές γραμμές, αυτό μεταφράζεται σε πρώιμες θέσεις όταν το μοτίβο φαίνεται τέλειο, κυνηγώντας χαμηλότερες τιμές όταν ένας καταλύτης πυροδοτεί μια βλάβη και περιμένοντας την ασφάλεια να τραβήξει πίσω στην αντίσταση όταν μια ταχέως μεταβαλλόμενη αγορά δεν επιτρέπει την είσοδο κινήτρου με συνείδηση κινδύνου.
Μια βλάβη από ένα μοτίβο topping θα πρέπει να εκτυπώνει υψηλότερο από τον μέσο όγκο και να αποβάλει την ασφάλεια πολύ κάτω από την προφανή υποστήριξη. Οι μικρές διεισδύσεις της στήριξης, ειδικά όταν η περιοχή διαπραγμάτευσης εξακολουθεί να επεξεργάζεται μέσα από ταχείες διακυμάνσεις των τιμών, είναι πιο πιθανό να υποδηλώνουν τη διακοπή λειτουργίας από αρπακτικά αλγοριθμικά προγράμματα από τη συναισθηματική συμπεριφορά των μετόχων που αντιλαμβάνονται ότι είναι παγιδευμένοι σε μια νέα πτωτική τάση.
Μπορείτε να αποφύγετε αυτούς τους κερδοσκόπους παρατηρώντας σχετική δύναμη και αποφεύγοντας την είσοδο έως ότου οι κύκλοι ευθυγραμμιστούν προς όφελός σας. Επιπλέον, αποφύγετε τις ανοικτές πωλήσεις όταν το OBV παρουσιάζει μεγαλύτερο ενδιαφέρον αγοράς από το αναμενόμενο. Αυτός ο δείκτης εκτυπώνει μοτίβα παρόμοια με την τιμή, με καλά οριοθετημένη υποστήριξη και αντίσταση, ενώ η ανάλυση των τιμών θα πρέπει να αποφέρει παρόμοια ανάλυση OBV. Εάν δεν συμβαίνει αυτό, η διογκώσιμη απόκλιση μπορεί να σηματοδοτήσει μια παγίδα αρκούδας και σύντομη συμπίεση.
Η κατώτατη γραμμή
Η πώληση σε σύντομο χρονικό διάστημα προσφέρει ένα πλεονεκτικό προφίλ ανταμοιβής-κινδύνου, αλλά μπορεί να είναι δύσκολο να βρεθούν καλές τιμές εισόδου. Βελτιώστε τις πιθανότητες δίνοντας ιδιαίτερη προσοχή στην ανάπτυξη του όγκου και τη σχετική δύναμη, αναζητώντας συναισθηματική πίεση πώλησης που μπορεί να προκαλέσει μεγάλες καταστροφές.
