Η μετοχή της Applied Materials Inc. (AMAT) φαίνεται να είναι ευάλωτη μετά την απόκτηση ενός υψηλού επιπέδου το Μάρτιο και θα μπορούσε να προσφέρει κερδοφόρες μικρές πωλήσεις τους επόμενους μήνες. Αυτό είναι άσχημα νέα για έναν κλάδο τσιπ που έχει χάσει το mojo του το καλοκαίρι του 2018, αδυνατώντας να συμμετάσχει σε σημαντικούς δείκτες στα υψηλά επίπεδα αγοράς. Ένα τρίο από έντονα ανοιχτά χτυπήματα αγκαλιάζει την ομάδα χαμηλών επιδόσεων, η οποία θα μπορούσε να βρίσκεται στην κορυφή μιας πολυετούς πτωτικής τάσης.
Ο δείκτης PHLX Semiconductor Index (SOX) κατέγραψε χαμηλότερα επίπεδα, αφού είχε δοκιμάσει τον Μάρτιο το 2000 το υψηλό επίπεδο της φούσκας στο διαδίκτυο και απέτυχε να προσελκύσει το ενδιαφέρον αγοράς από τότε, σηματοδοτώντας μια πιθανή μακροπρόθεσμη κορυφή. Οι εμπορικές εντάσεις έχουν προσθέσει καύσιμα στην τεχνική αναστροφή, με τους ημιαγωγούς να εμφανίζονται τώρα στους διεθνείς τιμοκαταλόγους. Χάνοντας τα πράγματα χειρότερα, η ζήτηση και η τιμολόγηση τσιπ μπορεί να κυμανθεί, με τα κέρδη και τα έσοδα να μειώνονται τα επόμενα χρόνια.
Οι παράγοντες της αγοράς μπορεί να πιστεύουν ότι η ευρεία τεχνολογία δύναμης θα περιορίσει τον αρνητικό τομέα, αλλά αυτή η ομάδα έχει ένα καλά τεκμηριωμένο ιστορικό διαπραγμάτευσης ανεξάρτητα για πολλά χρόνια, αγνοώντας τα βασικά σημεία αναφοράς. Η εποικοδομητική περίοδος που ακολούθησε την αγορά μεριδίων για το 2000 έως το 2002 προσφέρει ένα τέλειο παράδειγμα, καθώς το Nasdaq-100 έφθασε σε έξι χρόνια υψηλότερα το 2007, ενώ το SOX ολοκληρώθηκε το 2003 και διαπραγματεύθηκε προς τα κάτω για να μειωθεί για τα επόμενα πέντε χρόνια. (Για ανανέωση στον τομέα, ελέγξτε: Semiconductor .)
Μακροπρόθεσμος χάρτης AMAT (1990 - 2018)
Το απόθεμα Applied Materials κέρδισε έδαφος σε όλη τη δεκαετία του 1990, χωρίζοντας πέντε φορές τον Απρίλιο του 2000, όταν έφτασε στα $ 57, 50. Μετά την έκρηξη της φούσκας στο Διαδίκτυο, ο ρυθμός της εμφάνισής της υποχώρησε κοντά στα 10, 00 δολάρια τον Οκτώβριο του 2002. Η αναπήδηση στο τέταρτο τρίμηνο του 2003 έληξε κάτω από την υψηλή ταχύτητα του Απριλίου 2002, συνεχίζοντας μια σειρά χαμηλότερα επίπεδα που συνέχισαν την επόμενη δεκαετία.
Το κατώτατο σημείο έπεσε κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008, μειώνοντας το απόθεμα σε χαμηλό 10 ετών στα μονοψήφια, ενώ ένα κύμα ανάκαμψης το 2011 σταμάτησε στο επίπεδο retracement.618 Fibonacci. Επέστρεψε αυτό το φράγμα το 2013, δημιουργώντας ένα αγοραστικό κύμα που έφτασε στο υψηλό του 2007 στα 23 δολάρια το 2014, καταλήγοντας στο 13ετές string των χαμηλότερων κορυφών. Ακόμα κι έτσι, η ανοδική τάση δημιούργησε μικρή ανοδική πορεία, σταματώντας στα μέσα του 2015 το 2015.
Μια ανάκαμψη κατέγραψε υψηλότερο χαμηλό στα μέσα της εφηβείας τον Αύγουστο του 2015, θέτοντας το έδαφος για μια τάση εκ των προτέρων που τοποθετούσε πολλαπλά επίπεδα αντίστασης μέχρι το Νοέμβριο του 2017, όταν ο αγώνας έληξε στο υψηλό του 2000. Έλεγξε το επίπεδο αυτό τον Μάρτιο του 2018 και αντιστράφηκε για άλλη μια φορά, χαράζοντας μια σταθερή πτώση που ολοκλήρωσε ένα διπλό κορυφαίο πρότυπο τον Ιούνιο. Το απόθεμα έσπασε την περασμένη εβδομάδα, πέφτοντας σε χαμηλό 52 εβδομάδων, σηματοδοτώντας μια πρωτογενή πτωτική πορεία που θα μπορούσε να φτάσει τα χαμηλότερα $ 30.
AMAT Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2017 - 2018)
Η δράση για την τιμολόγηση διερεύνησε το υψηλό πενταπλάσιο του 2000 μεταξύ του Νοεμβρίου του 2017 και του Μαΐου του 2018, παραλείποντας να προσελκύσει την αγοραστική δύναμη που χρειάστηκε για ένα ξεμπλοκάρισμα. Στη συνέχεια παραβίασε την υποστήριξη για τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών (EMA), εισάγοντας ένα θετικό βρόχο ανατροφοδότησης που σηματοδοτεί τη συνθηκολόγηση, με τους μετόχους να βγαίνουν από θέσεις για να βρουν πιο κερδοφόρες ευκαιρίες. Αποτυχία δύο προσπαθειών για την ανανέωση του κινούμενου μέσου όρου, ο οποίος έχει πλέον μετατραπεί, δημιουργώντας ισχυρή αντίσταση που είναι χαρακτηριστική σε μια νέα πτωτική τάση.
Ο όγκος σε ισορροπία (OBV) συνεχίζει να διαπραγματεύεται πάνω από τα χαμηλά περιστροφής του Φεβρουαρίου και του Απριλίου (μαύρη γραμμή), δημιουργώντας μια απότομη απόκλιση που μπορεί να υποστηρίξει μια άλλη προσπάθεια αποκατάστασης. Το απόσπασμα απόσπασης στις 17 Αυγούστου θα σημάνει ένα σκληρό εμπόδιο αν συμβεί κάτι τέτοιο, ενισχυμένο από την αντίσταση στα EMA 50 και 200 ημερών στα υψηλότερα 40 $. Ως αποτέλεσμα, οι σκοτεινές τεχνικές προοπτικές δεν θα βελτιωθούν έως ότου η μετοχή των Εφαρμοσμένων Υλικών ανταλλάσσεται πίσω στα $ 50. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο άρθρο: Η Morgan Stanley παίρνει προληπτικά τα αποθέματα τσιπ .)
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα Applied Materials έχει καταρρεύσει από μια διπλή κορυφή, σηματοδοτώντας μια πτωτική τάση που θα μπορούσε τελικά να φτάσει τα χαμηλότερα $ 30s.
