Ο Warren Buffett αγόρασε μετοχές της Coca-Cola (KO) πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια το 1988, ποσό που αντιστοιχεί στο 6, 2% της εταιρείας, καθιστώντας τη μεγαλύτερη θέση στο χαρτοφυλάκιό της την εποχή εκείνη. Παραμένει μία από τις μεγαλύτερες συμμετοχές της Berkshire Hathaway σήμερα, από τον Οκτώβριο του 2019, που κατέχει την πρώτη θέση. Αλλά τι έκανε τον Πρόεδρο του Berkshire Hathaway να κάνει την αγορά εκείνη τη στιγμή, ειδικά όταν το απόθεμα εξακολουθούσε να ξετυλίγεται μετά το κραχ του 1987;
Βασικές τακτικές
- Η Berkshire Hathaway της Warren Buffett αγόρασε περισσότερα από 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε μετοχές της Coca-Cola το 1988. Μετά τη συντριβή της χρηματιστηριακής αγοράς, το απόθεμα της Coca-Cola είχε πληγεί σκληρά μαζί με τόσες άλλες εταιρείες. Η εταιρεία Bufett & Co διαπίστωσε ότι ήταν μια καλή εταιρεία, η Coca-Cola είναι η τρίτη μεγαλύτερη μερίδα της Berkshire. Η Coca-Cola είναι η μεγαλύτερη εταιρεία που κατέχει η Berkshire.
Καλά αποθέματα που βυθίστηκαν από τη συντριβή
Η συντριβή της χρηματιστηριακής αγοράς του 1987 είχε δημιουργήσει ελκυστικές αποτιμήσεις, καθώς όλα τα είδη αποθεμάτων πωλήθηκαν χωρίς να ληφθούν υπόψη τα βασικά στοιχεία. Η Coca-Cola είναι η κυρίαρχη εταιρεία στον κλάδο των ποτών και έχει επίσης μεγάλη συμμετοχή σε τρόφιμα. Επιπλέον, το εικονικό όνομα και η παγκόσμια εμβέλεια της Coca-Cola δημιούργησαν μια τάφρο γύρω από το βασικό προϊόν αναψυκτικών, οπότε ο Buffett δεν φοβόταν ότι θα έφτανε ένας ανταγωνιστής και θα αφαιρέσει το μερίδιο αγοράς του.
Μια εξελισσόμενη επενδυτική φιλοσοφία
Η αγορά της Coca-Cola έδειξε ότι η επενδυτική φιλοσοφία του Buffett είχε εξελιχθεί από τον Benjamin Graham και εστίασε στην εξεύρεση καταστάσεων στις οποίες η αξία μιας επιχείρησης υπερέβη την τιμή της στην αγορά.
Αυτή η προσαρμογή ήταν απαραίτητη για να ληφθεί υπόψη το αυξανόμενο μέγεθος του χαρτοφυλακίου του Buffett, γεγονός που δυσκόλευε να εκμεταλλευτεί τις ανεπάρκειες της αγοράς. εμπόδισε επίσης την ενεργό διαχείριση και μείωσε τον αριθμό ευκαιριών που θα μπορούσε να θεωρήσει ότι θα είχε σημαντικό αντίκτυπο στην απόδοσή του.
Ειδικότερα, η επιρροή του Charlie Munger, του αντιπροέδρου της Berkshire Hathaway Corp., και της φιλοσοφίας του για ηθική επένδυση επίσης έπαιξε ρόλο.
Γουόρεν Μπάφεν: InvestoTrivia Μέρος 1
Η Coca-Cola προκάλεσε μια αλλαγή στην προσέγγιση του Buffett από την "αγορά κακών εταιρειών σε εξαιρετικές τιμές" σε "αγορά μεγάλων εταιρειών σε καλές τιμές". Η επένδυση του Buffett στην Coca-Cola αυξήθηκε σχεδόν 16 φορές κατά τη διάρκεια των επόμενων ετών, όταν καταγράφηκαν μερίσματα. Πρόκειται για ετήσιο κέρδος 11%, περίπου.
Η Coca-Cola είναι η τρίτη μεγαλύτερη συμμετοχή της Berkshire Hathaway, περισσότερα από 30 χρόνια από την πρώτη της ένταξη στο χαρτοφυλάκιο.
Top 10 συμμετοχές του Buffett
Ο Warren Buffett εξακολουθεί να είναι επενδυτής στην Coca-Cola σήμερα. Το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων χαρτοφυλακίου Berkshire Hathaway στις 10 κορυφαίες μετοχές - με τον αριθμό των μετοχών - σύμφωνα με την ημερήσια εφημερίδα Investor's Business Daily και την πιο πρόσφατη κατάθεση SEC από τον Αύγουστο του 2019 είναι οι εξής:
- Τράπεζα της Αμερικής (BAC), 927, 3 εκατομμύρια μετοχές της εταιρείαςWells Fargo (WFC), 409, 8 εκατομμύρια κόκα ΚΟΑ (KO), 400 εκατομμύρια Κραφτ Heinz (KHC), 325, 6 εκατομμύρια Αpl (AAPL), 249, 6 εκατομμύρια Αμερικάνικες Express, 151, 6 εκατομμύρια Sirius XM εκατομμύριο εκατομμύρια. Bancorp (USB), 132, 5 εκατομμύρια Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon (BK), 80, 9 εκατομμύρια Γενικές Motors (GM), 72, 3 εκατομμύρια
