Τι είναι η δέσμευση "πίσω-πίσω";
Μια δέσμευση από πίσω προς πλάτη είναι μια δέσμευση για την πραγματοποίηση ενός δεύτερου δανείου εξαγοράς, το οποίο παγιδεύει άλλο δάνειο. Με μια δέσμευση "πίσω-προς-πλάτη", μόλις ικανοποιηθούν οι όροι του πρώτου δανείου, θα μεταφερθούν στο δεύτερο δάνειο.
Βασικές τακτικές
- Μια δέσμευση από πίσω προς τη πλάτη είναι μια δέσμευση για ένα δεύτερο δάνειο εξαγοράς πέραν ενός πρώτου δανείου. Ένα "back-to-back" δάνειο μετριάζει τον κίνδυνο για τον δανειστή χρησιμοποιώντας τους όρους του πρώτου δανείου ως εξασφάλιση για το δεύτερο. Τα δάνεια ανάληψης πιστώσεων είναι κοινά στον κατασκευαστικό κλάδο.
Κατανόηση μιας δέσμευσης "πίσω-πίσω"
Το καλύτερο παράδειγμα ανάληψης υποχρέωσης είναι όταν μια τράπεζα κατασκευάζει ένα δάνειο για την κατασκευή ενός σπιτιού. Μόλις κατασκευαστεί το σπίτι και εκδοθεί πιστοποιητικό πληρότητας, η τράπεζα θα κάνει ένα νέο δάνειο, ίσως ένα πρώτο στεγαστικό δάνειο, για να πάρει το δάνειο κατασκευής. Η δέσμευση της τράπεζας θα καθορίσει τις προϋποθέσεις που πρέπει να πληρούνται για να ισχύει η δέσμευση για τη χρηματοδότηση του δεύτερου δανείου. Ο όρος «δέσμευση από πίσω προς πλάτη» μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για να περιγράψει μια συμφωνία για την αγορά ενός κατασκευαστικού δανείου σε μεταγενέστερη ημερομηνία.
Οφέλη από τη δέσμευση "Πίσω στην πλάτη"
Οι δεσμεύσεις "back-to-back" χρησιμοποιούνται για τον μετριασμό του κινδύνου εκ μέρους του δανειστή. Για παράδειγμα, εάν μια τράπεζα δανείζει χρήματα με τη συμφωνία ότι μια δεύτερη τράπεζα θα εξαγοράσει το δάνειο αυτό αργότερα, τότε η τράπεζα που εκδίδει το δάνειο μετριάζει τον κίνδυνο, υπό την ευθύνη μόνο για μια σύντομη περίοδο της ζωής του δανείου. η ευθύνη θα μεταβιβαστεί στην τράπεζα να εξαγοράσει το δάνειο μετά από προκαθορισμένη περίοδο.
Σε περιπτώσεις όπου μια δέσμευση "back-to-back" χρησιμοποιείται για τη μεταβίβαση ενός στεγαστικού δανείου σε ενυπόθηκο δάνειο, ο δανειστής μετριάζει τον κίνδυνο αποκτώντας πρόσβαση σε εξασφαλίσεις που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την ανάκτηση ζημιών σε περίπτωση αδυναμίας πληρωμής του δανειολήπτη. Ένα δάνειο κατασκευής δεν δίνει στον δανειστή μεγάλη πρόσβαση σε εξασφαλίσεις, αλλά μετατρέποντας το εν λόγω δάνειο σε ενυπόθηκο δάνειο όταν ολοκληρωθεί η κατασκευή και πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις, επιτρέπει στον δανειστή να αποκτήσει πρόσβαση στη νέα δομή ως εξασφάλιση εάν ο δανειολήπτης αθετήσει. Ωστόσο, επειδή χρησιμοποιούνται για τον μετριασμό του κινδύνου σε περιπτώσεις όπου οι δανειστές δεν έχουν άμεση πρόσβαση σε εξασφαλίσεις, οι δεσμεύσεις "back-to-back" συνήθως χρησιμοποιούνται μόνο στα κατασκευαστικά δάνεια. Από την κρίση των αποταμιεύσεων και των δανείων, το ρυθμιστικό πλαίσιο που επιτρέπει τη χρήση τους παραμένει σε ισχύ.
Παράδειγμα ανάληψης υποχώρησης
Για παράδειγμα, ένας δανειζόμενος παίρνει ένα δάνειο κατασκευής από την τράπεζα Α προκειμένου να χρηματοδοτήσει την κατασκευή ενός νέου εστιατορίου. Η τράπεζα Α συμφωνεί να χρηματοδοτήσει το δάνειο υπό την προϋπόθεση ότι θα γίνει ανάληψη υποχρέωσης με την Τράπεζα Β, έτσι ώστε η Τράπεζα Β να συμφωνήσει να εξαγοράσει το δάνειο κατασκευής σε ένα χρόνο.
