Τι είναι το αποθεματικό αποτίμησης
Τα αποθεματικά αποτίμησης είναι περιουσιακά στοιχεία τα οποία οι ασφαλιστικές εταιρείες θέτουν υπό κράτηση ανά κρατικό δίκαιο για να μετριάσουν τον κίνδυνο πτώσης της αξίας των επενδύσεων που κατέχουν.
Επειδή πολιτικές όπως η ασφάλιση ζωής, η ασφάλιση υγείας και διάφορες προσόδους μπορεί να ισχύουν για παρατεταμένες χρονικές περιόδους, τα αποθεματικά αυτά προστατεύουν την ασφαλιστική εταιρεία από τις απώλειες από επενδύσεις που ενδέχεται να μην λειτουργούν όπως αναμενόταν. Αυτό βοηθά να διασφαλιστεί ότι οι κάτοχοι ασφαλιστηρίων συμβολαίου πληρώνονται για απαιτήσεις και ότι οι κάτοχοι ετήσιων εσόδων λαμβάνουν εισόδημα, ακόμη και αν τα περιουσιακά στοιχεία μιας ασφαλιστικής εταιρείας χάνουν αξία.
ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ Αποθεματικού αποτίμησης
Τα αποθεματικά αποτίμησης έχουν αλλάξει με την πάροδο των ετών. Πριν από το 1992, υποχρεωτικό από την Εθνική Ένωση Ασφαλιστικών Επιτρόπων απαιτούσε υποχρεωτικό αποθεματικό αποτίμησης τίτλων για την προστασία έναντι της μείωσης της αξίας των τίτλων μιας ασφαλιστικής εταιρείας που κατείχε ως επένδυση.
Μετά το 1992, ωστόσο, οι υποχρεωτικές αποθεματικές αποτιμήσεις τίτλων τροποποιήθηκαν ώστε να συμπεριλάβουν αποθεματικό αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων και αποθεματικό διατήρησης τόκου. Αυτό αντικατοπτρίζει τη φύση της ασφαλιστικής δραστηριότητας με τις εταιρείες που κατέχουν διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και τους πελάτες που αγοράζουν περισσότερα προϊόντα που σχετίζονται με προσόδους.
Αλλαγή των απαιτήσεων αποτίμησης αποτίμησης σε μια αγορά μετατόπισης
Οι εταιρείες ασφάλισης ζωής έχουν την υποχρέωση να πληρώνουν τους δικαιούχους που κατονομάζονται από τους αντισυμβαλλομένους που αγοράζουν ασφάλιση και προσόδους. Αυτές οι εταιρείες πρέπει να διατηρούν το κατάλληλο περιουσιακό στοιχείο στο αποθεματικό για να βεβαιωθούν ότι μπορούν να εκπληρώσουν αυτές τις υποχρεώσεις για πολλά χρόνια, ώστε να ισχύουν πολιτικές.
Διάφοροι νόμοι και πρότυπα κράτους απαιτούν το επίπεδο αυτό να υπολογίζεται σε αναλογιστική βάση. Αυτή η προσέγγιση αντιπροσωπεύει τις αναμενόμενες αξιώσεις των αντισυμβαλλομένων, καθώς και τις προβλέψεις για τα μελλοντικά ασφάλιστρα που θα λάβει η εταιρεία και το ύψος των τόκων που μια εταιρεία αναμένει να κερδίσει.
Ωστόσο, η αγορά ασφαλιστικών και συνταξιοδοτικών προϊόντων μετατοπίστηκε στη δεκαετία του 1980. Το αμερικανικό συμβούλιο ασφαλιστών ζωής ανέφερε ότι το 1980, η ασφάλιση ζωής αντιπροσώπευε το 51% των αποθεματικών που κατείχαν εταιρείες, ενώ τα αποθεματικά που διακρατούνταν για μεμονωμένες προσόδους αντιστοιχούσαν μόνο στο 8%.
Αλλά μέχρι το 1990, τα αποθεματικά για ασφάλειες ζωής μειώθηκαν στο 29% όλων των αποθεματικών, ενώ το ποσοστό των ατομικών προσόδων αυξήθηκε στο 23%. Αυτό αντικατοπτρίζει την αύξηση της δημοτικότητας των συνταξιοδοτικών προγραμμάτων που διαχειρίζονται οι ασφαλιστικές εταιρείες.
Ένα μεταβαλλόμενο κλίμακα επιτοκίων μπορεί να δημιουργήσει κίνδυνο ότι οι επιπτώσεις των αποθεματικών που απαιτούνται για τις τρέχουσες πληρωμές πρόωρης συνταξιοδότησης είναι μεγαλύτερες από τις παροχές ασφάλισης ζωής που καταβάλλονται με ένα κατ 'αποκοπή ποσό.
Συνιστώντας την αλλαγή των κανονισμών για τη διαχωρισμό των αποθεματικών αποτίμησης αποθεματικών από τα αποθεματικά διατήρησης τόκων, η Εθνική Ένωση Επιθεωρητών Ασφαλειών αναγνώρισε την ανάγκη προστασίας από τις διακυμάνσεις των αξιών των ιδίων κεφαλαίων και των κεφαλαιουχικών κερδών και ζημιών διαφορετικά από τα κέρδη και ζημίες που σχετίζονται με τόκους.
