Τι είναι μια συνθετική επιστολή;
Μια συνθετική πιστωτική επιστολή (SLC) είναι ένα προχρηματοδοτούμενο, διαπραγματεύσιμο μέσο που εγγυάται μια συγκεκριμένη πληρωμή που θα καταβληθεί. Οι πιστωτικές επιστολές μπορούν να δομηθούν με διάφορους τρόπους. Σε γενικές γραμμές, οι διαφορετικοί τύποι πιστωτικών επιστολών μπορούν να ομαδοποιηθούν σε δύο κατηγορίες: χρηματοδοτούμενες και μη χρηματοδοτούμενες.
Βασικές τακτικές
- Μια συνθετική πιστωτική επιστολή είναι μια πιστωτική επιστολή, η οποία έχει προχρηματοδοτηθεί από την τράπεζα κατά την ημερομηνία λήξης της προθεσμίας, αντί για το χρόνο κατά τον οποίο αντλούνται τα κεφάλαια ανάλογα με τις ανάγκες. Οι ΚΜΕ θεωρούνται χαμηλότεροι κίνδυνοι από τις κανονικές πιστωτικές επιστολές, καθόσον γενικά εξαλείφουν τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου. Όλοι οι τύποι πιστωτικών επιστολών χρησιμοποιούνται ευρέως στο διεθνές εμπόριο. Ένας πωλητής μπορεί να απαιτήσει μια SLC επειδή έχει πολλά πλεονεκτήματα διαχείρισης κινδύνου σε σχέση με μια τυποποιημένη, μη χρηματοδοτούμενη πιστωτική επιστολή.
Κατανόηση συνθετικών επιστολών πίστωσης
Οι επιστολές πίστωσης παρέχονται συνήθως ως μη χρηματοδοτούμενα, διαπραγματεύσιμα μέσα. Αυτά τα μέσα παρέχουν υποστήριξη από μια τράπεζα, προσφέροντας μια δεύτερη γραμμή χρηματοδότησης που βοηθά να εγγυηθεί την πληρωμή ενός αγοραστή σε έναν πωλητή. Μια συνθετική πιστωτική κάρτα προσομοιώνει μια τυποποιημένη, μη χρηματοδοτούμενη πιστωτική γραμμή, αλλά απαιτεί μια βαθύτερη σχέση με πιο περίπλοκες προβλέψεις. Η συνθετική πιστωτική επιστολή χρηματοδοτείται πλήρως από τα χρήματα που κατανέμονται σε ένα συγκεκριμένο λογαριασμό όταν υπογράφεται η πιστωτική επιστολή παρά ασκείται.
Συνθετικές πιστωτικές επιστολές μπορούν επίσης να είναι γνωστές ως πλήρως χρηματοδοτούμενες τεκμηριωμένες πιστωτικές επιστολές. Η καθιέρωση μιας πλήρως χρηματοδοτούμενης πιστωτικής επιστολής μπορεί ενδεχομένως να συνοδεύεται από ξεχωριστά τέλη λογαριασμού ή ενδεχομένως από κάποιο συσσωρευμένο ενδιαφέρον κατά τη διάρκεια της κατοχής των κεφαλαίων.
Συνολικά, οι πιστωτικές επιστολές χρησιμοποιούνται ευρέως στο διεθνές εμπόριο. Ο τύπος της απαιτούμενης πιστωτικής επιστολής συνήθως θα υπαγορεύεται από τον πωλητή. Ορισμένοι πωλητές μπορούν να δέχονται μη χρηματοδοτούμενες πιστωτικές επιστολές, ενώ άλλοι χρειάζονται μια χρηματοδοτούμενη συνθετική πιστωτική επιστολή. Βασιζόμενοι σε πιστωτικές επιστολές, οι πωλητές μπορούν να εξασφαλίσουν ότι λαμβάνουν τα κεφάλαια του αγοραστή εγκαίρως και με το σωστό ποσό. Εάν ο αγοραστής δεν είναι σε θέση να ολοκληρώσει πλήρως την αγορά, η τράπεζα θα καλύψει ολόκληρο ή εναπομείναν ποσό.
Κίνδυνοι
Οι συνθετικές πιστωτικές επιστολές προσφέρουν ακόμη μεγαλύτερο επίπεδο ρευστότητας και ασφάλειας, διότι τα κεφάλαια έχουν προκαθοριστεί από την τράπεζα. Αυτό βοηθά να καταστούν τα κονδύλια πιο άμεσα διαθέσιμα. Ως αποτέλεσμα, οι συνθετικές πιστωτικές επιστολές εξαλείφουν αποτελεσματικά τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου για τον πωλητή στη συναλλαγή.
Οι συνθετικές πιστωτικές επιστολές χρησιμοποιούνται ευρέως στο διεθνές εμπόριο για να διευκολύνουν το εμπόριο μεταξύ εισαγωγέων, εξαγωγέων και μεσαζόντων. Πέραν ακριβώς του κινδύνου αντισυμβαλλομένου, άλλοι κίνδυνοι που συμβάλλουν στο μετριασμό των SLC μπορεί να περιλαμβάνουν τους συναλλαγματικούς κινδύνους, τα γλωσσικά εμπόδια και τα διασυνοριακά φορολογικά θέματα.
