Η Microsoft Corp. (MSFT) αυξήθηκε απότομα τις τελευταίες 52 εβδομάδες, ενώ η τιμή των μετοχών αυξήθηκε κατά 43%. Ωστόσο, η αύξηση αυτή θα μπορούσε να τεθεί σύντομα, ίσως μετά την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων της εταιρείας την 1η Φεβρουαρίου. Η ανάλυση του τεχνικού χαρτονομίσματος δείχνει ότι το απόθεμα μπορεί να έχει υπερκεραστεί και θα μπορούσε να μειωθεί κατά περίπου 10% πίσω σε περίπου $ 85.
Η Microsoft αναμένεται να αναφέρει ότι τα έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους αυξήθηκαν κατά 10% στα 28, 41 δισ. Δολάρια, ενώ τα κέρδη αναμένεται να αυξηθούν κατά περίπου 3% στα 0, 86 ευρώ, σύμφωνα με τους YCharts.
Ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των κερδών δεν είναι τίποτα που να ενθουσιάσει, αλλά η εταιρεία κέρδισε εκτιμήσεις κερδών για το πρώτο τρίμηνο σχεδόν κατά 16% όταν ανέφερε τα αποτελέσματα του 1ου τριμήνου στις 26 Οκτωβρίου 2017. Αυτό βοήθησε να τεθεί ο ρυθμός για τα πρόσφατα αποθέματα της MSFT αύξηση.
Υπεραγορά
Αλλά το γράφημα μπορεί να λέει περισσότερα για τη μελλοντική κατεύθυνση των μετοχών από τις εκτιμήσεις των κερδών, επειδή οι προσδοκίες μπορεί να έχουν αυξηθεί πάρα πολύ. Με το απόθεμα σχεδόν 10 τοις εκατό το 2018, έχει φτάσει τα επίπεδα υπεραγοράς, με ανάγνωση δείκτη σχετικής αντοχής (RSI) περίπου 80. Μια ανάγνωση άνω των 70 θεωρείται υπερτιμημένη. Επίσης, παρά την απότομη άνοδο του μετοχικού κεφαλαίου, το RSI σημείωσε άνοδο το τέλος Οκτωβρίου, αφού η τελευταία ανακοίνωσε τα κέρδη του.
Ένα πτώση σε $ 85.50
Κάποιος μπορεί να υποστηρίξει ότι η RSI της Microsoft είναι τώρα τείνει χαμηλότερα, έναντι ενός αποθέματος που αυξάνεται. Αυτό είναι μια bearish αποκλίνουσα ένδειξη.
Σε περίπτωση πτώσης του αποθέματος, θα πέσει πιθανόν να υποστηρίξει περίπου 85, 50 δολάρια από την τρέχουσα τιμή του περίπου $ 94, μια πτώση περίπου 10 τοις εκατό. Το 85, 50 δολάρια είναι η τιμή στην οποία το απόθεμα έφτασε στο αποκορύφωμα αμέσως μετά τα αποτελέσματα του 1ου τριμήνου και χρησιμεύει ως ήπιο επίπεδο στήριξης και αντοχής στην άνοδο του σε 95, 50 δολάρια.
Δύναμη για την απόρριψη του αυγού
Σε περίπτωση που η αντίσταση στα 85, 50 δολάρια δεν κατέχει, το απόθεμα MSFT θα μπορούσε να μειωθεί σημαντικά σε σχεδόν 79 δολάρια, γεμίζοντας το χάσμα που δημιουργήθηκε τον Οκτώβριο του 2017, μετά την απελευθέρωση των κερδών του πρώτου τριμήνου της εταιρείας. Σε αυτή την τιμή, το απόθεμα πιθανότατα θα έπεφτε σε μια μακροπρόθεσμη ανοδική πορεία που θα μπορούσε να χρησιμεύσει ως ένα άλλο επίπεδο υποστήριξης.
Όλα αυτά τα δυσοίωνη προειδοποιητικά σημάδια μπορεί να αποδειχθούν ότι δεν πρέπει να αναφέρουν η Microsoft ισχυρά κέρδη 2Q, τα οποία θα μπορούσαν να επεκτείνουν την πορεία των ταύρων του αποθέματος.
