Η ομάδα των εθνών που είναι γνωστή ως BRIC αποτελείται από τη Βραζιλία, τη Ρωσία, την Ινδία και την Κίνα. Ο όρος δημιουργήθηκε πριν από 10 χρόνια από τον διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων της Goldman Sachs Jim O'Neill, σε μια οικονομική έκθεση με τίτλο "Building Better Global Economic BRICs". Η έκθεση προέβλεπε ότι, εάν οι τέσσερις χώρες BRIC συνέχισαν να αναπτύσσουν τους ρυθμούς ανάπτυξής τους, θα καταστούν ένα πολύ μεγαλύτερο τμήμα της παγκόσμιας οικονομίας μέσα σε μια δεκαετία. Το αισιόδοξο σενάριο του O'Neill προέβλεψε ότι το συνδυασμένο μερίδιο του ΑΕΠ αυξήθηκε από 8% σε 14%. Το πραγματικό μερίδιό τους ανήλθε σε περίπου 19%.
Αυτή η ταχεία ανάπτυξη έχει προσελκύσει το βλέμμα των επενδυτών που επιθυμούν να διαφοροποιήσουν και να αναπτύξουν τα χαρτοφυλάκιά τους, ανακατανώντας τον κίνδυνο. Αυτό το άρθρο εξετάζει μερικά από τα πιο δημοφιλή οχήματα επενδύσεων που διατίθενται σήμερα.
Τι είναι μια αναδυόμενη οικονομία της αγοράς;
Χρηματοδοτικά Αμοιβαία Κεφάλαια BRIC (ETF)
- Το SPR S & P BRIC 40 ETF (BIK) χρησιμοποιεί μια παθητική προσέγγιση διαχείρισης για να αντικατοπτρίζει την απόδοση του δείκτη BRIC 40 του Standard & Poor's. Το Guggenheim BRIC ETF (EEB) επενδύει σε εταιρείες για να παρακολουθεί στενά τον δείκτη BRIC Select ADR της Τράπεζας της Νέας Υόρκης. Το iShares MSCI BRIC Index Fund (BKF) αναζητά επενδύσεις που παρακολουθούν την απόδοση του δείκτη MSCI BRIC.
ETF για συγκεκριμένες χώρες
Βραζιλία - Το iShares MSCI Brazil Index Fund (EWZ) επενδύει για να επιτύχει την απόδοση της συνολικής αγοράς μετοχών της Βραζιλίας, όπως μετράται από το δείκτη MSCI Brazil.
Ρωσία - Οι Δείκτες Αγοράς Ρωσίας Η ETF Trust SBI (RSX) επενδύει συνήθως τουλάχιστον το 80% των κεφαλαίων της σε ρωσικά αποθετήρια αποταμιεύσεων, προκειμένου να παρακολουθεί στενά τον Δείκτη DAXglobal Russia +.
Ινδία - Το χαρτοφυλάκιο της Invesco India (PIN) επενδύει για να παρακολουθεί στενά τον δείκτη Indus India.
Κίνα - Το Guggenheim China Small Cap ETF (HAO) επιδιώκει να παρακολουθήσει την απόδοση του δείκτη AlphaShares China Small Cap.
Άλλες επιλογές για κάθε χώρα περιλαμβάνουν: IQ Νότια Κορέα Small Cap ETF (SKOR), iShares MSCI Μεξικό Επενδυτικό Δείκτη Αγορών (EWW), EGShares Ινδία Small Cap ETF (SCIN), iShares MSCI Νότια Κορέα Δείκτης Ταμείο (EWY) Small Cap ETF (BRF).
Ταμεία Αναδυόμενων Αγορών
Υπάρχουν κεφάλαια που επενδύουν στο BRIC, καθώς και σε άλλες χώρες που έχουν αναπτυσσόμενες οικονομίες. Η Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (VWO) και το Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) επενδύουν παθητικά για να ταιριάξουν με την απόδοση του δείκτη MSCI Emerging Markets. Στις 10 κορυφαίες συμμετοχές περιλαμβάνονται μετοχές από τη Νότια Κορέα, την Ταϊβάν, την Κίνα, τη Βραζιλία, τη Ρωσία και το Μεξικό.
- Το Ταμείο Αναπτυξιακής Απόδοσης της T. Rowe Price (PRMSX) επιδιώκει την ανατίμηση κεφαλαίου επενδύοντας σε αναδυόμενες αγορές. Οι πρώτες 10 συμμετοχές περιλαμβάνουν μετοχές από την Κίνα, τη Νότια Αφρική, τη Νότια Κορέα, τη Βραζιλία και το Μεξικό. Το Αμερικανικό Ταμείο Νέου Κόσμου (NEWFX) επενδύει σε μετοχές εταιρειών και χρεωστικούς τίτλους με μεγάλη έκθεση σε αναπτυσσόμενες χώρες. Το Ταμείο Αναπτυξιακών Αγορών του Aberdeen (ABEMX) (WAEMX) επενδύει τουλάχιστον το 80% του καθαρού ενεργητικού σε εταιρείες με ανώτατα όρια αγοράς κάτω των 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων για μακροπρόθεσμη κεφαλαιακή επένδυση. ανατίμηση του κεφαλαίου.