Λήψη πιστωτικής επιστολής
Οι μεγάλες επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στο διεθνές εμπόριο παγκοσμίως θα έχουν συνήθως ισχυρή σχέση με ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που διαχειρίζεται τις συμφωνίες επιστολής πίστωσης. Όλοι οι τύποι πιστωτικών επιστολών είναι μια μορφή δανεισμού. Αυτό απαιτεί μια επιχείρηση να ανταποκρίνεται σε συγκεκριμένα πρότυπα προσφοράς πίστωσης. Ως εκ τούτου, η απόκτηση μιας πιστωτικής επιστολής μπορεί να περιλαμβάνει μια εμπορική πιστοληπτική έρευνα ή / και αναφορά πιστώσεων.
Η βαθμολόγηση των εμπορικών πιστώσεων διαφέρει από την μεμονωμένη βαθμολογία πιστοληπτικής ικανότητας, δεδομένου ότι πολλές μεγάλες επιχειρήσεις χαρακτηρίζονται από εταιρική πιστοληπτική αξιολόγηση από τους οργανισμούς αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας. Μια αναπτυγμένη σχέση με έναν πάροχο ενιαίας πιστωτικής επιστολής είναι συνήθως ο καλύτερος δεδομένου ότι το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα μπορεί δυνητικά να χρησιμοποιήσει έναν ενιαίο λογαριασμό για τη διαχείριση οποιασδήποτε χρηματοδοτούμενης και μη χρηματοδοτούμενης έκδοσης πιστωτικής επιστολής.
Πολλές μεγάλες εταιρείες με πολυεθνικές επιχειρήσεις θα αναζητήσουν συνήθως τη συνεργασία τους με μια μεγάλη διεθνή τράπεζα που μπορεί να διευκολύνει τη γρήγορη και αποδοτική επεξεργασία σε πολλές χώρες. Συνθετικές πιστωτικές επιστολές είναι ιδιαίτερα χρήσιμες από την άποψη αυτή, διότι η τράπεζα διαχειρίζεται τη συναλλακτική δραστηριότητα και τα κεφάλαια είναι διαθέσιμα για άμεση απόδοση.
Διαφορετικοί τύποι επιστολών
Υπάρχουν διάφορες διαφορετικές μορφές επιστολών πίστωσης και επιστολής πίστωσης. Σε γενικές γραμμές, όλα τα είδη των πιστωτικών επιστολών θα χρηματοδοτούνται είτε μη χρηματοδοτούμενα. Εκτός αυτού, οι πιστωτικές επιστολές μπορούν επίσης να επισημανθούν ή να διαρθρωθούν ως:
- Εμπορικές πιστωτικές επιστολές: Η επιχείρηση έχει σχέση με την τράπεζα που πραγματοποιεί άμεσες πληρωμές στον πωλητή. Στεγαστικές πιστώσεις (SLOC): Απαιτούνται μόνο από την τράπεζα να πληρώσει τον δικαιούχο / πωλητή, αν ο αγοραστής που λαμβάνει την επιστολή δεν είναι σε θέση να το πράξει. της πίστωσης: Όπως μια περιστρεφόμενη πιστωτική γραμμή. Επιτρέπει μια σειρά ισοπαλίων σε ένα συγκεκριμένο όριο. Επιβεβαιωμένες πιστωτικές επιστολές: Παροχή πρόσθετης εγγύησης από μια δεύτερη τράπεζα. Για όσους θέλουν να ελαχιστοποιήσουν περαιτέρω τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου. Ανακτημένη πιστωτική επιστολή: Μπορούν να γίνουν αλλαγές στις όροι της πιστωτικής επιστολής ανά πάσα στιγμή. Εγγεγραμμένη πιστωτική επιστολή: Δεν μπορούν να γίνουν αλλαγές στους όρους της πιστωτικής επιστολής χωρίς την έγκριση όλων τα μέρη που εμπλέκονται.Red επιστολή πίστωσης ρήτρα: Προσφέρει κάποιο ποσό της προκαταβολής. Πράσινη επιστολή πίστωσης ρήτρα: Προσφορές πληρωμής μετά από μια συγκεκριμένη ανακοίνωση της αποθήκευσης.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου συνθετικής επιστολής
Μια μεγάλη διεθνής τράπεζα μπορεί να προσφέρει πιστώσεις για αγοραστές σε αγορές έξω από την πατρίδα τους, δεδομένου ότι αυτοί οι αγοραστές ενδέχεται να δυσκολεύονται να αποκτήσουν δάνεια από μόνα τους. Μια αμερικανική εταιρεία που ασκεί σημαντική δραστηριότητα στην Κίνα, για παράδειγμα, μπορεί να θέλει να συνεργαστεί με μια κινεζική τράπεζα για να διαχειριστεί τις συμφωνίες επιστολής πίστωσης. Με την έκδοση πιστωτικών επιστολών σε αμερικανικές εταιρείες, η κινεζική τράπεζα μπορεί να βοηθήσει τους εγχώριους εισαγωγείς της να ελαχιστοποιήσουν τους κινδύνους χώρας. Η ρύθμιση αυτή μπορεί επίσης να μειώσει τους πιστωτικούς κινδύνους και τους συναλλαγματικούς κινδύνους για τα εμπλεκόμενα μέρη.
