Πίνακας περιεχομένων
- VMSXX
- PTEXX
- FMOXX
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χρηματαγοράς είναι ένα είδος αμοιβαίου κεφαλαίου που επενδύει μόνο σε πολύ ρευστά μέσα όπως μετρητά, τίτλους ισοδύναμους με τα χρηματικά διαθέσιμα και χρεωστικούς τίτλους υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας με βραχυπρόθεσμη διάρκεια μικρότερη των 13 μηνών. Ως αποτέλεσμα, τα κεφάλαια αυτά προσφέρουν υψηλή ρευστότητα με πολύ χαμηλό επίπεδο κινδύνου. Ο κύριος επενδυτικός στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου της χρηματαγοράς είναι να κερδίσει τόκους και να διατηρήσει καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) $ 1 ανά μετοχή.
Εκτός του ότι είναι χαμηλού κινδύνου, ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς έχουν το πρόσθετο όφελος από την παροχή φορολογικών απαλλαγών για ειδικούς επενδυτές. Τρία αχρησιμοποίητα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς που αξίζει να ληφθούν υπόψη είναι το Ταμείο Απαλλαγής Φορολογικού Προνομιούχου (VMSXX), το Ταμείο Απαλλαγής από Φόρο Τιμών ("PTEXX") και το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Φορολογικών Ατελειών ("FMOXX"). Οι εργασίες αυτές περιλαμβάνουν την κατοχή δημοτικών ομολόγων υψηλής ποιότητας πέραν των δημοσίων τίτλων του δημοσίου.
Βασικές τακτικές
- Τα απαλλασσόμενα από το φόρο κεφάλαια χρηματαγοράς συνδυάζουν τα οφέλη χαμηλού κινδύνου με απαλλασσόμενα από φόρους εισοδήματα. Η στρατηγική αυτή επιτυγχάνεται με την προσθήκη χαρτοφυλακίου βραχυχρόνιων δημοτικών ομολόγων. Λόγω των συνδυασμένων κινδύνων και φορολογικών πλεονεκτημάτων, τα ταμεία αυτά τείνουν να παράγουν χαμηλότερα ονομαστικά επιστροφές από άλλες επενδύσεις.
Ακαδημαϊκό Ανοικτό Φορολογικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο (VMSXX)
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Απαλλασσόμενης από Φορολογικά Ανηλίκων είναι μια χαμηλού κινδύνου επένδυση χαμηλού κινδύνου που είναι κατάλληλη για επενδυτές υψηλής αξίας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο αποσκοπεί στην παροχή εισοδήματος που απαλλάσσεται από τους ομοσπονδιακούς φόρους εισοδήματος φυσικών προσώπων, διατηρώντας παράλληλα τη ρευστότητα και την ΚΑΕ ύψους $ 1 ανά μετοχή. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε πληθώρα ποιοτικών βραχυπρόθεσμων δημοτικών τίτλων. Επιπρόσθετα, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε τίτλους με πραγματική διάρκεια λήξης 397 ημερών ή μικρότερη, μέση σταθμισμένη διάρκεια ζωής 120 ημερών ή μικρότερη και μέση σταθμική ληκτότητα 60 ημερών ή μικρότερη. Η επένδυση στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο απαιτούσε ελάχιστη αρχική επένδυση 3.000 $ και ετήσιο δείκτη καθαρών εξόδων ύψους 0.15%, από τον Ιανουάριο του 2020.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε 948 συμμετοχές και σύνολο καθαρών περιουσιακών στοιχείων ύψους 18, 4 δισ. Δολαρίων. Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου είχε μέση διάρκεια 27 ημερών και μέση σταθμισμένη διάρκεια ζωής 37 ημερών, γεγονός που δείχνει ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χαμηλό βαθμό κινδύνου επιτοκίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μέση ετήσια απόδοση 2, 88% από την ημερομηνία έναρξής του στις 10 Ιουνίου 1980. Τα τελευταία πέντε χρόνια, το αμοιβαίο κεφάλαιο δημιούργησε μέση ετήσια απόδοση 0, 76%.
T. Rowe Φορολογικό Φορολογικό Κεφάλαιο (PTEXX)
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο απαλλάσσεται από το Φόρο Προστιθέμενης Αξίας του T. Rowe και επιδιώκει να παρέχει εισόδημα που απαλλάσσεται από τους ομοσπονδιακούς φόρους εισοδήματος, διατηρώντας παράλληλα τη ρευστότητα και το κεφάλαιο. Για την επίτευξη του επενδυτικού της στόχου, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε δημοτικά αξιόγραφα υψηλής ποιότητας σε δολάρια ΗΠΑ. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε τίτλους με εναπομένουσες διάρκειες 397 ημερών ή μικρότερες, σταθμισμένη μέση διάρκεια 60 ημερών ή μικρότερη και μέση σταθμισμένη διάρκεια ζωής 120 ημερών ή μικρότερη. Για να επενδύσετε στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο, απαιτείται ελάχιστη επένδυση ύψους 2.500 δολαρίων και ετήσια αναλογία καθαρού κόστους 0, 4%.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 364 εκατομμυρίων δολαρίων και 114 συμμετοχές. Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει σταθμισμένο μέσο όρο λήξης 35, 70 ημερών και μέσο σταθμισμένο χρόνο ζωής 35, 90 ημέρες. Από τον Ιανουάριο του 2020, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε μέση ετήσια απόδοση 0, 53% τα τελευταία πέντε χρόνια.
Φορολογικό Φορολογικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο (FMOXX)
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Απαλλαγής Φορολογικής Φορολογίας επιδιώκει τη διατήρηση ρευστότητας και κεφαλαίου παρέχοντας εισοδήματα που απαλλάσσονται από τους ομοσπονδιακούς φόρους εισοδήματος. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο στοχεύει στην επίτευξη του επενδυτικού του στόχου επενδύοντας το σύνολο των καθαρών περιουσιακών του στοιχείων κυρίως σε δημοτικούς τίτλους χρηματαγοράς με μέση διάρκεια 37 ημερών. Υπό κανονικές συνθήκες αγοράς, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε τίτλους των οποίων οι τόκοι απαλλάσσονται από τον ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος φυσικών προσώπων.
Από τον Ιανουάριο του 2020, το αμοιβαίο κεφάλαιο χρεώνει ετήσιο λόγο καθαρών εξόδων ύψους 0, 47% και απαιτούσε ελάχιστη επένδυση ύψους 5.000 $. Η κατηγορία μετοχών είχε συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 3, 4 δισ. Δολαρίων. Έχει επιστρέψει κατά μέσο όρο 0, 56% τα τελευταία πέντε χρόνια.
