Όταν ένας διευθυντής επιχείρησης S καταβάλλει χρήματα στην επιχείρηση, υπάρχουν εντονότατα διαφορετικές φορολογικές συνέπειες ανάλογα με το αν η πληρωμή θεωρείται δάνειο ή κατατάσσεται ως πρόσθετη εισφορά του καταβεβλημένου κεφαλαίου. Οι αποπληρωμές δανείων από την εταιρεία S στον κύριο υπόχρεο δεν θεωρούνται γενικά ως εισόδημα στον κύριο υπόχρεο. Ωστόσο, εάν η αρχική πληρωμή θεωρήθηκε ως πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο, οι μεταγενέστερες πληρωμές στον κύριο υπόχρεο μπορούν να θεωρηθούν ως διανομές μερίσματος ή μισθούς, οι οποίες στη συνέχεια φορολογούνται στον κύριο υπόχρεο και μπορεί ακόμη και να συμπεριλαμβάνουν τους φόρους αυτοαπασχόλησης.
Για την πληρωμή ενός κεφαλαίου σε μια εταιρεία S για να αντιμετωπιστεί σωστά ως δάνειο, η υπηρεσία εσωτερικών εσόδων ή η IRS απαιτεί τη σύναψη σύμβασης πίστης καλόπιστης πίστης μεταξύ της εταιρείας S και του εντολέα. Εάν δεν υπάρχει τέτοια συμφωνία, το δάνειο μπορεί να θεωρηθεί ως συμπληρωματικό καταβεβλημένο κεφάλαιο από το IRS. Στοιχεία σύμβασης πίστωσης καλόπιστα περιλαμβάνουν στοιχεία όπως:
1) Γραπτή συφωνία ή γραπτή ειδοποίηση εταξύ της εταιρίας S και του εντολέα
2) Ένα λογικό επιτόκιο που χρεώνεται στο δάνειο
3) Κάποιο είδος ασφάλειας για το δάνειο
4) Χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής του δανείου
Το κυρίαρχο θέμα αυτού του προσδιορισμού είναι ότι πρέπει να δημιουργηθεί μια πραγματική συμφωνία δανείου, στην οποία ο δανειστής, ο οποίος στην προκειμένη περίπτωση είναι επίσης κύριος, έχει όλες τις συνήθεις προστασίες ενός εξωτερικού δανειστή. Εάν δεν υπάρχουν τέτοιες προστασίες, τα κεφάλαια θα μπορούσαν να θεωρηθούν "σε κίνδυνο". Αυτό είναι το ίδιο με οποιαδήποτε άλλη επένδυση ή συμβολή σε μια επιχείρηση. Από την άποψη της εταιρείας S, η παραλαβή των κεφαλαίων του κεφαλαίου θα πρέπει να ταξινομηθεί ως χρέος μόνο εάν υπάρχει μια πραγματική συμφωνία χρέους. Σε αντίθετη περίπτωση, τα ληφθέντα κεφάλαια πρέπει, καταρχήν, να καταχωρούνται ως πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο.
Δεδομένου ότι οι εταιρείες S είναι οντότητες ροής, ο φορολογικός αντίκτυπος των καθαρών εσόδων ή ζημιών των επιχειρήσεων αναγνωρίζεται στις ατομικές φορολογικές δηλώσεις των εντολέων. Οι εντολοδόχοι είναι υπεύθυνοι για την παρακολούθηση της προσωπικής τους βάσης και του χρέους στην επιχείρηση. Οι απώλειες του εταιρικού εισοδήματος μπορούν να αφαιρεθούν μόνο μέχρι το ύψος της βάσης που ανήκει σε κάθε κύριο υπόχρεο. Αντιστρόφως, τα έσοδα πέραν της βάσης των εταιρειών S θεωρούνται φορολογητέο εισόδημα. Αν και η ίδια η εταιρεία S δεν είναι υπεύθυνη για την παρακολούθηση της βάσης των μετοχών και του χρέους των ιδιοκτητών της, θα πρέπει να οριοθετήσει σαφώς τις εισφορές κεφαλαίου από δάνεια, ώστε οι οικονομικές καταστάσεις του έτους να είναι σωστές. Οποιαδήποτε σφάλματα στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας S θα μπορούσαν να προκαλέσουν εσφαλμένα τα K-1 που εκδόθηκαν στους ιδιοκτήτες μετοχών. Είναι επίσης ζωτικής σημασίας να υπάρχει σαφής επικοινωνία μεταξύ της διοίκησης της εταιρείας S και της κύριας συνεισφοράς ή δανεισμού χρημάτων στην εταιρεία.