Ανάπτυξη
Η O'Neill της Goldman πιστεύει ότι η Νότια Κορέα, η Τουρκία, το Μεξικό και η Ινδονησία είναι έτοιμες να βιώσουν ανάπτυξη που είναι ισοδύναμη με τις χώρες BRIC. Αυτό δεν περιλαμβάνει εμβάσματα. Στην πραγματικότητα, ο ίδιος προβλέπει ότι ο συνδυασμός όλων αυτών των χωρών θα παράγει οικονομικό αποτέλεσμα τόσο μεγάλο όσο το G7 μέχρι το τέλος αυτής της δεκαετίας. Αυτό θα διπλασιάσει το τρέχον ΑΕγχΠ τους περίπου 13 τρισεκατομμύρια δολάρια, υποθέτοντας κάπως πιο ήπια ρυθμούς ανάπτυξης. Ωστόσο, αν όλα αυξήθηκαν με τον ίδιο ρυθμό όπως και την περασμένη δεκαετία, θα αυξηθούν κατά ένα πρόσθετο ποσό 7 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.
O'Neill αναμένει μια επιβράδυνση στην Κίνα και μια πιθανή επιτάχυνση στην Ινδία. Σε μια πρόσφατη αλλαγή πολιτικής, η ινδική κυβέρνηση επέτρεψε την πλειοψηφία των ξένων ιδιοκτητών στις τοπικές επιχειρήσεις. Αυτό είναι πιθανό να προσελκύσει μεγάλους, παγκόσμιους λιανοπωλητές που θέλουν να επωφεληθούν από ένα τεράστιο, αναξιοποίητο δημογραφικό.
Ο John Browne του Euro Pacific Capital προβλέπει πιθανή σύγκρουση νομισματικών συστημάτων και τραπεζών, καθώς τα έθνη του BRIC προσελκύουν σήμερα το 53% του παγκόσμιου επενδυτικού κεφαλαίου. Τα BRIC σκοπεύουν να ιδρύσουν δική τους τράπεζα που θα μπορούσε να αμφισβητήσει την κυριαρχία του ΔΝΤ και της Παγκόσμιας Τράπεζας στις ταχέως αναπτυσσόμενες χώρες. Αυτό θα έπληττε τα κατεστραμμένα νομίσματα των χωρών του Δυτικού οφειλέτη όπως οι ΗΠΑ έναντι των νομισμάτων που υποστηρίζονται από χώρες με αναπτυσσόμενες βιομηχανικές οικονομίες, υψηλά ποσοστά αποταμίευσης και τεράστια αποθέματα. Ο Browne πιστεύει ότι τα έθνη του BRIC αποτελούν σοβαρή πρόκληση για το αμερικανικό δολάριο ως το αποθεματικό νόμισμα του κόσμου.
Τι είναι οι Κεντρικές Τράπεζες;
Η κατώτατη γραμμή
Παρόλο που είναι βολικό να κατατάξουμε χώρες σε κατηγορίες, οι χώρες BRIC μοιράζονται ελάχιστα κοινά. Από μια επενδυτική προοπτική, είναι πιο συνετό να αγοράσετε κεφάλαια για κάθε χώρα και να δημιουργήσετε το δικό σας χαρτοφυλάκιο αναδυόμενων αγορών. Ο ρυθμός ανάπτυξης της Κίνας φαίνεται να αργοπορεί, ενώ η Ινδία φαίνεται να είναι έτοιμη για υψηλότερη ανάπτυξη κατά την επόμενη δεκαετία. Εάν αγοράζετε ένα ταμείο BRIC ή ένα ταμείο αναδυόμενων αγορών, ελέγξτε τους συντελεστές στάθμισης των επενδύσεων ανά χώρα για να βεβαιωθείτε ότι παίρνετε την έκθεση που θέλετε.
Πέρα από τα BRIC, άλλες χώρες που εξετάζουν είναι το Μεξικό, η Τουρκία, η Ινδονησία, η Νότια Κορέα, η Χιλή και η Νότια Αφρική. Ορισμένα κονδύλια που καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα τέτοιων χωρών είναι τα εξής: Εμπορική Αγορά ETF (FRN), SPDR S & P Αναδυόμενη Μέση Ανατολή & Αφρική ETF (GAF), iShares Inc MSCI Ταμείο Αναπτυσσόμενων Αγορών (EEM)). Όπως πάντα, κάνετε τη δική σας έρευνα πριν πραγματοποιήσετε επενδύσεις οποιουδήποτε είδους.
